Файл: Отчет о движении денежных средств. МСФО «Отчет о движении денежных средств.pdf

Источник: [Отчет о движении денежных средств за период с 1 января по 31 декабря 2017 г., Отчет о движении денежных средств за период с 1 января по 31 декабря 2016 г.]

По инвестиционной деятельности произошел отток денежных средств в отчетном периоде на 53946 тысяч рублей.

От финансовой деятельности в отчетном периоде произошел приток денежных средств на 588686 тысяч рублей и составил 467270 тысяч рублей. В 2017 году недостаток денежных средств был компенсирован за счет привлечения средств, за счет погашения полученных кредитов и займов на 135000 тысяч рублей.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

Чтобы проанализировать денежные средства косвенным методом необходимо применить метод составления отчета косвенным методом.

Для этого необходимо сделать следующее:

1. Рассчитать изменение каждой строки бухгалтерского баланса.
2. Рассчитать изменение сальдовых показателей счетов бухгалтерского баланса «Основные средства», «Нематериальные активы», «Амортизация основных средств», «Амортизация нематериальных активов».
3. Полученные расчетные изменения внести в таблицу.

Таблица 2.6

Анализ денежных потоков косвенным методом за 2016 – 2017 года

Источник: [Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2017 года]

Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производят корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

• Изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательств, исключая займы и кредиты в течение периода.
• Не денежных статей: амортизация внеоборотных активов, курсовые разницы, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном периоде.
• Иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

Таблица 2.7

Анализ оборотных активов за 2015 – 2017 год

Источник: [Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2017 года]

В методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления таких корректировок. На первом этапе устраняется влияние на чистый финансовый результат операций не денежного характера. На втором этапе корректировочные процедуры выполнения с учетом в статьей оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Данные таблицы 2.7. показывают, что 36,5% в 2017 году в доле оборотных активов составляет дебиторская задолженность, их доля в отчетном периоде по сравнению с 2016 годом увеличилась на 110497 тысяч рублей. Расчеты с поставщиками и подрядчиками возросли в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 18581 тыс. рублей, с покупателями и заказчиками на 55210 тыс. рублей, расчеты по налогам и сборам на 31 456 тыс. рублей, расчеты по социальному страхованию на 725 тыс. рублей, расчеты с подотчетными лицами на 163 тыс. рублей.

Таблица 2.8

Анализ источников формирования оборотных активов за 2015 – 2017 год

Источник: [Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2017 года]

Увеличение оборотного капитала в 2017 году было вызвано, и увеличением денежных средств, как удельного веса, так и в динамике. Её доля к 2017 году увеличилась с 0,06% до 0,6% или на 17003 тысяч рублей.

Также в 2017 году возросли запасы предприятия на 71567 тыс. рублей или на 103,6%, данный рост обусловлен увеличением материалов на 67 765 тыс. рублей.

Снижение кредиторской задолженности вызвано снижением задолженности перед поставщиками и подрядчиками, расчетов по социальному страхованию и расчетов с подотчетными лицами. Снижение произошло на 29,1% с 603823 тыс. рублей до 427609 тыс. рублей.

Сумма кредиторской задолженности очень большая, что связано с наступлением неплатежеспособности, а также большой закупкой материалов, следовательно, с невозможностью расплатиться сразу с поставщиками.

Краткосрочные кредиты и займы сократились в 2017 года на 88,9%, хотя в 2016 году было увеличение на 59%. Снижение краткосрочных кредитов не плохой показатель, это может свидетельствовать о том, что предприятие осуществляет текущую работу и наравне с осуществлением платежей по текущей деятельности, может погашать кредиты и займы.

Сократилась задолженность по социальному страхованию и обеспечению в 2017 году на 12478 тыс. руб. или на 98,6%, то есть были в большей степени заплачены страховые пенсионные взносы, медицинские отчисления, что характеризует предприятие с лучшей стороны.

Увеличилась задолженность перед персоналом по оплате труда, в 2017 году произошел рост задолженности на 1154 тыс. рублей или на 10,2%, и составило 12491 тыс. руб.

Увеличилась задолженность по налогам и сборам на 39,3% и составила 12009 тыс. рублей, что говорит о неправильной финансовой политики организации, так как чем больше сумма и период задолженности по налогам, тем большие пени и штрафы насчитываются организации.

По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие улучшило свою платежеспособность по сравнению с предыдущими годам: в 2017 году заметен приток денежных средств в размере 17003 тысяч рублей по сравнению с 2016 годом. Это увеличение вызвано поступлением денежных средств от финансовой деятельности, в результате текущей и инвестиционной деятельности предприятие получило отток денежных средств.

3. Направления повышения эффективности управления денежными потоками АО «Энерго-Газ-Ноябрьск»

На основании анализа была обнаружена большая кредиторская задолженность. Соответственно, необходимо разработать грамотную политику работы с ней. В процессе управления кредиторской задолженностью смогут быть решены следующие задачи:

• определение объема денежных средств, которыми располагает предприятие для погашения долгов;
• рост денежных средств, необходимых для погашения долгов;
• спад платежей до приемлемого уровня;
• разработка плана выплаты новых, уменьшенных обязательств.

На основании, проведенного анализа была выявлена большая задолженность по налогам и сборам, в связи с не погашением задолженности, могут быть начислены пени и штрафы, необходимо найти решение данной проблемы. В связи с тем, что среди заказчиков есть государственный заказчик, который имеет задолженность перед данным предприятием, в соответствии с этим компания имеет право предоставить документы на отсрочку или рассрочку платежей по налогам.

Могут быть использованы следующие методы увеличения количества денежных средств для погашения задолженности в АО «Энерго-Газ-Ноябрьск»:

• изыскание дополнительных денежных поступлений от основных средств;
• взыскание дебиторской задолженности (возможно со скидкой);
• уступка прав требования (цессия).

Изыскание дополнительных денежных поступлений от основных средств. Сдача в аренду или продажа мало используемого оборудования и имущества будет дополнительным источником денежных поступлений при их дефиците. Проанализировав степень использования оборудования и имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности, проводят обсуждение с инженерным персоналом, в результате которого определяется:

• какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства;
• возможности оптимизации использования помещений для выполнения некоторых производственных процессов на стороне (аутсорсинг).

Посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества определяется круг потенциальных покупателей (пользователей) излишнего оборудования (имущества). С целью результативного доведения до участников рынка предложения о продаже или сдаче в аренду имущества выбираются наиболее приемлемые каналы коммуникации. Также возможно применение централизации деятельности за счет перевода подразделений в одно или меньшее количество месторасположений и, таким образом, высвобождения дополнительного имущества для возможной продажи или сдачи в аренду.

Также количество денег для выплаты задолженности может быть увеличено путем погашения дебиторской задолженности в результате предложенных скидок к размеру задолженности в обмен на ускорение платежа. Однако следует помнить, что решение кредитора принять дисконтированные платежи может повлиять на будущие денежные потоки.

С целью выявления дебиторов, которые могут получить такие скидки, а также размера скидок следует ответить на следующий вопрос: Кому предлагать скидки:

• дебиторам, с которыми необходимо поддерживать хорошие отношения;
• дебиторам, которые, вероятно, будут эффективно сопротивляться любым юридическим действиям против них по взысканию долга;
• дебиторам, которые вряд ли заплатят в ближайшем будущем.

Главную роль необходимо уделить системе оценки покупателей, которая суммирует все риски, связанные с таким деловым партнером. Суммарная зависимость от такого партнера состоит из его дебиторской задолженности, товаров на складе, подготовленных к отгрузке, продукции в производстве, предназначенных этому покупателю. Такая система подразумевает установление формальных лимитов по каждому покупателю, которые определяются общими отношениями с этим покупателем, потребностями в денежных средствах, оценкой финансового положения конкретного покупателя. При этом менеджеры по продажам должны быть ответственны за наблюдение и обновление статуса покупателя. Оплата их труда должна быть привязана к реальному сбору денежных средств с покупателей, с которыми они работают.