Файл: «Бухгалтерский учет и анализ»(Теоретические аспекты анализа и оценки оборотных активов предприятия).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Совершенствование механизма управления оборотными активами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности деятельности предприятия на современном этапе развития отечественной экономики.

Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому на предприятии должно проводиться нормирование оборотных средств, в целях создания условий, обеспечивающих бесперебойность хозяйственной деятельности фирмы.

Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.

Предприятие в случае эффективного управления оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время, что и обусловливает актуальность данной темы выпускной квалификационной работы.

Целью выпускной ккурсовой работы является исследование теоретических и методологических основ оценки и анализа эффективности использования оборотных средств предприятия и на основании комплексного экономического анализа обосновать и предложить мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов предприятия на примере ООО «Стиль Сибири».

Для достижения цели исследования необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть теоретические аспекты анализа и оценки эффективности использования оборотных активов предприятия;

- провести анализ эффективности использования оборотных средств на исследуемом предприятии;

- раскрыть пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия в современных условиях хозяйствования.

Объектом исследования явилось общество с ограниченной ответственностью «Стиль Сибири».

Предмет исследования – анализ и оценка эффективности использования оборотных активов предприятия.

Теоретической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных специалистов в области финансов, экономики и анализа. Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов: М.А.Вахрушиной, Д.С. Молякова, Р.С. Сайфулина, Г.Б. Поляка, Е.С. Стояновой, М.И. Ливина, Ж.К. Ван Хорна и др.

---

Период исследования: 2014 г., 2015 г. и 2016 год.

В качестве конкретных методов проведения исследования использованы приемы и методы финансового анализа и финансового менеджмента. В исследовании применялись основные методы финансового анализа - горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики. В совокупности, использованные в работе методы, позволили обеспечить достоверность экономического анализа.

Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, информация из периодической печати, монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента.

1 Теоретические аспекты анализа и оценки оборотных активов предприятия.

1.1 Сущность оборотных активов, их классификация, состав и размещение

Наряду с основными фондами для работы предприятия имеет огромное значение наличие оптимального количества оборотных средств.

Оборотные средства представляют собой необходимые для производства запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстро изнашивающихся предметов, незавершенного производства [20].

Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.

После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

---

В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную [20].

Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.

Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации [27].

На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств. Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

Д – Т … П … Т` - Д`, (1.1)

где Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом; Т – средства производства; П – производство; Т` - готовая продукция; Д` - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.

Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства [27].

Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия [7].

Оборотные средства являются одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и, тем самым, на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию - платежно-расчетную.

Оборачиваемость оборотных средств

---

Внутренние факторы

Внешние факторы

Конъюнктура рынка

Масштабы деятельности

Экономическая ситуация

Ценовая политика

Структура активов

Учетная политика

Совершенствование технологии

Рисунок. 1.1. Схема влияния факторов на оборачиваемость оборотных средств

Определение оборотных средств, как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что с авансированием определенной суммы денежных средств также происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками [7].

1.2 Методические основы анализа оборотных активов предприятия

Одним из основных принципов организации оборотных средств является нормирование. Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер собственных оборотных средств и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими производственной и платежно-расчетной функций.

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения [40].

Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т. е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив).

Аналитический (экономический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средне фактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес [18].

---

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое Отклонение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной продукции, по которой расчетные документы не сданы в банк. Нормы запаса определяются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом времени:

• подбора отдельных видов и марок изделий;
• упаковки и маркировки;
• хранения на складе до отгрузки;
• комплектования изделий до транспортной партии;
• погрузки, транспортировки и доставки со склада до станции отправления;
• времени подготовки расчетных документов и сдачи их в банк [27].

После установления норм запасов следует определить частный норматив затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норматив показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия.

В основном частный норматив по отдельному элементу собственных оборотных средств Н_ЭЛ.ОС рассчитывается по схеме:

Н_ЭЛ.ОС = Норма запаса (N_з) в днях Однодневный расход или выпуск по данному элементу ОС, (1.2)

Норматив производственных запасов Н_ПЗ:

Н_ПЗ=N_ПЗС_ПЗ, (1.3)

где N_ПЗ — норма производственных запасов (в днях запаса); С_ПЗ - однодневный расход производственных запасов, рассчитываемый по формуле:

С_ПЗ= Материальные затраты IV квартала/90 дней. (1.4)

Норматив незавершенного производства Н_НП:

Н_НП=N_НПC_ВП, (1.5)

где N_НП — норма оборотных средств по незавершенному производству; С_ВП — однодневные затраты на производство валовой продукции.

Норма оборотных средств по незавершенному производству устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла П_Ц и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат К_Н. Однодневные затраты на производство валовой продукции рассчитывают по формуле:

С_ВП= Себестоимость валовой продукции : 360 дней, (1.6)

Норматив оборотных средств на готовую продукцию Н_ГП:

Н_ГП=N_ГПВ_ГП, (1.7)

где N_ГП - норма оборотных средств по готовой продукции; В_ГП - однодневный выпуск товарной продукции:

Расчет норматива по расходам будущих периодов Н_Р.БП складывается из расходов будущих периодов на начало года Р_БП.НГ и расходов в плановом году P_БП.ПГ за минусом расходов будущих периодов, списываемых на затраты в плановом периоде Р_БП.СП:

---