Файл: «Бухгалтерский учет и анализ»(Теоретические аспекты анализа и оценки оборотных активов предприятия).pdf

Н_Р.БП= Р_БП.НГ+ P_БП.ПГ - Р_БП.СП, (1.8)

Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств Н_ОС путем сложения частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции:

Н_ОС=Н_ПЗ+Н_НП+Н_Р.БП+Н_ГП, (1.9)

Далее необходимо сравнить полученный результат с совокупным нормативом прошлого периода, с тем, чтобы определить, как изменяется потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде [31].

Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия.

Для определения основных тенденций в формиро­вании и использовании предприятием оборотного капи­тала необходимо производить трендовый анализ по описанной предлагаемой системе показателей в ди­намике за ряд (3 — 5) лет.

Таблица 1.1- показатели использования оборотного капитала

Показатели	Методика определения показателей
Коэффициент обо­рачиваемости обо­ротного капитала	Коб =	Выручка от реализации продукции
		Средняя величина оборотного капитала
Оборачиваемость оборотного капита­ла в днях	Р0 =	Средняя величина оборотного капитала
		Выручка от реализации продукции/период
Коэффициент за­грузки оборотного капитала	Кzос =	Средняя величина оборотного капитала
		Выручка от реализации продукции

Методика анализа оборотных активов предприятия также должна включать в себя:

а) Анализ источников формирования капитала, их структуры и стоимости. В этих целях определяется величина источников капитала предприятия, отношение собственных и за­емных источников капитала и показатели мультипли­катора капитала. Изучается динамика приведенных показателей. Исчисляется стоимость отдельных ис­точников капитала и его общая стоимость.

б) Анализ функционирующего капитала, его структуры и стоимости, в разрезе:

1) основного капитала;

2) оборотного капитала.

В данном разделе методики изучаются конкретные формы существования капитала предприятия. Опре­деляется состав материального и нематериального капитала, его структура и состояние, изучаются по­казатели динамики путем исчисления соответствую­щих коэффициентов. Производится оценка степени эффективности использования оборот­ного капитала и влияния внешних и внутренних факторов на его состояние, структуру и динамику.

---

в) Факторный анализ текущего капитала.

Методика факторного анализа текущего капитала заключается в определении влияния внешних и внут­ренних факторов на величину текущего капитала предприятия. Определяется адекватность величины текущего капитала источникам образования капитала предприятия и реальному его размещению в активах. Проводится анализ соответствия активной формы существования капитала источникам его образова­ния по суммам и срокам.

Не все текущие активы потребляются в хозяйственной деятельности предприятия. Денежные средства не потребляются предприятием напрямую, а в обмен на них можно приобрести товары и услуги. Краткосрочные финансовые вложения есть ни что иное, как свободные денежные средства, обращающиеся на финансовых рынках и не потребляемые в ходе деятельности предприятия. Поэтому управление ими не относится к операционному менеджменту, а только к управлению денежными средствами. Уменьшив текущие активы на сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений мы получим чистые текущие активы, которые показывают часть активов, относящихся к компетенции операционного менеджмента.

В текущих пассивах краткосрочные кредиты не связаны с потреблением ресурсов, а, следовательно, с операционным менеджментом. Поэтому текущие пассивы уменьшают на величину краткосрочных кредитов и займов и образуются чистые текущие пассивы.

ЧТА – ЧТП = Рабочий капитал, (1.10)

где: ЧТА – чистые текущие активы; ЧТП- чистые текущие пассивы

г) Анализ эффективности использования капи­тала.

Проводится путем определения результатов, полу­ченных от использования капитала предприятия. Изучаются показатели эффективности и рентабель­ности, отражающие соотношения полученных фи­нансовых, нефинансовых результатов и используе­мого в этих целях предпринимательского капитала. При этом, изучается также и влияние результатов деятельности предприятия на показатели его дело­вой активности, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и возможности дальней­шего развития.

В целях анализа оборотных активов также целесообразно рассмотреть многоуровневую систему покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов и затрат, можно приближенно судить об уровне финансовой устойчивости и платежеспособности экономического субъекта.

Для характеристики источников формирования за­пасов и затрат используются следующие абсолютные показатели:

---

- наличие собственных оборотных средств, равное сумме величины источников собст­венных средств и долгосрочных заемных обязательств за минусом стоимости внеоборотных ак­тивов:

СОС = ИСР + ДО - ИВ, (1.11)

где: СОС- собственный оборотный капитал; ИСР – источники собственных оборотных средств; ДО – долгосрочные обязательства; ИВ – стоимость внеоборотных активов.

- общая величина основных источников фор­мирования запасов и затрат, равная сумме СОС и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:

ОСОС = СОС + КЗ, (1.12)

где: ОСОС- общая сумма собственных оборотных средств; КЗ – кредиторская задолженность.

На основании двух вышеприведенных показателей рассчитываются два показателя обеспеченности за­пасов и затрат источниками их формирования:

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

СОС = СОС - 33, (1.13)

где ЗЗ – сумма запасов и затрат.

- излишек или недостаток общей величины основ­ных источников для формирования запасов и за­трат;

 ОСОС = ОСОС - 33. (1.14)

В зависимости от соотношения рассмотренных по­казателей можно с определенной степенью условно­сти выделить следующие типы финансовой устойчи­вости экономического субъекта:

- абсолютная финансовая устойчивость. Эта ситуация характеризуется неравенством:

33 > СОС + КЗ (1.15)

- нормативная финансовая устойчивость. Эта ситуация гарантирует платежеспособность организации и характеризуется условием:

33 = СОС = КЗ или СОС > 33 > СОС +КЗ (1.16)

- неустойчивое финансовое состояние, сопря­женное с нарушением платежеспособности, при котором организация для покрытия части своих запасов и затрат вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, ослабляющие фи­нансовую напряженность. Возникает при условии:

33 = СОС = КЗ + ИФН, (1.17)

где ИФН - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств и прочие средства);

- кризисное (критическое) финансовое состоя­ние, при котором организация находится на грани банкротства. Характеризуется неравенством:

33 < СОС + КЗ (1.18)

где: ЗЗ – сумма запасов и затрат; СОС – собственный оборотный капитал;

КЗ – кредиторская задолженность.

---

2 Анализ эффективности использования оборотных активов ООО «Стиль Сибири»

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия

Общество с Ограниченной Ответственностью «Стиль Сибири» основано в 2000 году и зарегистрировано Постановлением Администрации Заельцовского района Г. Новосибирска № 1953 от 18 апреля 2002 года.

Имеет частную форму собственности.

Полное наименование, согласно устава, на русском языке: Общество с Ограниченной Ответственностью «Стиль Сибири»

Сокращенное наименование: ООО «Стиль Сибири».

Предприятие имеет следующие реквизиты: основной государственный регистрационный номер ИНН 2223025602, ОКПО 93628070, ОКВЭД 5150.

ООО «Стиль Сибири» выдана лицензия, разрешающая закупку, хранение и работу с зерновыми и растительными культурами № 6119513. Срок действия лицензии с 08.02.2009 года по 08.02.2011 года.

Права и обязанности юридического лица предприятие приобрело с момента его государственной регистрации. Имеет свой фирменный знак (символику), штамп, круглую печать и другие реквизиты, а также расчетный счет в Новосибирском социальном коммерческом банке «Левобережный» (открытое акционерное общество) города Новосибирска.

Отраслевой спецификой деятельности предприятия является – деятельность в Аграрной отрасли Новосибирской области, извлечение прибыли; полное и качественное удовлетворение потребностей организации и граждан в продукции, производимой обществом, в соответствии с уставными видами деятельности и получения прибыли.

Основными видами деятельности Общества согласно Устава являются:

– оптовая торговля (купля – продажа) зерновых культур;

– производство муки;

– производство готовых мучных смесей;

– производство круп, гранул и прочих продуктов из зерновых культур;

Главная цель работы общества – получение прибыли. Активная рыночная позиция ООО «Стиль Сибири» характеризуется постоянным поиском оптимальных новых рынков закупа и сбыта. ООО «Стиль Сибири» реализует свою продукцию не только на рынке Новосибирской области, но и заключает договоры на сотрудничество с предприятиями Кемеровской области, сотрудничает с предприятиями севера и дальнего Востока и др.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Стиль Сибири» за 2014-2016 гг. представлены в таблице 2.1.

---

Таблица 2.1 - основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Стиль Сибири»

Показатель	2014 год	2015 год	2016 год	Темп роста, в %, 2016 г. к 2015 г.
А	1	2	3	4
1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб.	172111	165456	198748	120,12
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	-4266	-15309	15581	101,8
3. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	31998	32242	29781,5	92,4
4. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	138700	158535	226323	142,8
5. Среднесписочная численность, чел.	198	217	229	105,5
6. Фонд заработной платы, тыс. руб.	2770	3030	3200	105,6

Данные таблицы показывают, что по всем показателям, за исключением основных средств, к 2016 г. наблюдается увеличение, это положительный момент. Но также мы видим, что темп роста оборотных активов превышает темп роста выручки от продаж, что может свидетельствовать о нерациональности использования оборотных активов.

Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства.

Таблица 2.2 - сравнительный анализ величины материально-производственных запасов ООО «Стиль Сибири» с нормативными показателями

Наименование	2014 г.				2015 г.				2016 г.
	На начало периода		На конец периода		На начало периода		На конец периода		На начало периода		На конец периода
	Величина, тыс. руб.	Норматив, тыс. руб.	Величина, тыс. руб.	Норматив, тыс. руб.	Величина, тыс. руб.	Норматив, тыс. руб.	Величина, тыс. руб.	Норматив, тыс. руб.	Величина, тыс. руб.	Норматив, тыс. руб.	Величина, тыс. руб.	Норматив, тыс. руб.
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Производственные запасы	61906	17160	50771	23925	50771	23925	53436	30305	53436	30305	117168	24035
Незавершенное производство	3311	3400	993	5560	993	5560	1264	6910	1264	6910	3323	5230
Готовая продукция	16565	5440	16391	8912	16391	8912	19381	11072	19381	11072	40995	8112
ИТОГО	81782	26000	68155	38397	68155	38397	74081	48287	74081	48287	161486	37377

---