Файл: «Бухгалтерский учет и анализ»(Теоретические аспекты анализа и оценки оборотных активов предприятия).pdf

Из данных таблицы 2.2 видно, что в исследуемом периоде величина производственных запасов и готовой продукции предприятия превышала их нормативы, а величина затрат в незавершенном производстве была меньше их нормативных значений. Превышение величины запасов ООО «Стиль Сибири» над их нормативами вовсе не означает, что предприятие не нуждается в привлечении дополнительных оборотных средств, т.к. потребность предприятия в оборотных средствах по статьям «Производственные запасы», «Незавершенное производство», «Готовая продукция» определяется исходя из нормы запаса в днях и однодневного (планового) оборота по соответствующим статьям затрат на производство на год. При этом величина однодневного (планового) оборота по производственным запасам исчисляется исходя из величины материальных затрат, незавершенному производству из производственной себестоимости продукции, а по готовой продукции – исходя из производственной себестоимости товарной продукции.

2.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Размещение средств имеет очень большое значение в финансовой деятельности ООО «Стиль Сибири» и повышении ее эффективности. В связи с этим в процессе анализа оборотных активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку, используя финансовую отчетность предприятия, которая представлена в приложениях.

Все расчеты проводятся с использованием программного продукта Microsoft Excel, который входит в состав пакета Microsoft Office.

Прежде всего, рассмотрим состав и структуру совокупных активов предприятия, представленную в таблице 2.3.

Из данных табл. 2.3 видно, что в исследуемом периоде величина совокупных активов ООО «Стиль Сибири» увеличилась с 175 528,5 тыс. руб. до 282 078,5 тыс. руб., то есть почти в 1,7 раза, что произошло в результате увеличения среднегодовой стоимости внеоборотных активов на 18 927 тыс. руб. и увеличения среднегодовой стоимости оборотных активов на 87 623 тыс. руб.

Структура активов организации характеризуется преобладающим удельным весом оборотных активов над внеоборотными. Если в 2014 г. соотношение внеоборотных и оборотных активов составило 21 % и 79 % соответственно, в 2015 г. – 26,9 % и 73,1 %, а в 2016 г. – 19,8 % и 80,2 %. Из данных соотношений видно, что удельный вес оборотных активов в общей структуре активов предприятия имеет тенденцию к увеличению.

---

Таблица 2.3 - состав и структура активов ООО «Стиль Сибири»

Показатели	2014 г.		2015 г.		2016 г.
	Величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Величина, тыс. руб.	Удельный вес, %
А	1	2	3	4	5	6
Внеоборотные активы – всего	36828,5	21,0	42656,5	26,9	55755,5	19,8
Оборотные активы – всего	138700	79,0	158534,5	73,1	226323	80,2
Всего активов	175528,5	100	158534,5	100	282078,5	100

Таким образом, в течение исследуемого периода политика предприятия в части формирования имущества была направлена на увеличение доли оборотных средств, что в дальнейшем может способствовать замедлению их оборачиваемости.

Далее рассмотрим состав, структуру и динамику оборотных активов предприятия, представленные в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ООО «Стиль Сибири».

Вид средств	Наличие средств, тыс. руб.					Темп роста (снижения), %		Структура средств, %
	2014 год	2015 год	2016год	Изменение				2014 год	2015 год	2016 год	Изменение
				2015 к 2011	2016 к 2012	2015 к 2011	2016 к 2012				2015 к 2014	2016 к 2015
Запасы	56339	52104	85302	-4235	33199	92,5	163,7	40,6	32,9	37,7	-7,8	4,8
В том числе:
- сырье, материалы	32294	31756	50136	-543	18385	98,3	157,9	23,3	20	22,2	-3,3	2,1
- затраты в незавершен-ном производстве	2152	1129	2294	-1024	1165	52,4	203,2	1,6	0,7	1,0	-0,8	0,3
- готовая продукция	16478	17886	30188	1408	12302	108,5	168,8	11,9	11,3	13,3	-0,6	2,1
товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- расходы будущих периодов	1698	1338	2685	-360	1347	78,8	200,7	1,2	0,8	1,2	-0,4	0,3
НДС по приобретенным ценностям	10539	11757	9804	1218	-1953	111,6	83,4	7,6	7,4	4,3	-0,2	-3,1
Дебиторская задолжен-ность - долгосрочная	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолжен-ность - краткосрочная	64804	73439	105239	8635	31800	113,3	143,3	46,7	46,3	46,5	-0,4	0,2
В том числе:
покупатели и заказчики	64636	67385	83984	2749	16599	104,3	124,6	46,6	42,5	37,1	-4,1	-5,4
Краткосрочные финан-совые вложения	211,5	6344	16043	6133	9699	3000	252,9	0,2	4,0	7,1	3,9	-3,2
Денежные средства	1051,5	917	1217	-135	301	87,2	132,8	0,8	0,6	0,5	-0,2	-0,1
Прочие оборотные активы	5756	13976	8720	8220	-5256	242,8	62,4	4,2	8,8	3,9	4,7	-5,0
Итого оборотные активы	138700	158535	226323	19835	67789	114,3	142,8	100	100	100	Х	Х

---

Величина запасов предприятия увеличилась с 56 338,5 тыс. руб. до 85 302 тыс. руб., или на 51, 4 %. Если в 2014 г. их удельный вес составил 40,6 % в общей структуре оборотных активов организации, то к 2015 г. он сократился до 32,9 %, а в 2016 г. составил 37,7 %.

Данные о составе запасов показывают, что основную часть (более 20%) составляют сырье и материалы, сумма которых в 2016 г. – 68423 тыс. руб., что на 36574 тыс. руб. больше, чем в 2015 г.

Значительно увеличились остатки готовой продукции в 2016 г. их прирост составил 68,78% по сравнению с 2015 г.

В 2016 г. наблюдается также рост незавершенного производства – на 2059 тыс. руб. и расходов будущих периодов – на 3485 тыс. руб.

В период 2014-2016 г. общая сумма дебиторской задолженности предприятия увеличилась с 64 803,5 тыс. руб. до 105 239 тыс. руб., т.е. почти в 1,7 раза. Дебиторская задолженность ООО «Стиль Сибири» занимает наибольший удельный вес в общей структуре оборотных активов. Если в 2014 г. доля дебиторской задолженности составила 46,7 %, в 2015 г. она уменьшилась до 46,3 %, а к 2016 г. увеличилась на 0,2 % и составила 46,5 %.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей продукции ООО «Стиль Сибири». Значительная доля дебиторской задолженности в оборотных активах может привести к увеличению периода ее оборачиваемости. Поэтому политика управления дебиторской задолженностью должна быть направлена на оптимизацию ее размера и обеспечение своевременной инкассации.

Анализ дебиторской задолженности взаимосвязан с кредиторской задолженностью, поэтому всегда желательно рассматривать их в сравнении.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Стиль Сибири»

Показатель	Значение показателя			Темп роста, %
	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2015 г. к 2016 г.	2016 г. к 2015 г.
А	1	2	3	4	5
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	64803,5	73438,5	105239	113,3	143,3
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	69828	73021	86741	104,6	118,8
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, (ДЗ/КЗ) ед.	0,93	1,006	1,21	108,2	120,3

---

Как видно из данных табл. 2.6 сумма кредиторской задолженности превысила величину дебиторской задолженности только в 2014 г., в 2015 г. величина дебиторской задолженности превысила величину кредиторской в 1,006 раза, в 2016 г. – в 1,21 раза. В исследуемом периоде темпы роста дебиторской задолженности превышают темпы роста кредиторской. В 2015-2016 гг. это отразилось на увеличении уровня коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть на 1 рубль кредиторской задолженности в 2016 г. приходится 1,21 рубля дебиторской.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и может привести в дальнейшем к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банков и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Следовательно, от того, насколько соответствуют предоставленные и полученные объемы кредитования, зависит финансовое благополучие предприятия.

Данные таблицы 2.5 показывают, что резко возросла величина краткосрочных финансовых вложений предприятия. Если в 2014 г. она составила 211,5 тыс. руб., в 2015 г. увеличилась до 6344 тыс. руб., а к 2016 г. составила 16 042,5 тыс. руб., что на 9698,5 тыс. руб. больше величины предыдущего периода. Возросла также доля краткосрочных финансовых вложений с 0,2 % до 7,1 %.

Величина денежных средств предприятия в 2015 г. составила 916,5 тыс. руб., что на 135 тыс. руб. меньше величины 2014 г., а в 2013 г. денежные средства составили 1217 тыс. руб., что на 300,5 тыс. руб. больше чем 2012 г. В период 2014-2016 г. доля денежных средств в общей структуре активов предприятия сократилась с 0,8 % до 0,5 %. Поскольку денежные средства ООО «Стиль Сибири», находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты – краткосрочные финансовые вложения – имеют невысокую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума.

Большой удельный вес в общей структуре оборотных активов занимают также прочие оборотные активы (это средства, полученные от поставщиков по недостающим, полностью или частично испорченным товарно-материальным ценностям в пределах предусмотренных договором величин), но их доля в исследуемом периоде уменьшилась с 4,2 % до 3,9 %. Сокращение доли прочих оборотных активов – положительная тенденция для предприятия.

По степени ликвидности структура оборотных активов (табл. 2.6) вполне благоприятна.

Таблица 2.6 - Анализ оборотных средств ООО «Стиль Сибири» по степени ликвидности.

Показатель	2014 год	Доля в структуре, %	2015 год	Доля в структуре, %	2016 год	Доля в структуре, %
А	1	2	3	4	5	6
Низколиквидные активы: затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, НДС, выданные авансы	15119,5	10,9	14974	9,45	14814,5	6,54
Ликвидные активы: сырье и материалы, готовая про-дукция и товары для перепродажи, краткосрочная дебиторская задолженость (кроме выданных авансов), прочие оборотные активы	122317,5	88,19	136300	85,97	194249	85,83
Высоколиквидные активы: краткосрочные финансовые вложения и денежные средства	1263	0,91	7260,5	4,58	17259,5	7,63
Итого оборотные активы	138700	100	158534,5	100	226323	100

---

Из данных табл. 2.7 видно, что наибольший удельный вес в общей структуре оборотных активов занимают ликвидные активы. Если в 2014 г. их доля в общей структуре оборотных активов составляла 88,2 %, в 2015 г. она уменьшилась до 86 %, а к 2016 г. составила 85,8 %.

Доля неликвидных активов предприятия в исследуемом периоде сократилась с 10,9 % до 6,54 %, что является положительным моментом.

Доля высоколиквидных активов ООО «Стиль Сибири» возросла с 0,91 % до 7,63 %, т.е. на 6,72 процентных пункта, что говорит об увеличении суммы абсолютно ликвидных оборотных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в их общей структуре.

Так как, находясь в постоянном движении, оборотные активы обеспечивают бесперебойный процесс производства возникает объективная необходимость оптимизации соотношения неликвидных, ликвидных и высоколиквидных оборотных активов для создания нормальных условий производственной деятельности до момента получения выручки от реализации продукции.

Таблица 2.7 - анализ обеспеченности ООО «Стиль Сибири» собственными оборотными средствами

Показатели	Величина показателя			Отклонение (+,-)
	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2015 г. от 2014 г.	2016 г. от 2015 г.
А	1	2	3	4	5
1. Собственный капитал, тыс. руб.	-11691,5	5877,5	42233	-5814	36355,5
2. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	55187,5	58640,5	24309,5	3453	-34331
3. Внеоборотные активы, тыс. руб.	36828,5	42656,5	55755,5	5828	13099
4. Оборотные активы, тыс. руб.	138700	158535	226323	19835	67789
5. Запасы, тыс. руб.	56339	52104	85302	-4235	33199
6. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	132032,5	136673,5	215537	4641	78863,5
7. Собственные оборотные средства (п.1+п.2-п.3), тыс. руб.	6667,5	21861,5	10787	+15194	-11074,5
8. Чистые оборотные активы (п.4-п.5), тыс. руб.	6667,5	21861,5	10787	+15194	-11074,5
9. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, (п.7/п.4), ед.	0,048	0,1379	0,0477	+0,09	-0,09
10. Коэффициент обеспеченности запасов оборотными средствами, (п.7/п.5), ед.	0,1183	0,4196	0,1265	+0,3	-0,3

---