Файл: «Бухгалтерский учет и анализ»(Теоретические аспекты анализа и оценки оборотных активов предприятия).pdf

Из вышеприведенных данных видно, что в исследуемом периоде продолжительность финансового цикла ООО «Стиль Сибири» увеличилась с 100,7 дней до 187,2 дней, т.е. почти в 1,9 раза.

Комплексная оценка использования оборотных активов:

2015 год -

2016 год -

Таким образом, в результате комплексной оценки показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств выявилось снижение эффективности и замедление оборачиваемости оборотных средств в течение анализируемого периода, что подтверждает ранее сделанные выводы.

Рентабельность оборотного капитала имеет тенденцию роста. В 2016 году она возросла по сравнению с 2015годом на + 0,3. Темп роста составил 127,3%.

Положительное влияние на это сказали, как рост прибыли, так и рост средней величины оборотных активов.

Темпы роста прибыли значительно превысили темпы роста средней величины оборотного капитала, что и объясняет рост рентабельности оборотного капитала.

Далее проанализируем влияние оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продаж. Для этого предварительно составляется мультипликативная модель зависимости прибыли от трех факторов типа,

РN = OA x N x P_ (3.7)

ОА N

Как видно из формулы, прибыль от продаж прямо пропорциональна изменению средней величине оборотных активов (ОА), оборачиваемости оборотных активов (N/ОА = 1 оборот) и рентабельности продаж (Р/N, коэффициент).

Мы имеем модель типа f = X x Y x Z

Формула расчета влияния факторов:

F (X) = X x Y0 х Z0 (3.8)

F (Y) = Y x X1 x Z0 (3.9)

F (Z) = Z x X1 x Y1 (3.10)

Таблица 3.5 - Факторный анализ изменения прибыли от продаж ООО «Стиль Сибири»

Показатели	2015 год	2016 год	Изменения
А	1	2	3
1.Прибыль от продаж, тыс. руб.	260	397	+137
2.Выручка от продаж, тыс. руб.	30130	29000	-1130
3.Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	23465	25273	+1808
4.Оборачиваемость оборотных активов, обороты	1,28	1,05	-0,23
5. Рентабельность продаж, %	0,0086	0,0137	+0,0051
6.Влияние факторов на изменение прибыли от продаж
а. Средней величины оборотных активов			+20
б. Оборачиваемости оборотных активов			-50
в. Рентабельности продаж			+135

---

Расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж.

F (X) = (+1808) х 1,28 х 0,0086 = +20

F (Y) = 25273 х (-0,23) х 0,0086 = -50

F (Z) = 25273 х 1,05 х (+0,0051) = +135

F = +20 – 50 + 135 = +105.

Положительное влияние на рост прибыли от продаж оказали два фактора: рост оборотных активов на 1808 тыс. руб. и увеличение прибыли на 137 тыс. руб. Рост рентабельности продаж увеличил прибыль на 135 тыс. руб.

Отрицательное влияние оказало снижение оборачиваемости оборотных активов, прибыль снизилась на 50 тыс. руб.

Резервы повышения прибыли от продаж ООО «Стиль Сибири» – ускорение оборачиваемости оборотных активов.

Эти показатели должны отражать эффективность использования всех оборотных средств в хозяйственном обороте независимо от источников их формирования (заемные, собственные), поскольку качество использования оборотных средств всегда зависит от соотношения между количеством вложенных в производство денежных ресурсов и конечным результатом производства – объемом продаж и величиной чистого дохода (прибыли).

Основные резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств ООО «Стиль Сибири» приведены ниже.

Таблица 3.6 - Резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств ООО «Стиль Сибири»

Резервы	Объект воздействия	Получаемый результат
1	2	3
Уменьшение материалоемкости продукции	Произведенная продукция	Уменьшение потребности в материалах, сырье, комплектующих изделиях, сокращение доли оборотных средств в производственных запасах
Сокращение длительности производственного цикла изготовления продукции	Произведенная продукция и технико-организационный уровень производства	Сокращение доли оборотных средств в незавершенном производстве
Совершенствование порядка планирования и формирования оборотных средств	Технико-организационный уровень производства	Повышение точности расчета нормативов оборотных средств и усиление контроля над их величиной
Совершенствование системы материально-технического снабжения	Технико-организационный уровень производства	Сокращение норматива оборотных средств в производственных запасах
Автоматизация и механизация погрузочно-разгрузочных и складских работ	Технико-организационный уровень производства	Сокращение норматива оборотных средств в производственных запасах и готовой продукции на складе
Совершенствование системы сбыта продукции	Система маркетинга	Сокращение норматива оборотных средств в готовой продукции
Внедрение оптимальных методов в расходовании материалов	Организация и технология производства	Уменьшение потребности в материалах и сырье

---

Как видно из данных табл. 3.6 повышение эффективности оборотных средств может быть достигнуто в результате воздействия на производимую продукцию, систему планирования и организацию производства. Значительные резервы имеются в области организации производства и труда. Большое значение имеет также правильное использование экономических стимулов. На стадии производства существуют три основных направления экономии материалов за счет сокращения удельных расходов: сокращение отходов при обработке (за счет использования более совершенных технологий) и ликвидация брака, что должно привести к снижению материалоемкости продукции.

На стадии реализации следует обратить внимание на показатель удельного веса готовой продукции в общей величине оборотных средств. Как показывает практика, высокий удельный вес готовой продукции на складе характерен для неплатежеспособных предприятий. В целях достижения эффективности экономической деятельности нужно добиваться снижения этого показателя.

Таким образом, руководители ООО «Стиль Сибири» с целью повышения эффективности его деятельности должны организовать постоянный мониторинг соблюдения нормативов и динамики во времени фактических удельных расходов и оборачиваемости оборотных средств. Дело в том, что материальные затраты имеют значительный удельный вес в общих производственных затратах, которые, в свою очередь, существенно влияют на объем получаемой прибыли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Актуальность темы курсовой квалификационной работы обусловлена тем, что эффективное управление оборотными активами предприятия способствует рациональному экономическому положению, сбалансированному по ликвидности и доходности. Рациональное использование оборотных активов является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время, что позволяет повысить доходность деятельности предприятия.

Целью курсовой квалификационной работы явился анализ формирования и эффективности использования оборотных активов и разработка направлений по повышению эффективности управления оборотными активами предприятия на примере ООО «Стиль Сибири». Для достижения поставленной цели были выполнены следующие задачи исследования:

- исследованы теоретические основы анализа оборотных активов;

- раскрыта сущность, состав и классификацию оборотных активов;

- определены задачи и информационное обеспечение анализа оборотных активов;

---

- дана экономическая характеристика ООО «Стиль Сибири»;

- проведен анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами;

- дана оценка оборачиваемости оборотных активов предприятия;

- проведен анализ эффективности использования оборотных активов в ООО «Стиль Сибири»

- разработаны основные направления повышения эффективности формирования и использования оборотных активов ООО «Стиль Сибири».

Результатами исследования явились следующие итоги.

Оборотные активы представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов. Поскольку оборотные активы включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Произведенные расчеты показали, что в течение исследуемого периода политика предприятия в части формирования имущества была направлена на увеличение доли оборотных средств.

Величина запасов предприятия увеличилась на 51, 4 %. Их основную часть (более 20%) составляют сырье и материалы. Так как производственные запасы занимают достаточно большую долю в общем объеме оборотных активов предприятия, что говорит о неэффективном управлении ими.

Удельный вес денежных средств в оборотных активах на протяжении трех лет остается весьма незначительным, в 2014 г. – 0,65%, в 2015 г. – 0,51%, а в 2016 г. – 0,55%.

Структура оборотных активов по степени ликвидности вполне благоприятна (неликвидные активы в 2016 г. составили 6,54%).

Величина собственных оборотных средств предприятия к 2016 г. – уменьшилось на 11 050,5 тыс. руб. и составила 10 763,5 тыс. руб. В результате чего коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами к 2016 г. – уменьшился до 0,05 ед. (5%), что является негативным моментом в деятельности предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами в исследуемом периоде на много ниже рекомендованного нормативного значения – 1, что свидетельствует о значительном превышении величины запасов предприятия над величиной собственных оборотных средств.

Анализ оборачиваемости оборотных активов показал, что в течение анализируемого периода оборачиваемость оборотных средств ООО «Стиль Сибири» увеличилась на 119,8 дней. Произошло снижение коэффициента оборачиваемости на 0,363 оборота.

---

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Акбердин, Р.З. Экономическое обеспечение логистики и финансовые потоки: учебное пособие / Р.З. Акбердин. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 312 с.
2. Александров, Ю.Л. Экономика товарного обращения: учебное пособие / Ю.Л. Александров, Н.Н. Терещенко. - Красноярск, Эльга, 2009. - 454 с.
3. Аминова, З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение устойчивости: учебное пособие / З.Ф. Аминова. - М.: Компания Спутник, 2008. - 318 с.
4. Бланк, И.А. Управление активами: учебное пособие / И.А. Бланк. - Киев: Ника – Центр, 2009. - 720 с.
5. Бланк, И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия: учебное пособие / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2009. - 496с.
6. Бороненкова, С.А., Финансовый анализ предприятий: учебное пособие / С.А. Бороненкова, Л.И. Маслова, С.И. Крылов. - Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2009. – 340 с.
7. 10. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: учебное пособие / В.В. Бочаров - СПб. Питер, 2008. – 240 с.
8. 11. Быкадоров, В.Л., Финансово-экономическое состояние предприятия: учебное пособие / В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2009. - 315 с.
9. Ван Хорн, Д.К. Основы управления финансами: учебное пособие / Д.К. Ван Хорн - М.: Финансы и статистика. 2009. – 740 с.
10. Вахрушина, М.А. Бухгалтерский управленческий учет: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / М.А.Вахрушина . - 6-е изд., испр. - Москва: Омега-Л, 2007. - 570 с.
11. Голоденко, Б.А. Логистика в системном представлении: учебное пособие / Б.А. Голоденко. - Воронеж. Гос. технол. акад. Воронеж. 2009. – 145с.
12. Гиляровской, Л.Т. Экономический анализ: учебное пособие - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.-615с.
13. Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толкач, И.В. Щитникова – Минск: Интерсервис; Экоперспектива, 2008. – 576 с.
14. Зайцев, М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров: Компьютерно - ориентированный подход: учебное пособие / М.Г. Зайцев. - М.: Дело, 2008. - 304 с.
15. Казак, А.Ю. Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения: учебное пособие / А.Ю. Казак.- Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2009. – 412 с.
16. Каплан, Р. С. Организация, ориентированная на стратегию: учебное пособие / Каплан Роберт С.- М.: Олимп-Бизнес, 2009. - 392 с.
17. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент: учебное пособие / В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2007. - 768 с.
18. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности: Учебное пособие / В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2008. – 462 с.
19. Ковалев, В.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова – М.: Финансы и статистика, 2009. – 424 с.
20. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебное пособие / Л.И. Кравченко. – М.: ООО «Новое знание», 2009.- 210 с.
21. Лебедев, А.Н. Оборотные средства потребительских обществ: проблемы управления: учебное пособие / А.Н. Лебедев, Л.А. Хаматова.- Мурманск, 2008. – 241 с.
22. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дъякова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.– 471 с.
23. Мануйлов, А.В. Эффективность использования оборотных средств как фактор конкурентоспособности кооперативного опта: учебное практическое пособие / А.В. Мануйлов, М.В. Хайруллина. - Н-ск: СибУПК, 2008. - 187 с.
24. Молотков, Ю.И. Управление социально-экономическими объектами: Методическое пособие / Ю.И. Молотков. - Н-ск: Сиб.АГС. 2008.- 210 с.
25. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / учебное пособие - 5-е изд. доп. и перераб / Г.В. Савицкая. - Минск: ООО «Новое знание», 2009. - 687 с.
26. Сай, В.М. Формирование организационных структур управления., Научная монография / В.М. Сай. - М.: ВИНИТИ РАН, 2008.- 310 с.
27. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 479 с.
28. Сергеев, И.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии: учебное пособие / И.В. Сергеев, А.В. Шипицын - М.: Финансы и статистика, 2013. - 288 с.
29. Тупицын, А.Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия: учебное пособие / А.Л. Тупицин. - Новосибирск, ПАРУС, 2012. – 100 с.
30. Чернов, В.А. Финансовая политика организации: учебное пособие / Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 247с.
31. Чернов, В.А. Экономический анализ: учебное пособие / Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 686с.
32. Шеремет, А.Д., Методика финансового анализа: учебное пособие / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев – М.: ИНФРА-М, 2014. – 258 с.
33. Шохина, Е.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012. – 408 с.
34. Щиборщ, К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России: учебное пособие / К.В. Щиборщ. - М.: Дело и Сервис, 2013. - 320 с.

---