Файл: Сущность финансового анализа и его задачи.pdf

Причиной возникновения высоких затрат могут быть не только поставщики, но и само предприятие. В частности, высокие затраты на освещение, отопление, потребление воды могут возникать по причине отсутствия контроля за расходованием ресурсов. Это особенно характерно для крупных предприятий: освещение помещений не только в рабочее время, не отремонтированные теплосети, обогревающие помимо помещений «уличный воздух».

В некоторых случаях снижение затрат требует более радикальных мер — сокращения основных средств предприятия или, как иногда говорят, сокращения его масштабов. К таким мерам нередко приходится прибегать предприятиям, которые были созданы достаточно давно и рассчитаны на объемы производства, в десятки раз большие, чем объемы, производимые в настоящее время.

Прибыль, заработанная предприятием, остается в его распоряжении не в полном объеме. Часть заработанной прибыли может уйти на погашение штрафов, пеней за просроченные задолженности или срывы контрактов, часть — на расходы непроизводственного характера Сокращение данных расходов также может стать путем оптимизации прибыли, и, следовательно, финансового положения предприятия.

Следует выделить три основные составляющие, которые относятся к области управления результатами деятельности организации — это управление оборотными средствами (оборотным капиталом), управление инвестиционной политикой и управление структурой источников финансирования.

Инвестиционная политика. Предприятие может осуществить капитальные вложения — в строительство цехов, приобретение оборудования, приобретение других организаций — превышающие его финансовые возможности. Финансовые возможности в данном случае — это сумма полученной прибыли и привлеченных долгосрочных кредитов. Инвестиционные вложения, превышающие финансовые возможности, могут являться одной из причин ухудшения финансового состояния организации.

Для характеристики инвестиционной политики предназначен расчет показателей самофинансирования и мобилизации, чистого оборотного капитала, а также денежного потока на основе данных Отчета о движении денежных средств.

Управление оборотными средствами. Для многих действующих предприятий причина финансовых затруднений состоит именно в нерациональном управлении оборотными средствами, то есть сложившиеся на предприятии подходы в части управления ими не являются адекватными изменившимся экономическим условиям.

В понятие «управление оборотными средствами» объединены такие процессы, как материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов предприятия с покупателями и поставщиками.

Для характеристики сложившихся на предприятии принципов управления оборотным капиталом используются результаты анализа структуры бухгалтерского баланса, показателей оборачиваемости текущих активов и пассивов, а также данные Отчета о движении денежных средств.

Для обоснования создания запасов на долгий срок приводят, как правило, два аргумента.

Первый — упрощение работы отдела материально-технического обеспечения: снижение нагрузки в части оперативного поиска наиболее дешевых материалов и обеспечения поставок в срок.

Второй — возможность приобретения материалов по более низким ценам за счет приобретения большого объема закупок.

Закупки на долгий срок вперед обоснованы для материалов, с приобретением или поставкой которых могут наблюдаться проблемы. Принципиально важно определить и придерживаться минимально приемлемого периода закупки материалов (определяется исходя из особенностей производственного процесса, условий доставки и цен на материалы).

Затоваривание склада готовой продукции, большой объем незавершенного производства и запасов может быть показателем того, что производственные планы предприятия формируются без ориентира на объемы продаж: закупили и произвели продукции больше, чем смогли продать, связав денежные средства в оборотных активах.

Большая дебиторская задолженность — проблема многих предприятий. Усилия по своевременному востребованию задолженности дебиторов — также способ оптимизировать финансовое состояние.

К организационным мерам оптимизации дебиторской задолженности можно отнести постановку процедуры контроля выставленных счетов-фактур (реестр покупателей, дата выставления счета, установленная дата оплаты счета, контактное лицо покупателя, ответственное лицо за контакт с покупателем от предприятия). К юридическим мерам оптимизации дебиторской задолженности относится, например, включение в договор продаж пункта об инвентаризации склада продавца, включение в договор продаж штрафных санкций за просроченную оплату счетов.

Оценка влияния структуры источников финансирования (структуры пассивов) на рентабельность собственного капитала — задача, которая решается при помощи анализа финансового рычага.

Суть управления структурой источников финансирования можно сформулировать следующим образом: обеспечив приемлемый уровень финансовой устойчивости, желательно выбирать такую структуру пассивов баланса, которая будет способствовать повышению рентабельности собственного капитала организации.

Существует два основных пути оптимизации финансового состояния — оптимизация результатов деятельности (предприятие должно больше зарабатывать прибыли) и рациональное распоряжение результатами деятельности.

Однако два указанных пути — «зарабатывать» и «распоряжаться заработанным» — не равнозначны.

Возможности оптимизации состояния предприятия за счет более рационального распоряжения результатами деятельности эффективны, но со временем исчерпаемы.

Необходимо помнить, что базой устойчивого финансового положения организации в течение длительного времени является получаемая прибыль. При оптимизации финансового состояния организации необходимо стремиться, прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности.

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Стройзаказчик»

2.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия

В собственности ОАО "Стройзаказчик" имеются как активные основные фонды, т.е. оборудование и транспортные средства, так и пассивные основные средства, такие как здания и сооружения. Оборудование необходимо производства труб и фитингов. Транспортные средства – это автомобили для внутрипроизводственного пользования, а так же для транспортировки и доставки готовой продукции. К зданиям и сооружениям относятся производственные помещения, склады и офисные здания.

Согласно приказу "Об учетной политике ОАО "Стройзаказчик" к основным средствам относится имущество со сроком полезного использования свыше 12 месяцев. Первоначальную стоимость основных средств определяется как сумма расходов на их приобретение, изготовление и доведение до состояния, в котором они пригодны для использования (за исключением суммы налогов, учитываемых в составе расходов) за минусом процентов по долговым обязательствам. Амортизация начисляется линейным способом. Однако объекты, вводимые в эксплуатацию в 2015 году, учитываются в качестве амортизируемого имущества, если их первоначальная стоимость превышает 40 тыс. руб.В таблице 1 представлена динамика и структура основных средств ОАО "Стройзаказчик" за 2013-2015 гг.

Таблица 1 – Динамика и структура основных средств ОАО "Стройзаказчик" за 2013-2015 гг., тыс. руб.

Таким образом, динамика основных фондов такова: в 2014 г. произошло значительное увеличение основных фондов (на 8170 тыс. руб.), т.е. в 2014 г. основные средства увеличились в 2 раза по отношению к 2013 г. Причем здания, производственный и хозяйственный инвентарь, транспортные средства  и другие виды увеличились в 2014 г. по отношению к 2013 г. более чем в 2 раза, а сооружения и передаточные устройства и машины  и оборудования увеличились в 1,99 и 1,88 раза соответственно. В 2015 г. тенденция сохранилась, основные фонды увеличились на 16791 тыс. руб. по отношению к 2013 г., т.е. в 2 раза. Причем наблюдалась схожая тенденция в изменении отдельных видов основных фондов.

Что касается структуры, то наибольший удельный все в совокупности основных фондов в 2013 г. занимают машины и оборудование (53,73 %). Также значительный удельный вес составляют здания (16,31 %) и транспортные средства (11,15 %). В 2014-2015 гг. наблюдалась аналогичная тенденция, машины и оборудование увеличились в доли и  занимали наибольший удельный вес (49,82 % и 55,01 %). Также немного увеличились, значительный объем составляют здания (16,72 % и 14,09 % соответственно) и транспортные средства  (12,25 % и 11,82 % соответственно). Такое увеличение основных средств, способствует укреплению  залоговой базы для получения кредитов и займов. Далее в таблице 2 проведем анализ состояния и движения основных фондов ОАО "Стройзаказчик" за 2013-2015 гг.

Таблица 2 – Анализ состояния и движения основных фондов ОАО "Стройзаказчик" за 2013-2015 гг.

Таким образом, анализ движения основных фондов показал, что в 2013 г. 44 % от общей суммы основных фондов были возобновлены, а 34 % – выбыли. В 2014 г. поступило 92 % от  основных фондов, т.е. почти в 2014 г. после поступления основных фондов, их сумма увеличилась в 2 раза. Выбыло в 2014 г. 38 % от общей суммы основных фондов.  В 2015 г. тенденция сохранилась, 83 % от общей суммы основных фондов составляют поступления, при этом выбыло всего лишь 30 %.Что касается движения основных фондов, то тенденция такова, что около 30 % основных фондов изнашивается ежегодно. При этом годность основных фондов в 2013 г. 67 %, в 2014 г. 69 %,  в 2015 г. 74 %.Расчет показателей эффективности использования основных средств представлен в таблице 3.

Таблица 3 – Расчет показателей эффективности использования основных средств