Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии..pdf

Коэффициент оборачиваемости собственных ресурсов (КОск) определяется отношением выручки (В) от реализации к средней за период стоимости собственных ресурсов. Показывает, скорость оборота собственных ресурсов [20, с. 327]:

КОск = В : (СКнп + СКкп) : 2, где

СКнп, СКкп - величина собственного капитала на начало и конец периода, тыс.руб.

Рост коэффициента отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показателей свидетельствует о бездействии части собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости заемных ресурсов (Кзк) определяется отношением выручки от реализации к средней стоимости заемных ресурсов. Показывает, сколько раз заемные ресурсы могут быть возмещены выручкой. Рост значения свидетельствует об интенсивности воспроизводства ресурсов [19, с. 214]:

КОЗК = В : (ЗКНП+ ЗККП) : 2, где

ЗКнп и ЗКкп - сумма заемного капитала на начало и конец периода, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОЗК) определяется отношением выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности. Рост показателя свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности предприятия [20, с. 328]:

КО_кз=В : (КЗ_НП+КЗ_КП):2, где

КЗНП и КЗКП - кредиторская задолженность на начало и конец периода, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (КОзк) определяется отношением выручки от реализации к средней за период величине капитала.

Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост показателя свидетельствует об ускорении кругооборота средств либо об инфляционном росте цен [19, с. 215]:

КО_к=В : (К_нп+К_кп) : 2, где

Кнп и Ккп -величина совокупного капитала на начало и конец периода, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОоа) показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия. Определяется отношением выручки к среднегодовой стоимости оборотных активов [11, с. 156]:

КОоа = В : (ОАнп + ОАкп) : 2, где

ОАнп, ОАкп - стоимость оборотных активов на начало и конец периода, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз) определяется отношением суммы выручки от реализации к средней величине дебиторской задолженности [11, с. 157]:

КОдз = В : (ДЗ_нп+ДЗ_кп):2, где

ДЗ_нп, ДЗкп - величина дебиторской задолженности на начало и конец периода тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости запасов (К0₃) показывает число оборотов запасов за отчетный период. Определяется отношением выручки к среднегодовой стоимости запасов. Снижение показателя свидетельствует об относительном увеличении запасов либо о снижении спроса на продукцию [19, с. 216]

КО,-В : (З_нп+З_кп) : 2, где

3_Нп,Зкп- средняя величина запасов на начало и конец периода, тыс. руб.

Ускорение оборачиваемости материальных активов предприятия приводит к высвобождению денежных средств из оборота и увеличивает прибыль.

Период оборота (Поб) в днях определяется отношением количества дней в отчетном периоде к значению коэффициента оборачиваемости [11, с. 158]:

П_об=365:КО

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуют показатели финансовых результатов предприятия. Это показатели прибыли и рентабельности.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (R_CK) характеризует эффективность использования собственных ресурсов. Определяется отношением прибыли к средней стоимости собственного капитала [20, с. 329]:

R_CK= ЧП : (СЖнп+СКкп) : 2, где

ЧП - чистая прибыль предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает величину прибыли на 1 рубль собственных ресурсов. Любое при влечение ресурсов должно сопровождаться ростом рентабельности собственных ресурсов.

Экономическая рентабельность (Rэк) показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу имущества предприятия [20, с. 330]:

Rэк = ЧП : (Кна + Ккп) : 2

Коэффициент чистой рентабельности показывает долю чистой прибыли предприятия в выручке от продаж и рассчитывается по формуле [11, с. 159]:

R₄ = ЧП : В

Прибыль от продаж характеризует эффективность основной деятельности предприятия. Определяется между выручкой и полной себестоимостью предприятия [19, с. 217]:

П_пр=В-С-КР-УР, где:

С производственная себестоимость продукции тыс. руб.

КР - коммерческие расходы, тыс. руб;

УР - управленческие расходы, тыс. руб.

Показатели балансовой прибыли показывает сумму общей прибыли с учетом прочих операционных и внереализационных прибылей, а также доходов от участия в других организациях и процентов к получению за минусом процентов к уплате за пользование кредитными ресурсами. Балансовая прибыль рассчитывается [11, с. 160]:

БП = П_пр + ПрОДР + ПрВДР + %пол + Д - %упл, где:

ПрОДР - сальдо операционных доходов и расходов, тыс. руб.

ПрВДР - сальдо прочих внереализационных доходов и расходов, тыс. руб.

%пол - проценты к получению, тыс. руб.

Д - доходы от участия в уставном капитале других организаций, тыс. руб.

%упл - процент к уплате за пользование кредитными ресурсами, тыс. руб.

Чистая прибыль показывает сколько прибыли остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Рассчитывается как разность между балансовой прибылью и налогом на прибыль [20, с. 331]:

ЧП = БП - Н, где:

Н - налог на прибыль, тыс.руб.

Эффективность использования заемных ресурсов для финансирования деятельности предприятия можно определить с помощью коэффициента эффекта финансового рычага (ЭФР). Коэффициент показывает, насколько увеличивается рентабельность собственного капитал за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия [20, с. 333]

ЭФР = (R,_K - Цзк) * (1 - Кн) *ЗК : СК, где:

Ц_зк - средневзвешенная цена заемных р сурсов, %

Кн - уровень налогообложения, %.

Положительный ЭФР возникает тогда, когда рентабельность капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов, исчисляемая как отношение начисленных процентов к средней сумме заемного капитала, т.е. ЭР > Цзк Если ЭР < Цзк, создается отрицательный ЭФР в результате чего происходит «проседание» собственного капитала, что может стать причиной банкротства предприятия» [17, с. 309].

Формирование системы показателей, изучение которых требует для достижения целей проводимого анализа, осуществляется с помощью аналитической обработки информации.

Таким образом, по результатам первой главы исследования можно сказать, что финансовые ресурсы представляют собой средства обеспечения производственной деятельности любой организации, то есть воспроизводственного процесса. Основной целью любой организации является производство благ для удовлетворения общественных потребностей. В связи с этим одной из главных функций финансовых ресурсов является производственная.

За счет финансовых ресурсов на предприятии образуется имущество, обновляются основные фонды, пополняются оборотные средства. От непрерывности и эффективности производственной деятельности предприятия зависит поступление собственных финансовых ресурсов, которые являются основой деятельности организации.

В процессе финансового анализа деятельности предприятия могул использоваться абсолютные показатели и относительные показатели. Абсолютные показатели выражают количественные размеры явления безотносительно к размеру других явлений в единицах меры, веса, объема, продолжительности, площади, стоимости.

Относительные показатели - показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Используются для количественной характеристики финансового состояния, выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия. Выражаются в форме финансовых коэффициентов или процентов.

Относительные показатели наиболее удобны, так как сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов

коммерческой организации

2.1. Общая организационная характеристика ООО «Исток»

Предметом деятельности ООО «Исток» является врачебная практика, а именно: медицинские консультации в области общей и специальной медицины, предоставляемые врачами общего профиля, врачами-специалистами и врачами частной практики.

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Исток» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации [1]и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» [2].

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и регламента действующего законодательства Российской Федерации.

Дата регистрации компании 8 сентября 2006 года.

Предметом деятельности Общества является:

Врачебная практика, в том числе:

• медицинские консультации и лечение в области обшей и специальной медицины, предоставляемые врачами общего профиля (терапевтами), врачами специалистами и хирургами в поликлиниках (клиниках для амбулаторных пациентов), а также в порядке частной практики группами врачей;
• деятельность, осуществляемая в поликлиниках и медпунктах при предприятиях, в школах, домах для престарелых, рабочих и прочих объединениях, а также помощь на дому;
• частную консультационную деятельность в больницах.

Деятельность среднего медицинского персонала, в том числе: деятельность по охране здоровья человека, осуществляемую не больницами и не врачами, а средним парамедицинским) персоналом, которому предоставлены юридические права по уходу за пациентами: медсестрами, акушерками, физиотерапевтами техниками (персоналом физиотерапевтических кабинетов) и другими специалистами в области оотиметрии, гидротерапии, лечебного массажа, трудотерапии, лечения дефектов речи, лечебного ухода за ногами, гомеопатии, мануальной рефлексотерапии, иглоукалывания.

Эти виды деятельности могут осуществляться в лечебных клиниках, действующих при предприятиях, школах, домах для престарелых, рабочих организациях и прочих объединениях, а также в частных консультационных кабинетах, на дому у пациентов и в других местах.

Физкультурно-оздоровительная деятельность, в том числе: деятельность с целью улучшения физического состояния и обеспечения комфорта, например деятельность турецких бань, саун и парных бань, соляриев, курортов с минеральными источниками, салонов для снижения веса и похудения, массажных кабинетов, центров физической культуры.

Предоставление посреднических услуг при покупке, продаже и аренде недвижимого имущества, а также предоставление посреднических услуг при покупке, продаже и аренде нежилого недвижимого имущества. Найм рабочей силы и подбор персонала. Предоставление услуг по найму рабочей силы. Предоставление услуг по подбору персонала. Предоставление различных видов услуг. Строительство зданий и сооружений.

Розничная торговля фармацевтическими и медицинскими товарами, косметическими и парфюмерными товарами.

Розничная торговля фармацевтическими товарами, а также: изготовление аптеками лекарственных средств.

Розничная торговля медицинскими товарами и ортопедическими изделиями, а также: розничная торговля изделиями медицинской техники.

Сбор дикорастущих и недревесных лесопродуктов, а также:

• сбор смол, растительных соков, трав, мхов и лишайников, используемых для декоративных целей, сбор дикорастущих лубяных и других растений, используемых для плетения, набивки, окрашивания или дубления;
• сбор семян для выращивания дикорастущих растений.

Производство медикаментов, в том числе: производство лекарственных средств (лекарств), состоящих из смеси двух и более компонентов для использования в терапевтических или профилактических целях, не расфасованных или расфасованных в виде дозированных лекарственных форм или в упаковки для розничной продажи;

Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 10.000 (десять тысяч) рублей. Уставный капитал вносится денежными средствами, и распределяется на 10 000 (десять тысяч) долей с номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая.

Имущество, переданное исключенным или вышедшим из Общества Участником в пользование Обществу в качестве вклада в уставный капитал, остается в пользовании Общества.

Отношения Участников с Обществом и между собой, а также другие вопросы, вытекающие из права Участника на долю в имуществе Общества, регулируются законодательством и Уставом.