Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере…).pdf

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия для внешних пользователей являются: объективная оценка достигнутого уровня финансового состояния предприятия, а также оценка изменения этого уровня за анализируемый период; выявление причин отклонений в уровне финансового состояния от нормативного и характере изменения финансового состояния предприятия в динамике; подготовка выводов и рекомендаций, в которых оценивается возможность и условия взаимоотношений с анализируемым предприятием. Среди направлений анализа финансового состояния предприятия выделяют: анализ ликвидности и платежеспособности; анализ финансовой устойчивости; анализ деловой активности и рентабельности.

Во второй главе работы проведен анализ финансового состояния ООО «Сибпромэнерго», который позволил сделать следующие выводы:

На предприятии имеет место просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Активно кредитуя покупателей, предприятие изымает деньги из оборота, что, в свою очередь создает проблемы в расчетах с кредиторами. Денежные средства на конец 2016 г., несмотря на рост по абсолютной величине, составляют лишь 2,53 % от общей стоимости оборотных активов. Такая ситуация влечет нарушение ликвидности баланса и не обеспечивает предприятию текущей платежеспособности. Снижение величины запасов при одновременном росте дебиторской задолженности и низком удельном веса денежных средств, свидетельствует о недостатке финансовых ресурсов для их пополнения;

Однако, увеличение объема привлеченных краткосрочных кредитов в 2016 г. – мера вынужденная, обусловленная недостатком у ООО «Сибпромэнерго» собственных ресурсов для финансирования текущей деятельности: на предприятии имеет место недостаток собственных оборотных средств финансирования запасов, а доля собственного капитала составляет лишь 26,24 % от общих источников финансирования. В 2016 г. имело место сокращение объемов кредитования ООО «Сибпромэнерго» со стороны поставщиков и подрядчиков, ужесточение их кредитной политики.

Финансовую устойчивость предприятия можно характеризовать как нормальную; для формирования материальных оборотных активов предприятию достаточно собственных источников. Несмотря на разнонаправленную динамику показателей финансовой устойчивости, комплексный показатель за год увеличился на 0,807 п. и составил на конец года 1,293. Росту показателя способствовало значительное улучшение обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

К основным проблемам предприятия в плане управления финансами, можно отнести следующие:

1) предприятие испытывает недостаток абсолютно ликвидных активов, необходимых для расчетов в срочном порядке. Увеличение объема заемных средств не сопровождается ростом активов, за счет которых происходит их покрытие. В первую очередь, проблема предприятия – это недостаток денежных средств, причина которого – снижение выручки, а также неэффективная политика работы с покупателями и заказчиками, обуславливающая «замораживание» средств в дебиторской задолженности;

2) значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской приводит к отвлечению средств из хозяйственного оборота и может привести к необходимости привлечения дополнительных кредитов для обеспечения текущей деятельности ООО «Сибпромэнерго»;

3) увеличение объема заемных средств не сопровождается ростом активов, за счет которых происходит их покрытие. В первую очередь, проблема предприятия – это недостаток денежных средств, причина которого – снижение выручки, а также неэффективная политика работы с покупателями и заказчиками, обуславливающая «замораживание» средств в дебиторской задолженности.

Для повышения эффективности оперативной работы финансовой работы в ООО «Сибпромэнерго», улучшения структуры баланса рекомендовано следующее:

– сократить долю краткосрочных обязательств до 60 % от всего капитала. Это обеспечит достаточную финансовую независимость. Для реализации этого направления необходим отказ от дальнейшего привлечения краткосрочных кредитов и займов, а также совершенствование управления кредиторской задолженностью на основе развития его информационного обеспечения; применения АВС-метода ранжирования кредиторов.;

– увеличить чистую прибыль до 1 254 тыс. руб. в год. Это повысит рентабельность собственного капитала. Для реализации этого направления необходима оптимизация доходов и расходов предприятия;

– увеличить долю абсолютно ликвидных активов до 12 % от стоимости имущества, долю дебиторской задолженности сократить до 83,60 % от стоимости имущества. Это повысит платежеспособность (обеспечит нормативный показатель коэффициента абсолютной ликвидности). Для реализации этого направления необходимо повышение расчетной дисциплины; составление платежных календарей, прогнозов поступления денежных средств;

– снизить долю дебиторской задолженности. Для совершенствования политики управления дебиторской задолженностью рекомендовано: присвоение клиентам кредитного рейтинга в зависимости от объема продаж и степени финансовой дисциплины; распределение клиентов по категориям на основе ABC-анализа; выработка решений относительно работы с заказчиком, исходя из кредитного рейтинга и рейтинга по средней просрочке оплаты; разработка дифференцированных кредитных условий; разработка дифференцированной шкалы штрафных санкций; разработка системы скидок в зависимости от объема заказа и отсрочки платежа.

Предлагаемые мероприятия позволят достичь оптимального соотношения собственного и заемного капитала ООО «Сибпромэнерго», достижения нормативных показателей коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности.

Список используемой литературы

1. Гражданский кодекс Российской федерации от 30.12.2005г. №51-ФЗ (в ред. от 13.07.2015 г.) [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 02.02.2016).
2. Налоговый кодекс РФ от 31.07.1998 N 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) (ред. от 29.12.2015) // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 02.02.2016).Адаменко Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2013. № 23. С. 142-146.

Андержанова Д.Х. Методы исследования внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации // Вестник Российского университета кооперации. - 2015. - № 3 (21). - С. 9-11.

Афанасенко А.Н. Приемы и методы анализа финансового состояния предприятия // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. 2013. № 4. С. 204-210.

Бараненко С.П. Теоретико-методологические основы управления финансовой устойчивостью предприятия / С.П. Бараненко, А.К. Бусыгин // Экономика и социум: современные модели развития. - 2014. - № 7. - С. 99-117.

Белова Е.Л. Управление финансовой устойчивостью организации / Е.Л. Белова, Т.М. Попелышко // Современная наука: актуальные проблемы и пути их решения. - 2015. - № 4 (17). - С. 115-118.

Бланк И. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-М, 2013. – 768 с.

Бусыгин А.К. Теоретико-методологические аспекты управления финансовой устойчивостью предприятий // Ученые записки Российской Академии предпринимательства. - 2014. - № 41. - С. 92-105.

Гаджиев Н.Г. Финансовое состояние предприятия: анализ, диагностика банкротства, бухгалтерская экспертиза. - Волгоград, 2011. – 201 с.

Гараева О.Р. Финансовая устойчивость компании и пути ее укрепления // Проблемы современной науки и образования. - 2015. - № 7 (37). - С. 95-96.

Герасимова Л.Н. Управление дебиторской задолженностью на основе факторинга // Инновационное развитие экономики. – 2014. – № 2(19). – С. 125-132

Гинзбург А. Экономический анализ. – СПб: Питер, 2011. – 448 с.

Гурджиян А.А. Управление финансовой устойчивостью предприятия : системный подход // Проблемы экономики и менеджмента. - 2015. - № 1 (41). - С. 48-52.

Долингер Е.В. Обзор действующих методик анализа финансового состояния предприятия // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2013. № 18. С. 158-162.

Кирьянова З., Седова Е. Анализ финансовой отчетности. – М.: Юрайт, 2012. – 412 с.

Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016. – 784 с.

Ковалева А. Финансы. Учебник. – М.: Юрайт, 2015. – 448 с.

Крылов С.И., Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности. – М.: Инфра-М, 2011. – 480 с.

Крылов Э. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ГУАП, 2010. – 1452 с.

Куфута С. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации // Проблемы и возможности современной науки. 2011. № 12. С. 21.

Любушин Н. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2016. – 300 с.

Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: учебник для вузов. - М.: ПРИОР, 2011. – 381 с.

Позднякова А.В. Факторинг – инструмент управления дебиторской задолженностью в организации // В сборнике: Актуальные проблемы теории и практики развития экономики региона Материалы 2-й межвузовской студенческой научно-практической конференции. 2015. С. 167-170.

Поляк Г. Финансовый менеджмент. Учебник. – М.: Юрайт, 2014. – 456 с.

Пономарева Е.А. Значение и роль анализа финансового состояния предприятия // Kant: Экономика и управление. 2013. № 2. С. 78-81.

Пятикоп К.А., Деружинская М.П. Концептуальный анализ оценки финансового состояния предприятия // Экономика устойчивого развития. 2013. № 14. С. 158-167.

Решетникова О.Е. Развитие теоретико-методологических основ анализа и прогнозирования финансового состояния промышленного предприятия // диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина. Екатеринбург, 2012. – С. 14.

Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2013. – 384 с.

Фабриций М.В. Современная практика использования взаимозачета и бартера как неденежных форм расчетов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 26. С. 82-87.

Шеремет А., Старовойтова Е. Бухгалтерский учет и анализ. Учебник. – М.: Инфра-М, 2014. – 432 с.

Чечевицына Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Феникс, 2014. – 368 с.

1. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2009. С. 559. ↑

2. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа деятельности организаций. - М.: Инфра-М, 2010. С. 118. ↑

3. Гинзбург А. Экономический анализ. – СПб: Питер, 2011. – С. 193.

   ↑

4. Составлено автором на основе обзора литературы. ↑

5. Крылов С.И., Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности. – М.: Инфра-М, 2011. – С. 112.

   ↑

6. Крылов Э. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ГУАП, 2010. – С. 201.

   ↑

7. Ковалева А. Финансы. Учебник. – М.: Юрайт, 2015. – С. 91.

   ↑

8. Поляк Г. Финансовый менеджмент. Учебник. – М.: Юрайт, 2014. – С. 165.

   ↑

9. Гинзбург А. Экономический анализ. – СПб: Питер, 2011. – С. 193.

   ↑

10. Гаджиев Н.Г. Финансовое состояние предприятия: анализ, диагностика банкротства, бухгалтерская экспертиза. - Волгоград, 2011. – С. 101. ↑

11. Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016. – С. 286.

    ↑

12. Гаджиев Н.Г. Финансовое состояние предприятия: анализ, диагностика банкротства, бухгалтерская экспертиза. - Волгоград, 2011. – С. 101. ↑

13. Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016. – С. 286.

    ↑

14. Гаджиев Н.Г. Финансовое состояние предприятия: анализ, диагностика банкротства, бухгалтерская экспертиза. - Волгоград, 2011. – С. 101. ↑

15. Экономический анализ / Г.В. Савицкая М.: Новое знание, 2009. С. 570. ↑

16. Гаджиев Н.Г. Финансовое состояние предприятия: анализ, диагностика банкротства, бухгалтерская экспертиза. - Волгоград, 2011. – С. 101. ↑

17. Пятикоп К.А., Деружинская М.П. Концептуальный анализ оценки финансового состояния предприятия // Экономика устойчивого развития. 2013. № 14. С. 158-167. ↑

18. Гинзбург А. Экономический анализ. – СПб: Питер, 2011. – С. 193.

    ↑

19. Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016. – С. 281.

    ↑

20. Гаджиев Н.Г. Финансовое состояние предприятия: анализ, диагностика банкротства, бухгалтерская экспертиза. - Волгоград, 2011. – С. 101. ↑

21. Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016. – С. 281.

    ↑

22. Пятикоп К.А., Деружинская М.П. Концептуальный анализ оценки финансового состояния предприятия // Экономика устойчивого развития. 2013. № 14. С. 158-167. ↑

23. Гаджиев Н.Г. Финансовое состояние предприятия: анализ, диагностика банкротства, бухгалтерская экспертиза. - Волгоград, 2011. – С. 101. ↑

24. Гинзбург А. Экономический анализ. – СПб: Питер, 2011. – С. 193.

    ↑

25. Решетникова О.Е. Развитие теоретико-методологических основ анализа и прогнозирования финансового состояния промышленного предприятия // диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина. Екатеринбург, 2012. – С. 14. ↑

26. Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016. – С. 281.

    ↑

27. Пятикоп К.А., Деружинская М.П. Концептуальный анализ оценки финансового состояния предприятия // Экономика устойчивого развития. 2013. № 14. С. 158-167. ↑

28. Гаджиев Н.Г. Финансовое состояние предприятия: анализ, диагностика банкротства, бухгалтерская экспертиза. - Волгоград, 2011. – С. 101. ↑

29. Решетникова О.Е. Развитие теоретико-методологических основ анализа и прогнозирования финансового состояния промышленного предприятия // диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина. Екатеринбург, 2012. – С. 14. ↑

30. Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016. – С. 281.

    ↑

31. Гинзбург А. Экономический анализ. – СПб: Питер, 2011. – С. 193.

    ↑

32. Решетникова О.Е. Развитие теоретико-методологических основ анализа и прогнозирования финансового состояния промышленного предприятия // диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина. Екатеринбург, 2012. – С. 14. ↑

33. Пятикоп К.А., Деружинская М.П. Концептуальный анализ оценки финансового состояния предприятия // Экономика устойчивого развития. 2013. № 14. С. 158-167. ↑

34. Решетникова О.Е. Развитие теоретико-методологических основ анализа и прогнозирования финансового состояния промышленного предприятия // диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина. Екатеринбург, 2012. – С. 14. ↑

35. Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1. ↑

36. Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1. ↑

37. Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1. ↑

38. Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1. ↑

39. Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1. ↑

40. Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1. ↑

41. Составлено по данным бухгалтерского учета. ↑

42. Составлено по данным бухгалтерского учета. ↑

43. Составлено автором. ↑

44. Составлено автором. ↑

45. Составлено автором. ↑

46. Составлено автором. ↑

47. Составлено автором. ↑

48. Составлено автором. ↑

49. Составлено автором. ↑

50. Составлено автором. ↑

51. Составлено автором. ↑

52. Составлено автором. ↑