Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере…).pdf

Анализ проведен на примере поставок оборудования.

Таблица 8

Убывание важности поставщиков оборудования по средней сумме^[41]

Таблица 9

Убывание важности поставщиков по критерию «Дисциплина поставщика» ^[42]

Совместим параметры АВС-классификации в матрице управления кредиторской задолженностью (табл. 10).

Основываясь на управленческой матрице по поставщикам, то есть, зная меру надежности и финансовой перспективности кредитора, предприятие в должно выбирать особые условия работы с каждым поставщиком.

По группам контрагентов, имеющих в рейтинге преимущественно А-В, можно рассчитывать на продление сроков оплаты в дальнейшем, получение скидок.

Таблица 10

Совмещенная матрица управления кредиторской задолженностью^[43]

И наоборот, по поставщикам, чей рейтинг включает в основном С, характеризуют рискованное сотрудничество и даже могут зачисляться в «отказной» список.

Вторая рекомендация касается управления расчетами с кредиторами.

В ООО «Сибпромэнерго» необходимо разработать политику, в которой должна быть отражена классификация платежей и регламент процедур платежей. Принимая решение об очередности проведения платежей с одинаковыми приоритетами, следует учесть возможные сроки их задержки. В том случае, если запланированные платежи не были осуществлены в результате кассовых разрывов, должны иметь преимущество по оплате перед вновь поступившими заявками на расходы того же ранга.

Подобная приоритетность платежей должна основываться на следующих критериях:

– очередность платежей;

– срок задержки платежа;

– группа контрагентов и значимость контракта для компании.

Устанавливая или совершенствуя постановку очередности платежей, необходимо определиться в четкой их градации. Так, например, к первоочередным платежам относятся расчеты с налоговыми органами и банками, заработная плата. Несвоевременное проведение таких платежей приведет к немедленным и весьма ощутимым для бизнеса потерям, санкциям, штрафам. Платежами второй, на наш взгляд, должны включать выплаты контрагентам, поставляющим оборудование, оплату общехозяйственных расходов. Задержка оплаты таких счетов затруднит хозяйственную деятельность и нанесет ущерб репутации ООО «Сибпромэнерго». Представительские расходы, оплату обучения сотрудников, консалтинговых, юридических услуг можно отнести к платежам третьей очереди, пропуск срока по которым может отрицательно отразиться на торговом процессе и нанести ущерб репутации ООО «Сибпромэнерго» в перспективе.

Принимая решение об очередности проведения платежей с одинаковыми приоритетами, в ООО «Сибпромэнерго» следует учесть возможные сроки их задержки. В том случае, если запланированные платежи не были осуществлены в результате кассовых разрывов, должны иметь преимущество по оплате перед вновь поступившими заявками на расходы того же ранга.

Партнеры и поставщики ООО «Сибпромэнерго» могут быть распределены по группам с разными приоритетами оплаты. Так, наиболее важными являются платежи по договорам, которые предусматривают крупные штрафы за просрочку или грозят потерей стратегического партнера. Помимо этого, с одним контрагентом может быть заключено несколько договоров. В этом случае возникает потребность отбора наиболее важных для ООО «Сибпромэнерго» контрактов.

Как и платежи ООО «Сибпромэнерго», поступления можно разделить на три довольно большие группы: первую группу составляют предварительные поступления, объединяющие в себе поступления, оцениваемые с высокой степенью вероятности возникновения (3–4 недели): выручка, доходы от продажи имущества, вторую группу составляют оперативные поступления (горизонт планирования составляет от 2 до 3-х недель), третью группу – непрогнозируемые поступления, например оплата безнадежной дебиторской задолженности, ошибочно перечисленные суммы. Прогнозирование времени, размера и вероятности поступления денежных средств в ООО «Сибпромэнерго» необходимо проводить на основе анализа статистических данных о продажах, планов поступлений, формируемых менеджерами по продажам.

Для обеспечения четкой работы всех подразделений ООО «Сибпромэнерго» по планированию движения денежных средств и исполнению утвержденных планов необходимо описать и регламентировать соответствующие процессы (прохождение заявок на расходы, планирование поступлений, формирование промежуточного и окончательного платежного календаря). Полагаем, что данные процессы необходимо закрепить в определенном регламенте - утвердить Положение об управлении денежными потоками.

Основные этапы, которые проходит заявка на расходы, – это ее формирование, контроль, утверждение и внесение в платежный календарь. При планировании поступлений менеджеры ООО «Сибпромэнерго» должны на основе заключенных контрактов и утвержденных графиков оплаты продукции сформировать индивидуальные планы или прогнозы поступлений (рисунок 2).

Рисунок 2 – Формирование плана поступлений^[44]

Для их максимальной достоверности менеджер должен связаться с контрагентами и уточнить ожидаемые сроки платежей. Повысить эффективность планирования позволяет систематический анализ плановых и фактических данных о поступлении денежных средств. Задержка представления плана поступлений, выявленная на этапе контроля, должна обязательно фиксироваться для дальнейшего выяснения причин и проведения разъяснительной работы с сотрудником. После утверждения начальником отдела продаж план поступлений включается в платежный календарь ООО «Сибпромэнерго».

Далее происходит формирование предварительного варианта платежного календаря путем сведения в единую таблицу всех планов поступлений и заявок на расходы, прошедших контроль. Платежный календарь в ООО «Сибпромэнерго» рекомендуется формировать и утверждать каждую неделю, при этом горизонт планирования составляет от двух до четырех недель. Ежедневно по результатам анализа платежного календаря с учетом изменений в планах поступлений и выплат проводится его корректировка. Анализируя предварительный вариант платежного календаря, можно убедиться в том, что ежедневный итоговый остаток денежных средств на всех счетах и в кассах компании неотрицателен. В зависимости от величины остатков принимаются меры по устранению дефицита денежных средств или их профицита.

В случае возникновения дефицита денежных средств необходимо из платежного календаря исключить часть заявок на платежи, имеющие наиболее низкий ранг, или использовать резерв денежных средств при его создании. Для устранения краткосрочного кассового разрыва возможно использование овердрафта. В тех случаях, когда общий остаток денежных средств компании положителен, но на отдельных счетах недостаточно средств для оплаты расходов, принимается решение о перемещении средств между счетами ООО «Сибпромэнерго».

При наличии профицита денежных средств, превышающего величину установленного резерва на непредвиденные расходы, в платежный календарь необходимо включить заявки, поданные позже установленного срока. Если же величина свободных денежных средств превышает потребности ООО «Сибпромэнерго», целесообразно принять решение о вариантах их использования. В результате получим сбалансированный платежный календарь, который, будучи утвержденным финансовым директором, является основой для принятия оперативных решений о расходовании денежных средств и о размещении временно свободных средств. На основе платежного календаря ежедневно необходимо утверждать план платежей на текущий операционный день, что позволит компаниям максимально возможно синхронизировать денежные потоки (притоки и оттоки денежных средств).

Следующая рекомендация касается управления дебиторской задолженностью. В целях управления дебиторской задолженностью предлагается использовать следующий алгоритм:

– определение объема просроченной задолженности и распределение задолженности клиентов по временным периодам (1-10, 11-30, 31-45, 45-60, более 60 дней);

– классификация клиентов и присвоение каждому клиенту кредитного рейтинга;

– распределение задолженности по категориям клиентов;

– сбор информации о должниках.

Информацию о распределении задолженности клиентов по временным периодам рекомендуется свести в таблицу (таблица 11).

Таблица 11

Информация о распределении задолженности клиентов ООО «Сибпромэнерго»тыс.руб. ^[45]

Отметим, что такая таблица должна регулярно обновляться. На первых этапах необходимо стремиться, чтобы доля просроченной дебиторской задолженности в группах 31–45,45–60 и более 60 дней постоянно сокращалась.

Таблица 12

Группировка клиентов по объему продаж и степени финансовой дисциплины^[46]