Сублизинг: Вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга.

Леведж – лизинг: Лизинг с привлечением средств нескольких лизингодателей. Имеет место в случае, если лизинговые сделки в силу своих масштабов не могут быть профинансированы одним или даже двумя лизингодателями.

Классификация лизинга по секторам рынка

Внутренний лизинг: Лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами одной страны.

Международный (внешний) лизинг: Лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами разных стран.

Классификация лизинга по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества

Чистый лизинг: Все обслуживание передаваемого в лизинг имущества берет на себя лизингополучатель.

Лизинг с полным набором услуг: На лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества.

Лизинг с частичным набором услуг: На лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

Генеральный лизинг (наиболее представлен за рубежом): Позволяет при постоянном сотрудничестве лизингодателя с лизингополучателем заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель при необходимости может брать дополнительное имущество без заключения каждый раз нового договора.

В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора лизинга различают:

• Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю, и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя. По сути, является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).

• Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны — продавца). По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу. По экономической сущности является разновидностью аренды. В Российской Федерации операционный лизинг законодательно не регулируется, поэтому контракты, по сущности являющиеся операционным лизингом, заключаются в виде договоров аренды.

В договорах лизинга может быть предусмотрено техническое обслуживание поставляемой техники, обучения кадров и т. д. В договоре возможны положения о праве(или обязанности) лизингополучателя купить товар по истечении срока аренды.

Особым случаем является возвратный лизинг, при котором продавец лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактически это форма получения кредита под залог производственных фондов и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.

№56. Лизинговая сделка — совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Если вы сомневаетесь между оформлением финансовой аренды и покупкой оборудования в кредит, выбирайте лизинг. Лизинговые операции намного проще и выгоднее. Лизинговые сделки позволяют сохранить оборотные средства предприятия, распределить платежи и легально снизить налоговые отчисления. В случае низкой доходности бизнеса лизингополучателя, он может воспользоваться возвратным лизингом, помогающим оптимизировать налогообложение прибыли.

Основным документом лизинговой сделки является договор о лизинге. Он заключается между владельцем имущества и пользователем о предоставлении последнему во временное пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.

Типичный договор лизинге должен содержать следующие основные положения:
1) предмет договора;
2) порядок поставки и приемки имущества;
3) права и обязанности сторон;
4) использование имущества, уход, ремонт и модификации;
5) страхование;
6) срок лизинга;
7) лизинговые платежи и штрафные санкции;
8) ответственность сторон;
9) порядок разрешения споров;
10) условия досрочного расторжения договора;
11) действия сторон по завершении сделки;
12) прочие условия;
13) форс-мажор;
14) юридические адреса и банковские реквизиты. 

Учитывая необходимость создания одинаково благоприятных условий для распространениялизинговых отношений в различных сферах производства, при разработке и заключениилизинговых сделок, целесообразно руководствоваться определенными принципами (схема 5).

Схема 5

Основные принципы договорных отношений в лизинговых сделках

По договору финансового лизингаарендодатель обязуется приобрести в собственность выбранное лизингополучателейимущество у определенного продавца и предоставить его лизингополучателю вовременное владение и пользование для предпринимательских целей. Обязательнымипризнаками лизингового договора являются:

• указание на наличие инвестирования денежных средств в предмет лизинга;

• передача предмета лизинга непосредственно лизингополучателю;

• соответствие содержания договора законодательству РФ о лизинге;

• ссылка на договор купли-продажи, по которому передача предмета международного финансового лизинга должна производиться не позднее чем через 6 месяцев с момента пересечения предметом лизинга таможенной границы РФ, кроме случаев транспортировки его по территории России свыше этого срока.

Договорне будет считаться международным, если он заключен между предприятиями разныхстран, находящихся на территории одного государства. В то же время договорпризнается международным, если он заключен между предприятиями одногогосударства, которые находятся на территориях разных стран.

Условиялизингового договора, как и любого контракта, принято делить на существенные,дополнительные (обычные) и прочие (схемы 6, 7 и 8).

Субъектылизинга сами свободно устанавливают условия договора с учетом соответствия ихимперативным — абсолютно обязательным — нормам закона. Они прямо предписываютсторонам направление действий, от которых отступать нельзя (ст. 422 ГК РФ, ст.15 Закона «О лизинге»). Например, в отношении лизинга в ГК РФ установлен рядимперативных норм, среди которых можно напомнить следующие:

• лизинговое имущество используется только для предпринимательских целей (ст. 666 ГК РФ);

• объектом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные комплексы;

• обязательное уведомление продавца о передаче приобретаемого имущества в аренду определенному лицу (ст. 667);

• арендатор имеет права, предусмотренные для покупателя имущества и др.

№57. ОРГАНИЗАЦИЯ И ТЕХНИКА ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

Организация и техника проведения лизинговых операций определяются особенностями законодательства отдельных стран. В этой свя­зи нами будут рассмотрены наиболее распространенные способы осу­ществления лизинговых сделок.

Арендатор с целью получения необходимого оборудования от лизин­говой компании представляет последней заявку на аренду, в которой указываются наименование оборудования, поставщик (предприятие-изготовитель), тип, марка, цена оборудования или другого имущества, приобретаемого для арендатора, и срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную и финансовую деятельность арендатора. Последние включают:

• общие сведения о предприятии (наименование, адрес, объем основных и оборотных средств и др.);

• характер основной деятельности (вид производимой продукции и рынки сбыта, основные потребители, данные об экспортной деятельности);

• наличие используемого на предприятии оборудования, в том числе принадлежащего предприятию и арендованного им;

• назначение оборудования, испрашиваемого арендатором;

подробные сведения о финансовом положении предприятия.

После тщательного анализа представленных сведений лизинговая компания принимает окончательное решение и доводит его до сведе­ния лизингополучателя письмом, к которому прилагаются общие усло­вия лизингового контракта, а поставщик оборудования информирует­ся о намерении лизинговой компании приобрести оборудование. В этом случае лизингодатель согласовывает с поставщиком цену оборудова­ния, а при необходимости может проверить надежность, производитель­ность и эффективность объекта сделки.

Лизингополучатель, ознакомившись с общими условиями лизинго­вого соглашения, высылает лизингодателю письмо с подтверждением-обязательством и подписанным экземпляром общих условий контрак­та, приложив к нему бланк заказа на оборудование. Этот документ составляется фирмой-поставщиком и визируется лизингополучателем.

Получив перечисленные документы, лизингодатель подписывает заказ и высылает его поставщику оборудования.

Вместо бланка заказа может использоваться договор купли-прода­жи оборудования, заключаемый поставщиком и лизинговой фирмой, или наряд на поставку, в котором излагаются общие условия поставки.

Поставщик оборудования отгружает его лизингополучателю, кото­рый возлагает на себя обязанности по приемке оборудования. Постав­щик, как правило, осуществляет монтаж и ввод в эксплуатацию объекта сделки. По окончании работы составляется протокол приемки, свиде­тельствующий о фактической поставке оборудования, его монтаже и вво­де в действие без претензий к поставщику. Протокол приемки подписы­вается всеми участниками лизинговой операции, и лизингодатель оплачивает стоимость объекта сделки поставщику.

Таким образом, в основе лизинговой сделки лежат следующие доку­менты:

• лизинговый договор;

• договор купли-продажи или наряд на поставку объекта сделки;

• протокол приемки объекта сделки.

№58. Договор лизинга: форма и содержание

Договор лизинга – основной документ, который регламентирует порядок взаимодействия сторон сделки – лизингодателя и лизингополучателя.

Существует две основные формы договора лизинга.

1. Договор содержит основные идентификационные признаки сделки (номер и дату договора, указание на стороны сделки, обозначение предмета лизинга (имущества), суммы платежей, срока лизинга), при этом основные условия лизинга выполнены в виде отдельного приложения к договору.

2. Все существенные условия содержатся в тексте договора.

Приложениями к договору лизинга (финансовой аренды) являются, как правило, график платежей (регламентирует порядок расчётов по сделке) и спецификация на имущество.

Порядок приобретения, поставки и оплаты имущества содержится в договоре поставки (купли-продажи), который подписывается лизингодателем и поставщиком либо лизингодателем, поставщиком и лизингополучателем.

Договор финансового лизинга содержит следующие существенные условия сделки:

• точное описание имущества;

• порядок и место передачи имущества клиенту;

• объём прав, передаваемых лизингополучателю;

• место эксплуатации лизингового имущества;

• срок действия договора лизинга и срок лизинга, если они отличаются;

• общую сумму договора лизинга (общий объём платежей, которые должен внести лизингополучатель за весь период сделки);

• условия и порядок пересмотра платежей;

• условия и порядок досрочного расторжения договора лизинга как по инициативе лизингодателя, так и по инициативе лизингополучателя;

• порядок балансового учёта имущества и начисления ускоренной амортизации;

• порядок страхования имущества, получения и использования страхового возмещения;

• дополнительное обеспечение, которое предоставляется по сделке;

• перечень дополнительных услуг, которые лизинговая компания предоставляет клиенту в рамках сделки;

• штрафные санкции за нарушение сторонами обязательств по договору лизинга.

Договор лизинга автомобилей также содержит порядок регистрации приобретаемых автомобилей в ГИБДД (ГАИ).

Подробнее о существенных условиях договора лизинга вы можете прочитать в статье Существенные условия договора лизинга, их влияние на оценку стоимости лизинга и взаимоотношение сторон сделки

Излишне говорить, что содержание договора лизинга направлено, в первую очередь, на защиту интересов лизинговой компании. Стандартные договоры лизинга разрабатываются с учётом действующего законодательства, а также практики работы лизинговой компании по разрешению различных конфликтных ситуаций. При этом лизинговая компания, безусловно, старается предусмотреть в договоре такие условия, которые позволят ей минимизировать риски и финансовые потери по сделке.

Изменить стандартный договор лизинга весьма сложно. По мелким, розничным сделкам лизинговые компании практически никогда не идут на изменение утверждённого текста договора. В случае, если клиент и сделка интересны лизингодателю, можно надеяться на согласование текста договора лизинга, более приемлемого для клиента. Но при этом необходимо будет подготовить протокол разногласий по договору, который будут рассматривать основные подразделения лизинговой компании: юристы, финансисты, бухгалтерия, отдел рисков и т.п. Все требования и пожелания по изменению стандартного договора должны быть обоснованы лизингополучателем.

Можно предлагать изменения практически в любые разделы договора лизинга, если только содержание этих разделов не закреплено в действующем законодательстве.

Для грамотного и конструктивного общения с лизинговой компанией по вопросам изменения договора лизинга необходимо хорошо знать нормативную базу, регламентирующую налоговые, юридические, бухгалтерские и прочие аспекты договора лизинга.

№59. Методика определения стоимости лизинговых платежей

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем

лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом — предметом договора лизинга.

В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия

договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства (за

исключением лизинга, проводимого за счет собственных средств), лизинговая премия лизингодателя

(комиссионное вознаграждение), плата за дополнительные услуги, предоставляемые лизингодателем,

например, по договору страхования, а также стоимость выкупаемого имущества, если выкуп и порядок

выплат стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей предусмотрены договором.

При начислении лизинговых платежей стороны могут выбрать один из трех методов (способов):

1) равных платежей — оплата всей суммы лизинговых платежей равными частями в течение