Файл: Экономический анализ.docx

Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных активов может свидетельствовать о сворачиваемости производственной базы, об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия.

Уменьшение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов объясняется опережающими темпами роста оборотных активов (увеличились на 87,17%) по сравнению с внеоборотными (увеличились на 25%).

Результаты анализа показывают, что в составе имущества внеоборотные активы занимают меньшую долю, удельный вес которых уменьшился с 5,83% до 1,05%. Соответствующая доля оборотных активов возросла с 94,17% до 98,95%.

Темп роста внеоборотных активов (основных средств) составил 25%, произошло увеличение основных средств на конец года, но за счет резкого увеличения оборотных средств удельный вес в имуществе предприятия снизился на 4,78%.

Прирост оборотных активов обеспечен увеличением обеспечен увеличением запасов материальных ресурсов, затрат в незавершенное производство.

Увеличение денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия на 3 тыс. руб. вызвано поступлением денежных средств в связи с уменьшением дебиторской задолженности и свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия. Структурный анализ показывает, что наибольшую долю в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность, однако удельный вес ее уменьшился с 54,17% до 42,28%.

Несмотря на увеличение запасов и краткосрочных финансовых вложений, доля их в составе оборотных активов составила на конец отчетного периода 13,15% и 31,05% соответственно.

Источники средств предприятия увеличились на 2310 тыс. руб. (86,52%). Это произошло за счет увеличения собственного капитала на 47 тыс. руб. (142,42%) и заемного капитала на 2263 тыс. руб. (85,82%). Прирост заемного капитала обусловлен ростом кредиторской задолженности на 1434 тыс. руб. (79,31%), что может быть вызвано ростом дебиторской задолженности и не поступлением денежных средств на расчетный счет и в кассу предприятия.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств увеличился и показывает, что на начало периода на 1 руб. приходится -26,7 руб., а на конец отчетного периода 79,9 руб. заемного капитала. Это свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижения финансовой устойчивости.

---

За отчетный период прирост источников собственных средств составил: а) 47 тыс. руб.; б) 876 тыс. руб. Наблюдается увеличение внеоборотных активов: на конец года они увеличились с 21 тыс. руб. до 28 тыс. руб. Прирост собственных оборотных средств составил: а) 40 тыс. руб.; б)869 тыс. руб.

Прирост собственных оборотных средств вызван увеличением резервного капитала на 2 тыс. руб. и увеличением нераспределенной прибылью отчетного года на 23 тыс. руб.

Финансовое положение предприятия неустойчиво, т.к. значение коэффициента автономии менее 50%, т.е. половина имущества не сформирована за счет собственных средств предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасами и затратами за счет собственных оборотных средств больше 1, из чего следует, что предприятие полностью обеспечено запасами и затратами; в то же время коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами приближается к значению 0,1, что также свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия. Коэффициент маневренности составляет -2,35, указывает на низкую степень мобильности использования собственных средств, а также показывает малую долю собственных оборотных средств предприятия, которая находится в мало подвижной форме, не позволяя маневрировать собственными ресурсами, что также характеризует неустойчивое финансовое состояние предприятия.

наблюдается тенденция увеличения платежеспособности спроса, что указывает на улучшение финансового состояния предприятия. Наблюдается опережение темпа роста ликвидных активов по сравнению с краткосрочными долговыми обязательствами.

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности с рекомендуемого значения 0,20 увеличился до 0,50 и показывает, что на начало отчетного периода 20% краткосрочных долговых обязательств покрывалось денежной наличностью и краткосрочными финансовыми вложениями. На конец отчетного периода покрывается уже 50%.

Коэффициент общей ликвидности показывает, что на конец отчетного периода значение краткосрочных долговых обязательств увеличилось на 0,41, но значение все равно в рамках рекомендованного.

Коэффициент текущей ликвидности хоть и увеличился, но не соответствует нормативному значению. Этот коэффициент показывает, что сумма ликвидных активов превысила сумму всех краткосрочных платежных обязательств предприятия. Если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, оно ликвидирует свою кредиторскую задолженность и у него останется запас для дальнейшей деятельности. Этот запас составит на конец отчетного периода 834 тыс. руб.

---

Результаты оценки баланса показывают, что коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами ниже нормативных значений, следовательно, структуру баланса можно признать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности < 1, поэтому предприятие в течение шести месяцев не восстановит платежеспособность. В отчетном году произошло увеличение оборота текущих активов на 188 дней по сравнению с предыдущим периодом. В результате этого в хозяйственные обороты было вовлечено 1454,9 тыс. руб. за 1 оборот.

Коэффициент закрепления оборотных средств показывает, что на 1 руб. выручки в предыдущем периоде приходилось 23 руб. текущих активов, а в отчетном 108 руб.

Имеется незначительные улучшения финансового положения предприятия, однако структура баланса продолжает быть неудовлетворительной. Для улучшения структуры баланса необходимо увеличение средств для обеспечения текущей хозяйственной деятельности и сокращение кредиторской задолженности.

В отчетном периоде по сравнению с предыдущим, не смотря на увеличение прочих операционных расходов по сравнению с предыдущим годом на 6 тыс. руб., произошло увеличение балансовой прибыли на 77 тыс. руб. Это объясняется увеличением прибыли от продаж на 83 тыс. руб.

Прибыль от продаж в отчетном периоде увеличилась на 83 тыс. руб. (46,6%). Результаты факторного анализа показали, что в следствии увеличения выручки от продажи продукции, работ и услуг на 10836 тыс. руб. (79,9%) произошел прирост прибыли. В результате увеличения себестоимости проданной продукции потери прибыли составили 10671 тыс. руб. Также увеличение коммерческих расходов на 82 тыс. руб. является фактором увеличения затрат. Рентабельность затрат в отчетном периоде составила 1,4% и уменьшилась на 2,52%. Это говорит о том, что каждый рубль вложенных затрат приносил 1,4 руб. прибыли, т.е. на 2,52 руб. меньше, чем в предыдущем году. Уровень рентабельности продаж (по прибыли от продаж) и уровень рентабельности продаж (по чистой прибыли) уменьшились на 2,2% и 1,38% соответственно. Это значит, что каждый рубль, реализованный в отчетном году, стал приносить меньше прибыли, чем в предыдущем году. Рентабельность имущества в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 2,9%. Изданных видно, что собственный капитал используется эффективно, что также отразилось на уровне рентабельности (увеличение на 187,2%).

Список использованных источников

---

1. 
   Анализ состава и структуры имущества предприятия [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://studbooks.net/1808558/ekonomika/analiz_sostava_struktury_imuschestva_predpriyatiya (дата обращения: 04.02.2020);
   
2. 
   Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://studbooks.net/1779393/ekonomika/otsenka_sobstvennyh_zaemnyh_sredstv_vlozhennyh_imuschestvo (дата обращения: 04.02.2020);
   
3. 
   Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, эффективность их использования [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://vuzlit.ru/1352936/analiz_obespechennosti_predpriyatiya_sobstvennymi_oborotnymi_sredstvami_effektivnost_ispolzovaniya (дата обращения: 05.02.2020);
   
4. 
   Оценка финансовой устойчивости предприятия [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_finansovoj_ustojchivosti/ocenka_finansovoj_ustojchivosti/32-1-0-145 (дата обращения: 05.02.2020);
   

5. Коэффициенты и анализ платежеспособности [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/analysis/solvency_analysis.html (дата обращения: 06.02.2020);

6. Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://studme.org/302174/buhgalterskiy_uchet_i_audit/analiz_sostoyaniya_effektivnosti_ispolzovaniya_oborotnyh_sredstv (дата обращения: 07.02.2020);

7. Общая оценка финансового состояния предприятия [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://bukvi.ru/ekonomika/analiz/obshhaya-ocenka-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya.html (дата обращения: 08.02.2020);

8. Анализ финансовых результатов [Электронный ресурс] – Режим доступа:https://www.finalon.com/ru/analiz-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya-napravleniya/370-analiz-finansovykh-rezultatov (дата обращения: 08.02.2020);

9. Рентабельность [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/performance/profitability.html (дата обращения: 09.02.2020).

---