Добавлен: 24.10.2023
Просмотров: 183
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
2 Анализ состава и структуры имущества предприятия
3 Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия
4 Анализ обеспеченности предприятия собственными и оборотными средствами
5 Оценка финансовой устойчивости предприятия
6 Расчет показателей платежеспособности предприятия
7 Анализ эффективности использования оборотных средств
8 Общая оценка финансового состояния предприятия
9 Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия
, получаемая с каждого рубля, вложенного в оборотные средства.
Оборачиваемость оборотных средств — это их движение в процессе воспроизводства, последовательный их переход из одной формы в другую. Характеризуется временем, в течение которого средства, авансированные в оборотные фонды, и средства обращения совершают полный оборот, или скоростью, которая выражается числом полных оборотов за установленное время (год, квартал, месяц).
Расчет показателей эффективности использования оборотных активов представлен в таблице 7.1.
Таблица 7.1 – Анализ эффективности использования оборотных активов
Окончание таблицы 7.1
Из данных таблицы видно, что в отчетном году произошло увеличение оборота текущих активов на 188 дней по сравнению с предыдущим периодом. В результате этого в хозяйственные обороты было вовлечено 1454,9 тыс. руб. за 1 оборот.
Коэффициент закрепления оборотных средств показывает, что на 1 руб. выручки в предыдущем периоде приходилось 23 руб. текущих активов, а в отчетном 108 руб.
Оценку финансового состояния организации целесообразно выполнять в три этапа: предварительный, подготовительный и основной [7].
Цель первого (предварительного) этапа — принятие решения о целесообразности анализа бухгалтерской отчетности организации. Данный этап особенно важен при оценке финансового состояния организации — потенциального партнера.
Цель второго (подготовительного) этапа — ознакомление с пояснительной запиской к балансу в связи с необходимостью оценки условий работы в отчетном периоде, определение тенденций изменения показателей деятельности и качественные изменения в имущественном и финансовом положении.
Цель третьего (основного) этапа — проведение аналитических процедур, т. е. расчета системы количественных и качественных показателей, которые дают комплексную характеристику и оценку финансовой устойчивости организации и могут быть использованы в пространственно-временных сопоставлениях. Более детальный анализ в целях поиска резервов и направлений укрепления финансовой устойчивости связан с выбором оптимальных решений по корректировке текущей деятельности и прогнозированию результатов.
Финансовое состояние предприятия в целом характеризуется показателями платежеспособности, финансовой устойчивости, структуры имущества и эффективности его использования.
Сводная оценка финансового состояния предприятия и ее динамика проводится путем обобщения результатов выполненных выше расчетов в таблице 8.1.
Таблица 8.1 – Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия
Из данных таблицы 8.1 видно, что имеется незначительные улучшения финансового положения предприятия, однако структура баланса продолжает быть неудовлетворительной. Для улучшения структуры баланса необходимо увеличение средств для обеспечения текущей хозяйственной деятельности и сокращение кредиторской задолженности.
Анализ финансовых результатов предприятия и организации подразумевает изучение как конечного результата деятельности предприятия, так и процесса его получения [8]. Конечным результатом, конечно же, является прибыль, как основной показатель, на который ориентируется коммерческое предприятие. Конечно, в условиях развития рынка это не всегда так, ведь часто организации ориентируются не столько на генерацию сиюминутной прибыли, сколько на рост стоимости собственных ценных бумаг. Такой подход называют стоимостно-ориентированным управлением. Однако прозрачные рыночные условия в России еще не сформированы, поэтому сейчас анализ финансовых результатов деятельности предприятий и организаций подразумевает все же оценку способности компании получать прибыль.
Для внешнего аналитика основным источником информации для проведения такого типа анализа являются отчет о финансовых результатах, бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств. Отчет о финансовых результатах интересует, в первую очередь, так как он отображает основные доходы, расходы и различные финансовые результаты компании. Баланс необходим при расчете отдельных показателей рентабельности, которые позволят понять эффективность использования имеющихся ограниченных ресурсов (активов) для целей получения прибылей. Также баланс позволяет немного лучше понять текущую политики сбыта предприятия. Что касается отчета о движении денежных средств, то сопоставление его данных с отчетом о финансовых результатах позволит понять качество сбытовой и кредитной политики организации. Стоит отметить, что если проводится анализ не отдельного предприятия, а целой группы предприятий, то необходимо использовать консолидированную отчетность, так как прибыли одной организации в рамках группы могут перетекать в прибыли другой организации.
Оборачиваемость оборотных средств — это их движение в процессе воспроизводства, последовательный их переход из одной формы в другую. Характеризуется временем, в течение которого средства, авансированные в оборотные фонды, и средства обращения совершают полный оборот, или скоростью, которая выражается числом полных оборотов за установленное время (год, квартал, месяц).
Расчет показателей эффективности использования оборотных активов представлен в таблице 7.1.
Таблица 7.1 – Анализ эффективности использования оборотных активов
| Показатели | Условное обозначение | Источник информации или алгоритм расчета | Отчетный год | ||
| На начало года | На конец года | Изменение за год (+,–) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Выручка (нетто от продаж товаров, продукции, работ, услу, тыс. руб. | ВП | ББ форма №2 | 13550 | 2714 | -10836 |
| 2. Число дней в рассматриваемом периоде | Д | В анализируемом периоде год –360 | 360 | 360 | – |
| 3. Однодневный оборот по продажам, тыс. руб. | ВП/Д | ВП/Д =  | 37,63 | 7,53 | -30,1 |
Окончание таблицы 7.1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 4. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. |  | = , | 339 | 1490,5 | 1151,5 |
| 5.Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях |  | = | 9 | 197,71 | 188,71 |
| 6. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |  |  | 39,9 | 1,82 | -38,08 |
| 7. Коэффициент закрепления оборотных средств |  |  | 0,23 | 108,6 | 108,37 |
| 8. Сумма высвобожденных (-) или дополнительно вовлеченных (+) всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом |  |  | | 1454,9 | |
Из данных таблицы видно, что в отчетном году произошло увеличение оборота текущих активов на 188 дней по сравнению с предыдущим периодом. В результате этого в хозяйственные обороты было вовлечено 1454,9 тыс. руб. за 1 оборот.
Коэффициент закрепления оборотных средств показывает, что на 1 руб. выручки в предыдущем периоде приходилось 23 руб. текущих активов, а в отчетном 108 руб.
8 Общая оценка финансового состояния предприятия
Оценку финансового состояния организации целесообразно выполнять в три этапа: предварительный, подготовительный и основной [7].
Цель первого (предварительного) этапа — принятие решения о целесообразности анализа бухгалтерской отчетности организации. Данный этап особенно важен при оценке финансового состояния организации — потенциального партнера.
Цель второго (подготовительного) этапа — ознакомление с пояснительной запиской к балансу в связи с необходимостью оценки условий работы в отчетном периоде, определение тенденций изменения показателей деятельности и качественные изменения в имущественном и финансовом положении.
Цель третьего (основного) этапа — проведение аналитических процедур, т. е. расчета системы количественных и качественных показателей, которые дают комплексную характеристику и оценку финансовой устойчивости организации и могут быть использованы в пространственно-временных сопоставлениях. Более детальный анализ в целях поиска резервов и направлений укрепления финансовой устойчивости связан с выбором оптимальных решений по корректировке текущей деятельности и прогнозированию результатов.
Финансовое состояние предприятия в целом характеризуется показателями платежеспособности, финансовой устойчивости, структуры имущества и эффективности его использования.
Сводная оценка финансового состояния предприятия и ее динамика проводится путем обобщения результатов выполненных выше расчетов в таблице 8.1.
Таблица 8.1 – Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия
| Показатели | Условное обозначение | Рекомендуемое значение коэффициента | На начало года | На конец года | Изменения за год (+, –) |
| 1. Коэффициенты ликвидности | | | | | |
| а) абсолютной |  | ≥0,2–0,5 | 0,20 | 0,50 | 0,30 |
| б) общей (промежуточной) |  | ≥0,7–0,8 | 0,80 | 1,32 | 0,52 |
| в) покрытия (текущей) |  | ≥2–2,5 | 0,91 | 1,5 | 0,59 |
| 2. Коэффициенты финансовой устойчивости: | | | | | |
| а) коэффициент автономии (финансовой независимости) |  | ≥0,5 | -0,04 | 0,01 | 0,05 |
| б) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой устойчивости) |  | ≤1 | -26,7 | 79,9 | 106,6 |
| в) коэффициент маневренности |  | ≥0,2–0,5 | 2,5 | 0,15 | -2,35 |
| г) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |  | ≥0,5 | -0,10 | 0,002 | 0,102 |
| д) коэффициент реальных активов в имуществе предприятия |  | ≥0,5 | 0,13 | 0,14 | 0,01 |
| 3. Коэффициент соотношения основных и оборотных средств |  | | 0,06 | 0,01 | -0,05 |
| 4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |  | | 0,52 | 0,62 | 0,1 |
Из данных таблицы 8.1 видно, что имеется незначительные улучшения финансового положения предприятия, однако структура баланса продолжает быть неудовлетворительной. Для улучшения структуры баланса необходимо увеличение средств для обеспечения текущей хозяйственной деятельности и сокращение кредиторской задолженности.
9 Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Анализ финансовых результатов предприятия и организации подразумевает изучение как конечного результата деятельности предприятия, так и процесса его получения [8]. Конечным результатом, конечно же, является прибыль, как основной показатель, на который ориентируется коммерческое предприятие. Конечно, в условиях развития рынка это не всегда так, ведь часто организации ориентируются не столько на генерацию сиюминутной прибыли, сколько на рост стоимости собственных ценных бумаг. Такой подход называют стоимостно-ориентированным управлением. Однако прозрачные рыночные условия в России еще не сформированы, поэтому сейчас анализ финансовых результатов деятельности предприятий и организаций подразумевает все же оценку способности компании получать прибыль.
Для внешнего аналитика основным источником информации для проведения такого типа анализа являются отчет о финансовых результатах, бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств. Отчет о финансовых результатах интересует, в первую очередь, так как он отображает основные доходы, расходы и различные финансовые результаты компании. Баланс необходим при расчете отдельных показателей рентабельности, которые позволят понять эффективность использования имеющихся ограниченных ресурсов (активов) для целей получения прибылей. Также баланс позволяет немного лучше понять текущую политики сбыта предприятия. Что касается отчета о движении денежных средств, то сопоставление его данных с отчетом о финансовых результатах позволит понять качество сбытовой и кредитной политики организации. Стоит отметить, что если проводится анализ не отдельного предприятия, а целой группы предприятий, то необходимо использовать консолидированную отчетность, так как прибыли одной организации в рамках группы могут перетекать в прибыли другой организации.