Файл: Анализ движения денежных средств.doc

Автономная некоммерческая организация высшего образования «МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ В МОСКВЕ» Autonomous noncommercial organization of higher education «INTERNATIONAL UNIVERSITY IN MOSCOW» ИНСТИТУТ НЕПРЕРЫВНОГО ОБРАЗОВАНИЯ Кафедра экономики и управления Форма обучения: заочная
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине «Комплексный экономический анализ» На тему: «Анализ движения денежных средств»
Группа Жл13Э211 Студент Окунева Наталья Викторовна Преподаватель Долганова Нина Александровна

МОСКВА 2017
Содержание

Введение

Актуальность анализа движения денежных средств обусловлена тем, что в современных условиях посткризисного состояния экономики страны одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств

---

, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

Цель исследования заключается в анализе движения денежных средств предприятия с последующей разработкой практических рекомендаций по оптимизации управления денежными потоками предприятия.

В зависимости от цели исследования в работе ставятся следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты формирования денежных средств;

- провести расчет необходимых показателей;

- составить прогноз бюджета денежных средств предприятия.

Объектом в данной работе является ООО  «МПЦ-С», основным видом деятельности которого является оптовая торговля пищевыми продуктами. Предметом – существующие подходы к организации движения денежных средств на предприятии.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия

1.1 Денежные средства предприятия: понятие, сущность, структура

Денежные ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Денежные средства - наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте; легко реализуемые ценные бумаги, а также платежные и денежные документы [9, с.12].

Денежные средства включают денежную наличность и вклады до востребования; эквиваленты денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.

---

Управление субъектом хозяйствования предполагает изучение движения финансовых потоков, возникающих в процессе осуществления деятельности организации и его взаимоотношения с другими субъектами рынка, с целью обеспечения кругооборота его средств как одного из обязательных условий финансовой устойчивости субъекта. Управление денежными потоками позволяет вовремя выполнять обязательства перед бюджетом, банками, партнерами, т.е. способствует устойчивой платежеспособности и финансовой безопасности и деловой активности.

Денежные потоки — это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

На рис. 1 показано движение (притоки и оттоки) денежных потоков на предприятии.



Рис. 1. Денежные потоки [7, с.256]

Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности.

Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, — это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей.

Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Увеличение или сокращение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

Денежные потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов предприятия на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления — по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного периода времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств.

---

Денежный поток на уровне отдельного хозяйствующего субъекта можно представить в виде следующей схемы (рис. 2).


Прибыль и доходы

Затраты

Налоги и сборы

Источники доходов

Потребление

Денежные фонды

Собственный капитал

Денежные фонды



Выручка





Капитал





Чужой капитал



Заемный капитал


Рис. 2. Модель денежного потока в хозяйствующем субъекте [6, с.197]

Приведенная финансовая модель показывает, что капитал хозяйствующего субъекта в своем движении превращается в выручку от реализации произведенных товаров (работ, услуг).

Выручка способствует появлению прибыли и формированию денежных фондов (амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд накопления и др.). Одни денежные фонды расходуются на потребление. Другие фонды функционируют как собственный капитал хозяйствующего субъекта.

Кроме того, хозяйствующий субъект в качестве капитала привлекает заемные и привлеченные средства. Весь этот капитал вновь пускается в оборот и приносит выручку.

---

Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

• 
  расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;
  
• 
  инвестировать в доходные проекты других субъектов экономической деятельности с целью получения выгодных процентов;
  
• 
  уменьшать величину кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;
  
• 
  обновлять основные фонды, приобретать новые технологии и т. д.
  

От реального денежного оборота, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и другие счета предприятия, зависит ликвидность активов предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигаться лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

---