Файл: Анализ движения денежных средств.doc

Глава 3. Прогнозирование бюджета денежных средств

Система комплексного управления денежными потоками ООО  «МПЦ-С» должна осуществляться через систему бюджетирования и последовательно охватывать следующие основные этапы:

1. 
   Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности
   
2. 
   Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде
   
3. 
   Оптимизация денежных потоков предприятия
   
4. 
   Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов
   
5. 
   Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия
   

Рассмотрим основные направления оптимизации денежных потоков ООО  «МПЦ-С».

Управление ООО  «МПЦ-С» своим денежным запасом затруднено, так как в условиях данного предприятия невозможно предсказать каждодневный отток или приток денежных средств. Для эффективного определения свободного денежного остатка ООО  «МПЦ-С» воспользуемся ежедневной потребностью в денежных средствах исходя из годовых расходов:

(479553 + 41011 + 35 + 5350 + 2358) / 365 = 528307 / 365 = 1447 тыс.руб.
При превышении верхней границы вариации денежных средств ООО  «МПЦ-С» 100 тыс.руб. целесообразно размещать данные средства с целью извлечения дополнительной прибыли. Характерно, что, выстроив эффективную систему учета денежных средств возможно использование денежных средств уже при превышении их уровня так называемой точки возврата. Таким образом, на протяжении 2015-2016 гг. предприятие фактически могло использовать депозитные вклады. Рассчитаем упущенную выгоду предприятия исходя из депозитной ставки в 12 % (таблица 8).

Таблица 8

Расчет упущенной выгоды ООО  «МПЦ-С» от неэффективного использования денежных средств, тыс.руб.

Год	Средний остаток денежных средств, тыс. руб.	Превышение средним остатком ден. средств минимально необходимого уровня, тыс. руб.	Процентная ставка	Размер упущенной выгоды, тыс. руб.
2015 год	7395	5948	12 %	713,76
2016 год	4142	2695	12 %	323,4
ИТОГО				1037,16

---

Таким образом, только наличие надлежащей системы учета денежных средств в ООО  «МПЦ-С» дало бы экономию в размере 1037,16 тыс. рублей.

Для выяснения, насколько и в каком направлении изменилось финансовое состояние организации с точки зрения устойчивости, проведем соответствующие расчеты. Для этого необходимо определить, по каким показателям произойдут изменения актива и пассива бухгалтерского баланса (табл. 9).

Таблица 9

Изменения в активе и пассиве бухгалтерского баланса ООО  «МПЦ-С»

Статья пассива баланса	Код строки	До проведения мероприятий	После проведения мероприятий	Разница в абсолютной величине
Внеоборотные активы	190	9939	9939	-
Оборотные активы	290	187652	188689	+1037
в т.ч. денежные средства	260	4142	5179	+1037
Капитал и резервы	490	13646	14683	+1037
в т.ч. нераспределенная прибыль		12646	13683	+1037
Долгосрочные обязательства	590	-	-	-
Краткосрочные обязательства	690	183945	183945	-
ВАЛЮТА БАЛАНСА	300	197591	198628	+1037

Таким образом, в результате внедрения комплекса рекомендаций доходы ООО  «МПЦ-С» возрастут на 1037 тыс.руб., что позволит увеличить прибыль до налогообложения до 12825 тыс.руб.

На основании вышеизложенного можно сделать обобщающий вывод, что при данном уровне запланированной прибыли ООО  «МПЦ-С» сможет улучшить свои финансовые показатели, причем валюта баланса возрастет на 1037 тыс.руб. и составит 198628 тыс.руб.

Проведенное исследование показывает, что использование совокупности разработанных моделей позволит найти такие параметры развития ООО  «МПЦ-С», которые ориентированы не только на возможность получения максимальной прибыли, но и на обеспечение максимальной финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.

---

Заключение

Для успешного ведения бизнеса не достаточно просто прибыльности организации, а требуется наличие в любой момент времени достаточного количества денежных средств. Любое движение денежных средств называют потоком, которые для цели и управления классифицируют по различным признакам. Информацию о движении денежных средств можно получить из бухгалтерской отчетности: в формах №1 (Баланс), № 2 (Отчет о прибылях и убытках) и № 4 (Отчет о движении денежных средств). Анализ движения денежных средств производится двумя способами: прямым методом, основанным на анализе движения денежных средств по счетам предприятия или косвенным методом, основанным на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах. Подобная отчетность позволяет сделать выводы по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой, а также их взаимосвязи. Это позволяет выявить основные направления формирования и расходования денежных ресурсов. На данном этапе уже можно выявить некоторые проблемы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В ходе анализа выявляется динамика притоков и оттоков денежных средств с целью сбалансировать поступления и выплаты денежных средств. Кроме того, анализ структуры и динамики денежных потоков может подсказать пути увеличения рентабельности фирмы.

По итогам изучения движения денежных средств ООО  «МПЦ-С» необходимо сделать ряд выводов и обобщений.

ООО  «МПЦ-С» имеет стабильные показатели коммерческой динамики, развивается и расширяется: рост показателей полученной выручки от реализации. В то же время эффективность хозяйственной деятельности является недостаточной, о чем свидетельствуют относительно невысокие показатели рентабельности. Актуальными проблемами для ООО  «МПЦ-С» в современных условиях является недостаток финансовых ресурсов для финансирования текущей коммерческой деятельности.

За два последних года объем поступления и выбытия денежных средств ООО  «МПЦ-С» существенно возрос - на 104,43% и на 110,82% соответственно. В 2016 году объем поступления денежных средств увеличился по сравнению с уровнем прошлого года на 104,43%, что свидетельствует о повышении деловой активности предприятия

---

, а следовательно – об улучшении управления денежными потоками на исследуемом предприятии. Однако, темп выбытия денежных средств превышает темп поступления.

Денежные потоки ООО  «МПЦ-С» связаны в основном с текущей деятельностью, приток и отток денежных средств по инвестиционной деятельности незначителен. Финансовой деятельностью исследуемое предприятие практически не занимается. С одной стороны данный факт можно оценить положительно, так как в соответствии с Уставом ООО  «МПЦ-С» именно текущая деятельность является источником получения денежных средств. Однако, предприятие не стремится к осуществлению долгосрочных инвестиций и капитальных вложений. Вкладывая временно свободные денежные средства в какой – либо инвестиционный проект, ООО  «МПЦ-С» может не только возместить вложенные денежные средства, но и получить определенную сумму прибыли.

Все показатели эффективности денежных потоков за анализируемый период имеют тенденции к снижению, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

В результате внедрения комплекса рекомендаций доходы ООО  «МПЦ-С» возрастут на 1037 тыс.руб., что позволит увеличить прибыль до налогообложения до 12825 тыс.руб.

На основании вышеизложенного можно сделать обобщающий вывод, что при данном уровне запланированной прибыли ООО  «МПЦ-С» сможет улучшить свои финансовые показатели, причем валюта баланса возрастет на 1037 тыс.руб. и составит 198628 тыс.руб.

Список использованной литературы

1. 
   Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 28.12.2012 №409-ФЗ) «Об обществах с ограниченной ответственностью».
   
2. 
   Вахрушина М.А. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юнити, 2011.
   
3. 
   Гиляровская Л., Вехорева А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб: Питер, 2010.
   
4. 
   Горфинкель В.Я., Куприянова Е.М. Экономика предприятия. - М: Инфра-М, 2011.
   
5. 
   Жарылгасова Б. Т., Суглобов А. Е. Анализ финансовой отчетности. М.: КноРус, 2012.
   
6. 
   Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект 2013.
   
7. 
   Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент – М.: Экономика, 2009.
   
8. 
   Акулич В.В. Оценка эффективности использования денежных потоков // Планово-экономический отдел. - №3. - 2009. - С.32-37.
   
9. 
   Поляков А.Ф., Чикарова М.Ю. Основные этапы становления процесса управления денежными потоками в России // Дайджест-финансы. – 2010. – № 9. – С. 10 − 13.
   

---