Файл: Анализ движения денежных средств.doc

1.2 Оценка наличия и использования денежных средств

Основным источником информации для проведения анализа и оценки эффективности потоков денежных средств является бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств. Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному «притоку» или «оттоку» денежных средств на предприятии.

В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток средств для своего функционирования.

И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия — вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств.

Например, для подтверждения сказанного достаточно сопоставить величину прибыли от основной деятельности с величиной изменений денежных средств в балансе [4, с.208].

Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы.

Такой подход позволяет более объективно оценить ликвидность фирмы в условиях инфляции и с учетом того, что при составлении остальных форм отчетности используется метод начисления, т. е. он предполагает отражение расходов независимо от того, получены или уплачены соответствующие денежные суммы.

Отчет о движении денежных средств — это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период [2, с.265]. Эти

---

изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств — это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет составляется таким образом, что направления движения денежных средств в нем сгруппированы по трем направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

Следует выделять «притоки» и «оттоки» денежных средств по этим направлениям деятельности. Так для основной (хозяйственной, операционной) деятельности притоки денежных средств составляют: выручка от реализации в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности; авансы, полученные от покупателей; поступления от продажи продукции полученной по бартеру, и т. п.; а оттоки составляют платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; выплата зарплаты; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов по кредиту; отчисления на социальную сферу.

Для инвестиционной деятельности притоками денежных средств являются продажа основных средств и нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; возврат инвестиций, а оттоками — приобретение основных средств, нематериальных активов; капитальные вложения (прямые инвестиции в строительство), долгосрочные финансовые вложения.

Для финансовой деятельности притоки образуются от поступлений средств от краткосрочных кредитов и займов; долгосрочных кредитов и займов; поступлений от эмиссии акций; целевого финансирования. Оттоки образуются за счет возвратов краткосрочных кредитов и погашения займов по ним; возвратов долгосрочных кредитов и погашения займов по ним; выплаты дивидендов; погашения векселей.

---

Следовательно, чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный период времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения денежных средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Эффективность использования денежного капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) — отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме оборотного капитала.

Для характеристики интенсивности использования денежных средств рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношением выручки от реализации продукции, работ и услуг к среднегодовой сумме денежных средств).

Оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, поэтому в процессе анализа необходимо изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения денежных средств.

---

Глава 2. Анализ денежных средств в ООО  «МПЦ-С»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «МПЦ-С», именуемое в дальнейшем Общество, зарегистрировано Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве 25.09.2008 года за ОГРН 5087746147979.

Общество является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, круглую печать со своим наименованием и эмблемой, другие реквизиты и действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» [1] и иными действующими на территории Российской Федерации законодательными актами.

Общество строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства РФ. Вопросы, не урегулированные Уставом «Общества» должны решаться в соответствии с Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», Гражданским Кодексом РФ и другими действующими нормативными актами РФ.

Общество в целях реализации государственной, социальной, экономической и налоговой политики несет ответственность за сохранность документов (управленческих, финансово-хозяйственных, по личному составу и др.); обеспечивает передачу на государственное хранение документов в Центральные архивы Москвы в соответствии с перечнем документов, согласованным с объединением «Мосгорархив», хранит и использует в порядке документы по личному составу.

Срок деятельности «Общества» не ограничен.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке - Общество с ограниченной ответственностью «МПЦ-С».

Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке - ООО  «МПЦ-С».

Место нахождения Общества; 123007, г. Москва, Хорошевское шоссе, д.32А.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. В печати также может быть указано фирменное наименование Общества на любом иностранном языке или языке народов Российской Федерации. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

---

Общество является коммерческой организацией.

Целями деятельности ООО  «МПЦ-С» являются расширение рынка товаров и услуг, а также получение прибыли.

Согласно Уставу, основной вид деятельности ООО  «МПЦ-С» – оптовая торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями в г. Москве.

Задачи ООО  «МПЦ-С»:

- удовлетворение общественных потребностей в продовольственных продуктах;

- управление трудовыми ресурсами;

- контроль коммерческой деятельности;

- соблюдение требований законодательства.

Главная ценность Компании - ее персонал, который, так же как и Компания, постоянно стремится к совершенству. Компания располагает достаточным потенциалом для успешной реализации намеченных целей.

Управление Обществом осуществляют:

- Общее собрание участников;

- Генеральный директор.

Высшим органом управления ООО  «МПЦ-С» является общее собрание участников. Оно регулярно собирается один раз в год для утверждения бухгалтерской отчетности, отчета генерального директора, распределения чистой прибыли, выборов исполнительного органа, решения стратегических вопросов деятельности общества. Оперативной деятельностью общества руководит единоличный исполнительный орган – генеральный директор.

На рисунке 3 представлена структура управления оперативной деятельностью ООО  «МПЦ-С».


Директор по развитию


Рис. 3. Организационная структура управления в ООО  «МПЦ-С»

Генеральный директор ООО  «МПЦ-С» выполняет функции по руководству текущей деятельностью фирмы в пределах полномочий, представленных ему нормативными актами Российской Федерации, Уставом общества, Положением о Генеральном директоре. Он планирует и анализирует структуру фирмы, определяет кадровую политику, т.е. решает глобальные проблемы развития фирмы.

Управленческий персонал ООО  «МПЦ-С» состоит из работников, обеспечивающих управление предприятием. Сюда входят руководители данного предприятия это: генеральный директор, директор по развитию и его заместитель, финансовый директор и его заместитель

---