Файл: тюменский государственный университет финансовоэкономический институт.docx

1.3. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

Ликвидность баланса представляет собой способность организации оплачивать свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Анализ ликвидности баланса необходим для того, чтобы определить степень платежеспособности организации.

В таблице 5 отражен анализ платежеспособности предприятий, а в таблице 6 анализ ликвидности баланса.

Таблица 5.1

Анализ платежеспособности AO "ПОЗИТ"

Текущие активы	2021 год	2022 год	Внешние обязательства	2021 год	2022 год
1.Запасы и затраты	41 525	50 968	1.Долгосрочные обязательства	89	512
2.Денежные средств, расчеты и прочие активы	78 228	83 529	2.Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы	61 822	81 464
3.Итого текущие активы	119 753	134 497	3.Итого внешние обязательства	61 911	81 976

Источник: составлено автором

По данным таблицы AO "ПОЗИТ" является платежеспособным, так как текущие активы превышают внешние обязательства в 2021 году на 57 842 тыс. руб., а в 2022 году – 52 521 тыс. руб.

Таблица 5.2

Анализ платежеспособности АО "ОДК"

Текущие активы	2021 год	2022 год	Внешние обязательства	2021 год	2022 год
1.Запасы и затраты	25508830	31943285	1.Долгосрочные обязательства	56749422	114265828

---

Продолжение таблицы 5.2

2.Денежные средств, расчеты и прочие активы	128897872	219193799	2.Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы	114734790	100620581
3.Итого текущие активы	154406702	251137084	3.Итого внешние обязательства	171484212	214886409

Источник: составлено автором

По данным таблицы АО "ОДК" является платежеспособным, так как текущие активы превышают внешние обязательства в отчетном периоде на 36 250 675тыс. руб.

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 6.

Таблица 6.1

Анализ ликвидности баланса AO "ПОЗИТ"

Ликвидность активов	2021 год	2022 год	Внешние обязательства	2021 год	2022 год
1.Наиболее ликвидные активы	28 275	35 689	1.Наиболее срочные обязательства	52 453	77 651
2.Быстро реализуемые активы	47 689	45 407	2.Краткосрочные пассивы	3 370	3 812
3.Медленно реализуемые активы	43 789	53 401	3.Долгосрочне пассивы	89	512
4.Трудно реализуемые активы	1 312	1 574	4.Постоянные пассивы	59 153	54 095
Итого ликвидности баланса	121 065	136 071	Итого ликвидности баланса	115 065	136 070

Источник: составлено автором

На основе данных таблицы 6.1 можно сделать вывод, что у организации AO "ПОЗИТ" недостаточно денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств, но быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, соответственно, организация может быть платежеспособной в будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами. Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы. Трудно реализуемые активы меньше постоянных пассивов.

---

Таблица 6.2

Анализ ликвидности баланса AO "ОДК"

Ликвидность активов	2021 год	2022 год	Внешние обязательства	2021 год	2022 год
1.Наиболее ликвидные активы	22027712	97381946	1.Наиболее срочные обязательства	50130909	64087962
2.Быстро реализуемые активы	106635878	121760523	2.Краткосрочные пассивы	64603881	36532619
3.Медленно реализуемые активы	25743112	31994615	3.Долгосрочне пассивы	56749422	114265828
4.Трудно реализуемые активы	276314774	303120208	4.Постоянные пассивы	259237264	339370883
Итого ликвидности баланса	430721476	554257292	Итого ликвидности баланса	430721476	554257292

Источник: составлено автором

На основе данных таблицы 6.2 можно сделать вывод, что у организации АО "ОДК" является платежеспособной, у нее достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств. Быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, соответственно, организация может быть платежеспособной в будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, но медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов. Трудно реализуемые активы меньше постоянных пассивов.

Анализ показателей ликвидности представлен в таблице 7.

Таблица 7.1

Анализ показателей ликвидности AO "ПОЗИТ"

Показатели финансовой устойчивости организации	Значение коэффициента		Нормативное значение
	2021 год	2022 год
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,51	0,44	0,2-0,3
2.Коэффициент быстрой ликвидности	1,36	1,00	0,7-1
3.Коэффициент текущей ликвидности	2,15	1,65	2-2,5

---

Источник: составлено автором

Данная таблица 7.1 демонстрирует, что коэффициент абсолютной ликвидности превышает нормативное значение, следовательно, у предприятия достаточно денежных средств и финансовых вложений для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности составляет в 2022 году – 1, что является в пределах нормы, в 2021 году – 1,36, что превышает норму, а это означает, что организация способна погашать свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. Коэффициент текущей ликвидности в 2021 году в пределе нормы - 2,15, а в 2022 – 1,65, что является ниже нормативного значения. Это говорит о том, что организация не способна погашать текущие обязательства за счет оборотных активов.

Таблица 7.2

Анализ показателей ликвидности AO "ОДК"

Показатели финансовой устойчивости организации	Значение коэффициента		Нормативное значение
	2021 год	2022 год
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,19	0,97	0,2-0,3
2.Коэффициент быстрой ликвидности	1,12	2,18	0,7-1
3.Коэффициент текущей ликвидности	1,35	2,50	2-2,5

Источник: составлено автором

Данная таблица 7.2 демонстрирует, что коэффициент абсолютной ликвидности превышает нормативное значение в три раза, следовательно, это говорит о неэффективности действующей стратегии финансового управления. Коэффициент быстрой ликвидности составляет в 2022 году – 2,18, что является выше нормы, в 2021 году – 1,12, что вновь превышает норму, а это означает, что организация способна погашать свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. Коэффициент текущей ликвидности равен в 2021 году-1,35, а в 2022–2,5. Это говорит о том, что организация способна погашать текущие обязательства за счет оборотных активов.

---

1.4. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ОБОБЩАЮЩАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ AO "ПОЗИТ" И АО "ОДК"

Показателями деловой активности предприятия являются коэффициенты оборачиваемости, которые показывают интенсивность использования определенных активов или обязательств. В результате анализа оборачиваемости можно понять условия материального снабжения, сбыта готовой продукции, условий расчетов с покупателями и поставщиками.

В таблице 8 представлен анализ финансовой деловой активности.

Таблица 8.1

Анализ финансовой деловой активности AO "ПОЗИТ"

Показатели	2021	2022	Отклонение
1.Выручка	185 031	288 690	103 659
2.Среднегодовая стоимость активов	79 990,5	128 568	48 577,5
3.Среднегодовая стоимость запасов	39 092,5	46 246,5	7 154
4.Среднегодовая стоимость денежных средств	39 292	31 982	-7 310
5.Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности	53 580	46 548	-7 032
6.Среднегодовая стоимость собственного капитала	62 430,5	56 624	-5 806,5
7.Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности	69 143	68 052	-1 091
9.Коэффициент оборачиваемости активов	2,31	2,25	-0,07
10.Коэффициент оборачиваемости запасов	4,73	6,24	1,51
11.Коэффициент оборачиваемости денежных средств	4,71	9,03	4,32
12.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	3,45	6,20	2,75
13.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,96	5,10	2,13
14.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	2,68	4,24	1,57
16.Продолжительность оборачиваемости активов	157,79	162,55	4,76
17.Продолжительность оборачиваемости запасов	77,12	58,47	-18,64
18.Продолжительность оборачиваемости денежных средств	77,51	40,44	-37,07

---