Файл: Анализ денежных средств предприятия (Основы управления денежными средствами).pdf

Таблица 3 - Основные результаты ТК «Панорама» за 2015 и 2016 годы

Выводы. Финансовое состояние торгового предприятия ТК «Панорама» довольно устойчивое, стабильное. Наблюдается положительная динамика всех основных показателей. Основное направление развития фирмы – повышение конкурентоспособности продукции, завоевание рынка, рост эффективности, финансовой устойчивости и получение максимальной прибыли. Деятельность предприятия оценивается как положительная, с определенным уровнем дохода, наращиваем темпов объема выпускаемой продукции, уровнем рентабельности и другими положительными показателями эффективности. Опережающий темп роста продаж (5,6 %) по сравнению с темпом роста затрат (5,42) дает возможно увеличить прибыль в 2016 году относительно данных 2015 года на 14,3%.

2.2. Анализ движения денежных средств на предприятии ТК «Панорама»

В состав денежных средств предприятия входит денежная наличность в кассе, безналичные денежные средства на счетах в банке, также депозиты в банке. Состав и структура денежных средств на начало и конец отчетного 2016 года представлены в таблице 4. Удельный вес денежной наличности на конец года снизился с 37% до 16 %. На конец года касса имеет запас денежной наличности в сумме 112 млн.руб. на случай возникшей потребности . Заметно возросла сумма денежных средств на счетах в банке, в национальной валюте с 77 млн.руб. до 534 млн.руб., что на 457 млн.руб. больше, удельный вес денежных средств вырос 44% до 77 %.

Таблица 4 - Состав и структура денежных средств предприятия на начало и конец 2016 года

Рисунок 3. Состав денежных средств ТК Панорама

Появились денежные средства в валюте в сумме 15 млн.руб. Удельный вес депозитов и денег в валюте незначительный, на конец года составляет , соответственно, 4,6% и 2,2%.

Анализ денежного потока прямым методом

Анализ денежного потока прямым методом основан на данных формы №4 « Отчет о движении денежных средств». В таблице 5 представлен расчет структуры денежного потока за 2015 и 2016 годы и общая величина притока и оттока денежной массы [4,C.338].

За отчетный 2016 год на предприятии увеличился объем денежной массы в части поступления и расходования денежных средств. Общая величина поступивших денежных средств за 2016 год составила 27843 тыс. руб., а в 2015 году поступление денежных средств было меньше 25921 тыс. руб. В отчетном периоде за 2016 год отток денежной массы составил 27322 тыс. руб., а в 2015 году - 26014 тыс. руб.

Таблица 5 - Поступление и выбытие денежного потока за 2015 и 2016 годы

По итогам 2015 года денежный поток можно охарактеризовать как отрицательный, так как величина оттока превышала поступления денежной массы на 93 млн.руб. В 2016 году положение изменилось, денежный поток характеризуется как положительный, так как поступления денежных средств превышают отток на 521 млн.руб.

По текущей деятельности денежный поток отрицательный, по итогам 2016 года недостаток денежных средств составил 1080 млн.руб. ( по данным 2015 года он составлял 292 млн.руб.). По результатам инвестиционной деятельности отток денежных средств превысил поступления на 429 млн.руб. в 2016 году, на 251 млн.руб. превышал в 2015 году. Недостаток денежных средств в обороте восполняется привлечением заемного капитала. Финансовая деятельность характеризуется положительным сальдо, приток денежной массы в 2016 году превысил отток на 2030 млн.руб., в 2015 году – на 450 млн.руб..

Приток денежных средств в 2016 году по текущей деятельности составляет 90,3 %, по инвестиционной деятельности 0,1 %, по финансовой – 9,6 %. По сравнению с 2015 годом удельный вес текущей деятельности уменьшился на 5,7 %, доля инвестиционной деятельности – на 0,1%, доля финансовой деятельности возросла с 3,8 % до 9,6 %.

Отток денежных средств в 2016 по текущей деятельности составляет 96,0%, по инвестиционной деятельности 1,6 %, по финансовой деятельности 2,4. По сравнению с 2015 годом удельный вес текущей деятельности изменился не значительно.

По итогам анализа денежного потока можно составить балансовое уравнение, которое будет выглядеть следующим образом [9,C.379]:

За 2015 год -

265 + 25921 = 26014 + 172

Величина оттока денежных средств превышает объем поступлений денежной массы, за счет остатков на начало периода, чистый денежный остаток на конец 2015 года составляет 172 млн.руб.

За 2016 год –

172 + 27843 = 27322 + 693

В 2016 году характер движения денежных средств изменился. Величина поступлений превышает отток на 521 млн.руб. С учетом остатка на начало года остаток на конец года составит 693 млн.руб.

Анализ денежного потока косвенным методом

Анализ денежного потока косвенным методом основан на определении изменений основных хозяйственных операций. По итогам отчетного года , как показано в таблице 6, валюта баланса возросла на 3922 млн.руб., с 5380 млн.руб. до 9302 млн.руб. Основными источниками прироста по пассиву стали: увеличение заемного капитала на 2030 млн.руб., нераспределенной прибыли – на 131 млн.руб. , рост кредиторской задолженности на 524 млн.руб.

По активу увеличились основные средства на 403 млн.руб., материальные запасы - на 1762 млн.руб., задолженность покупателей на 1221 млн.руб., денежных средств - на 521 млн.руб. Величина источников денежных средств определилась размером 3922 млн.руб. за счет займов, роста долга поставщикам., основная доля в использование средств направлена на приобретение запасов, отпуск товаров покупателям.

Таблица 6 - Источники денежных средств и их использование по балансу на начало и конец 2016 года (суммарный денежный поток)

Сумма денежных поступлений за год составила 3933 млн.руб., Суммарный отток денежных средств - 3933 млн.руб.

Таблица 7 - Отчет о движении денежных средств на начало и конец 2016 года по видам деятельности (косвенный метод)

Отчет о движении денежных средств косвенным методом, приведенный в таблице 7, показал излишек денежных ресурсов в размере 521 млн.руб. за отчетный период, на начало года значение 172 млн.руб. увеличилось на 521 млн.руб. и составило 693 млн.руб. Недостаток средств приходится на текущую деятельность (-1080 млн.руб.) и инвестиционную ( 78 млн.руб.), от финансовой деятельности приток средств составил 120 млн.руб.