Файл: Оценка рыночной стоимости объекта интеллектуальной собственности (Исключительные (имущественные) права на товарный знак ПАО «НК «Роснефть»).pdf

1	Полное наименование предприятия в соответствии с действующей редакцией Устава предприятия	Публичное акционерное общество "Нефтяная компания "Роснефть"
2	Сокращенное наименование предприятия в соответствии с действующей редакцией Устава предприятия	ПАО «НК «Роснефть»
3	Юридический адрес предприятия	Российская Федерация, г. Москва, Софийская наб., 26/1
4	Адрес местонахождения (фактический адрес) предприятия	Российская Федерация, г. Москва, Софийская наб., 26/1
5	ОКПО предприятия	44428
6	ИНН предприятия	7706107510
7	ОГРН предприятия	1027700043502
8	Дата присвоения ОГРН (дата изменений)	19.07.2002
9	Год начала деятельности	1993

Таблица 3

Общие сведения об Оценщике

1	Фамилия, имя, отчество	Аристова София Александровна
2	Серия и номер документа, удостоверяющего личность, дата выдачи и орган, выдавший указанный документ	Паспорт , Серия № , Выдан
3	Место нахождения оценщика	г. Москва, ул. Строителей, д.22, кв. 15
4	Информация о членстве в саморегулируемой организации оценщиков	СРО «Общество оценщиков», № по реестру ХХХ от 1 января 2018 года, выписка из реестра № ХХХ от 01.01.2018 года.
5	Номер и дата выдачи документа, подтверждающего получение профессиональных знаний в области оценочной деятельности	Образование: Диплом о профессиональной переподготовке № ХХХХХ от ХХХХ г.
6	Сведения о страховании гражданской ответственности оценщика	Страховой полис № ХХХХХХХХХ от 01.01.2021г., выдан АО «Страховая компания», страховая сумма 1 000 000 рублей
7	Стаж работы в оценочной деятельности	3 года
8	Сведения о юридическом лице, с которым оценщик заключил трудовой договор	ООО «Оценка»
9	Юридический адрес лица, с которым оценщик заключил трудовой договор	Российская Федерация, г. Москва, ул. Красная, д. 1, оф. 1
10	Адрес местонахождения (фактический адрес) работодателя	Российская Федерация, г. Москва, ул. Красная, д. 1, оф. 1
11	ОКПО работодателя	11111112
12	ИНН работодателя	7711111112
13	ОГРН работодателя	11111111111112
14	Дата присвоения ОГРН (дата изменений)	01.01.ХХХХ
15	Год начала деятельности	01.01.ХХХХ

5. Основные факты и выводы

Таблица 4

Основные факты и выводы

1	Основание для проведения оценщиком оценки объекта оценки	Договор №01/21 от 11.01.2021г
2	Общая информация, идентифицирующая объект оценки	Исключительные права на товарный знак «РОСНЕФТЬ» зарегистрированный в Федеральной службой по интеллектуальной собственности за № 335189. Правообладатель: Публичное акционерное общество "Нефтяная компания "Роснефть", ОГРН – 1027700043502 (дата присвоения ОГРН – 19.07.2002г.), Местонахождение Общества: Российская Федерация, г. Москва, Софийская наб, д 26/1
3	Результаты оценки, полученные при применении затратного подхода	9014 тыс. руб.
4	Результаты оценки, полученные при применении сравнительного подхода	90841 тыс. руб.
5	Результаты оценки, полученные при применении доходного подхода	87370 тыс. руб.
6	Итоговая величина стоимости объекта оценки	88342 тыс. руб.
7	Ограничения и пределы применения полученной итоговой стоимости	Предполагаемое использование результатов оценки и связанные с этим ограничения – купля продажа объекта оценки. Рыночная стоимость, определенная в отчете, является рекомендуемой для целей совершения сделки в течение шести месяцев с даты составления отчета.

Итоговая рыночная стоимость товарного знака Публичное акционерное общество "Нефтяная компания "Роснефть" по состоянию на 01 января 2020 г. составляет 88,342 млн. руб.

6. Описание объекта оценки

Фирменный стиль ПАО «НК «Роснефть»

Фирменная цветовая палитра «Роснефти» состоит из стилеобразующего золотого, черного и белого цветов, и видна уже на торговом знаке компании. В этой гамме выполнены и все прочие элементы ФС — от визиток до спецодежды сотрудников. В большинстве случаев белый цвет используют в качестве фона, золотой с черным — в графических элементах, и только отдельный черный — для передачи текста. Это базовый вариант применения цветовой гаммы, от которого отходят только если какой-то из цветов невозможно воспроизвести, заранее задан небелый фон или же решаются креативные задачи, для которых используют расширенную палитру.

Логотип «Роснефти» (то есть фирменное начертание ее названия) всегда используется лишь в графическом исполнении. Также он воспроизводится только в черном цвете и в составе фирменного блока рядом с товарным знаком. Что касается основных шрифтов, используемых для оформления продукции компании, они представляют собой либо (в базовом варианте) разновидности семейства Europe либо (в альтернативных случаях) — вариации Minion Pro.

Объект оценки – исключительные права на товарный знак «РОСНЕФТЬ» зарегистрированный в Российском агентстве по патентным и товарным знакам 04.10.2007 г. за № 335189Приложение 1). Товарный знак № 335189признан общеизвестным в Российской Федерации с 21.11.2016 г.

Статус товарного знака по состоянию на дату оценки – действующий.

Таблица 5

Характеристики объекта оценки
№	Информация по объекту оценки
1	Тип объекта ИС (НМА)	Товарный знак
2	Наименование объекта оценки	Товарный знак – РОСНЕФТЬ
3	Реквизиты правообладателя ОИС (НМА)	Публичное акционерное общество "Нефтяная компания "Роснефть", ОГРН – 1027700043502 (дата присвоения ОГРН – 19.07.2002г.), Местонахождение Общества: Российская Федерация, г. Москва, Софийская наб, д 26/1
4	Документ, удостоверяющий возникновение у правообладателя исключительных прав на ОИС (НМА)	Свидетельство на товарный знак № 335189 от 04.10.2007
5	Дата возникновения у правообладателя исключительных прав на ОИС (НМА)	07.07.2006
6	Срок действия исключительных прав	Бессрочно (срок действия ТЗ продлен до 07.07.2026)
7	Балансовая стоимость	608 038 руб.
№ п/п	Характеристики использования объекта оценки
	Форма использования объекта оценки
	Наименование продукции, выпускаемой с использованием объекта оценки	04 - технические масла и смазки; смазочные материалы; составы для поглощения, смачивания и связывания пыли; топлива (в том числе моторные бензины) и осветительные материалы; фитили и свечи для освещения, в том числе бензин, масло моторное, бензол, газ нефтяной, газ топливный, газолин, горючее, жидкости смазочно-охлаждающие, керосин, мазут, масла горючие, масла смазочные, масла технические, материалы смазочные, нафта, нефть, в том числе переработанная, смазки для оружия консистентные, смазки консистентные для ремней, смеси горючие карбюрированные, топливо дизельное, топливо для освещения. 07 - машины и станки; двигатели (за исключением предназначенных для наземных транспортных средств); соединения и элементы передач (за исключением предназначенных для наземных транспортных средств); сельскохозяйственные орудия, иные, чем орудия с ручным управлением; инкубаторы, в том числе агрегаты сварочные электрические, аппараты газосварочные, валы передаточные, генераторы мощности аварийные, генераторы переменного тока, генераторы постоянного тока, головки цилиндров двигателей, гудронаторы, двигатели, двигатели гидравлические, карбюраторы, картеры моторов и двигателей, катки дорожные, кольца поршневые, кольца смазочные [детали машин], компрессоры воздушные [установки для гаражей], краны [детали машин или двигателей], краны мостовые, краны подъёмные, шлифовальные [детали машин], моторы лодочные, станки деревообрабатывающие, станки для заточки, станки металлообрабатывающие, станки резьбонарезные, станки строгальные, станки токарные, станки фрезерные, стартёры для двигателей, установки для мойки транспортных средств. 09 - приборы и инструменты, в том числе аккумуляторы электрические для транспортных средств, ареометры для определения плотности соляных растворов. 35 - реклама; менеджмент в сфере бизнеса; административная деятельность в сфере бизнеса; офисная служба, в том числе ведение автоматизированных баз данных, изучение общественного мнения, интерактивная реклама в компьютерной сети, информация деловая, информация статистическая, исследования в области бизнеса, обзоры печати, обновление рекламных материалов, обработка текста, организация выставок в коммерческих и рекламных целях, организация подписки на газеты [для третьих лиц], поиск информации в компьютерных файлах [для третьих лиц], публикация рекламных текстов, работы машинописные, радиореклама, распространение рекламных материалов, распространение рекламных объявлений, реклама, реклама почтой, реклама телевизионная, реклама агентства, репродуцирование документов, сбор информации по компьютерным базам данных, составление рекламных рубрик в газете. 37 - строительство; ремонт; установка оборудования, в том числе обновление одежды, асфальтирование, бурение скважин, восстановление двигателей, полностью или частично изношенных, восстановление протектора на шинах, герметизация строительных сооружений, информация по вопросам ремонта, информация по вопросам строительства, кладка кирпича, мытье автомобилей, мытье окон, мытье транспортных средств, обработка антикоррозийная, обработка антикоррозийная транспортных средств, обслуживание техническое транспортных средств, работы газо-слесарно-технические, ремонт и техническое обслуживание автомобилей, ремонт транспортных средств, смазка транспортных средств, станции обслуживания транспортных средств, уборка внутри зданий, уборка улиц. 39 - транспортировка; упаковка и хранение товаров; организация путешествий, в том числе перевозка на паромах, перевозка товаров на судах (фрахт), перевозки водным транспортом, перевозки железнодорожные, транспортировка трубопроводная, перевозка грузовым автотранспортом, перевозка и разгрузка мусора, перевозки автобусные, перевозки автомобильные, работы погрузочно-разгрузочые, работы разгрузочные. 40 - обработка материалов, в том числе работы переплетные, переработка нефти химическая, переработка отходов, уничтожение мусора и отходов, обработка металлов, работы кузнечные, фрезерование, хромирование. 42 - научные и технологические услуги и относящиеся к ним научные исследования и разработки; услуги по промышленному анализу и научным исследованиям; разработка и усовершенствование технического и программного обеспечения компьютеров; юридическая служба, в том числе обзоры в области нефтяных месторождений, перенос данных или документов с физического носителя на электронный, размещение веб-сайтов, исследования нефтяных месторождений с целью эксплуатации, исследования техническое, калибровка (измерения), консультации по вопросам защиты окружающей среды, контроль технический автомобильного транспорта, разведка геологическая, разведка нефтяных месторождений.
	Дата начала использования объекта оценки	07.07.2006
	Срок полезного использования	бессрочно
	Конкурентное преимущество, которое обеспечивает объект оценки при наличии исключительных прав	мировая известность у потребителей
	Эффект, достигаемый с использованием объекта оценки (снижение себестоимости, увеличение цены реализации, расширение объемов реализации, другое)	увеличение цены реализации, расширение объемов реализации
	Наличие обременений (действующие на дату оценки соглашения о передаче прав на использование объекта оценки)	заключены лицензионные договоры о предоставлении права на использование товарного знака

7. анализ рынка объекта оценки, ценообразующих факторов, а также внешних факторов, влияющих на его стоимость

7.1. Макроэкономическая ситуация в 2019 году

Динамика ВВП

В 2019 году темпы роста мировой экономики (здесь и далее ВВП по ППС 1 в постоянных ценах 2011 года) замедлились с 3,6 % г/г в 2018 году до 2,9 % г/г, по оценке (январь 2020 года) Международного валютного фонда (МВФ). В развитых странах темпы роста ВВП снизились с 2,2 % г/г в 2018 году до 1,7 % г/г в 2019 году, в развивающихся – с 4,5 % г/г до 3,7 % г/г.

Снижение темпов роста мирового ВВП обусловлено в основном циклическим замедлением экономической динамики развитых стран (прежде всего США и стран Европейского союза) и усиленными торговыми конфликтами.

МВФ понизил прогноз (январь 2020 года) роста мировой экономики в 2020 году до 3,3 % (3,4 % в прогнозе от октября 2019 года). Из-за пандемии коронавируса ОЭСР был снижен прогноз роста мирового ВВП в 2020 г. до 2,4 % в базовом сценарии.

В 2021 г. ожидается восстановление роста ВВП до 3,3 %.

Мировая торговля

По итогам 2019 года отмечается значительное замедление роста международной торговли – до 1,0 % г/г с 3,7 % г/г в 2018 году, по оценке МВФ. Причиной этого стало обострение торгово-политических противоречий между США и Китаем.

Темпы роста торговли товарами и услугами развитых стран снизились с 3,2 % г/г в 2018 году до 1,3 % г/г в 2019 году, развивающихся – с 4,6 % г/г до 0,4 % г/г. МВФ прогнозирует повышение темпов роста мировой торговли в 2020 году до 2,9 % г/г и в 2021 году до 3,7 % г/г*. Главным фактором ускорения роста мировой торговли станет дальнейшее повышение внутреннего спроса, в частности капиталовложений в основной капитал, что приведет к увеличению инвестиционного импорта.

* Прогноз был сделан до пандемии коронавируса

Экономика Российской Федерации

В 2019 году рост российской экономики замедлился. По данным Росстата (первая оценка), ВВП России в 2019 году увеличился на 1,3 % г/г (в 2018 году – на 2,5 % г/г).

Замедление роста ВВП произошло исключительно за счет сокращения экспорта. Весь прирост ВВП в 2019 году был обеспечен повышением на 2,6 % внутреннего спроса на отечественную продукцию как потребительского, так и инвестиционного назначения.

При этом вследствие низких темпов роста до сих пор не восстановился докризисный уровень валового накопления как основного, так и оборотного капитала, что, конечно, ослабляло экономический рост.

В условиях укрепления рубля и расширения внутреннего спроса в 2019 году увеличился физический объем импорта как инвестиционных, так и потребительских товаров и услуг – на 2,2 % (+2,6 % в 2018 году).

Физический объем экспорта снизился на 2,1 % (+5,5 % в 2018 году). Определенное сдерживающее влияние на динамику экспорта оказывало действие Соглашения об ограничении добычи нефти между странами ОПЕК.

Согласно данным Росстата, наибольший вклад в произведенный ВВП в 2019 году внесли финансовая и страховая деятельность (0,4 п. п.), добыча полезных ископаемых (0,3 п. п.), обрабатывающая промышленность и торговля (по 0,2 п. п.), транспортировка и хранение (0,1 п. п.).

7.2. Анализ сегмента рынка, к которому принадлежит оцениваемый объект .

«Роснефть» является крупнейшей нефтегазовой компанией в Российской Федерации и лидирует по запасам и добыче жидких углеводородов среди международных публичных нефтегазовых компаний, акции / депозитарные расписки которых торгуются на международных фондовых биржах. Показатели устойчивости ресурсной базы, включая размер запасов, обеспеченность запасами и эффективное управление запасами являются одними из наиболее важных критериев инвестиционной привлекательности нефтегазовой компании.

«Роснефть» является крупнейшим переработчиком в Российской Федерации. В состав перерабатывающего блока Компании входят 13 крупных нефтеперерабатывающих заводов, а также нефтехимические и газоперерабатывающие предприятия, расположенные в пяти федеральных округах: Центральном, Приволжском, Южном, Сибирском и Дальневосточном. Деятельность Компании в области нефтепереработки в первую очередь направлена на выполнение стратегической задачи по обеспечению внутреннего рынка высококачественными нефтепродуктами, включая удаленные регионы страны.