Файл: Теоретические аспекты финансового состояния предприятия 6.docx

Выводы по 3 главе.

В качестве мер по улучшению финансового состояния были предложены мероприятия по повышению выручки и прибыли, сокращению затрат, в частности: предложение скидок покупателям за покупку большего объема товаров и оптимизация транспортных расходов за счет составления рейтинга поставщиков товара.

Также было предложено ввести в практику бюджетирование с целью контроля задолженности организации.

Экономический эффект от предложенных мероприятий составит 104 834 тыс.руб., который можно направить на уменьшение задолженности.

Агрегированный баланс на прогнозный вариант показал, что общий итог баланса останется неизменным, однако произойдет изменение структуры баланса - в пассиве отмечается рост прибыли и снижение краткосрочной задолженности.

За счет внедрения предложенных мероприятий проектные показатели ликвидности и кредитоспособности показывают тенденцию к улучшению.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Как показывает статистика, в настоящее время значительно увеличилось число компаний, приближающихся к банкротству, следствие которого — полное или частичное прекращение деятельности. Оба варианта, как правило, связаны с проблемами в финансовой сфере. Из этого следует только один вывод:в нашей стране наблюдается нестабильная ситуация и многим бизнесменам нужно быть предельно внимательными при решении своих финансовых вопросов. Необходимо понимать всю серьезность данной проблемы и ее последствия, принимать меры, дабы избежать негативного влияния.

Существует огромное количество разнообразных финансовых коэффициентов, позволяющий оценить финансовое состояние предприятия. С течением времени из всего огромного количества возможных вариантов получения коэффициентов (грубо говоря, деления одних строчек финансовой отчетности на другие) было выделено несколько стандартных коэффициентов, которые получили наибольшее распространение. Эти коэффициенты можно условно разбить на несколько категорий:

• 
  коэффициенты рентабельности (прибыльности);
  
• 
  коэффициенты, показывающие эффективность управления активами и оборотным капиталом компании;
  
• 
  коэффициенты, показывающие состояние ликвидности компании (ее способность расплатиться деньгами по своим текущим обязательствам);
  
• 
  коэффициенты структуры капитала, показывающие платежеспособность компании (ее способность расплатиться по своим обязательствам в принципе);
  
• 
  мультипликаторы (коэффициенты, показывающие «справедливость» текущей стоимости акций компании).
  

---

ООО «Платан» занимается оптовой и розничной продажей грузовых шин и сопутствующей продукции.

Анализ деятельности предприятия за период 2012 – 2014 гг выявил следующее.

Выручка от реализации ООО «Платан» выросла за три года на 3% и составила 1 917 644 тыс. руб. в 2014 г. Себестоимость реализованной продукции также выросла на 3% и составила 1 915 951 тыс. руб. в 2014 г.

Материалоемкость выросла с 0,86 руб. в 2012 г. до 0,9 в 2014 г., что следует оценить негативно. Также следует отметить, что реализация продукции является материалоемким процессом – доля материальных затрат в структуре себестоимости свыше 90%. Показатель трудоемкости снизился с 0,11 до 0,10.

Численность персонала в отчетном году составила 128 чел., темп роста 99%. Отмечается значительное увеличение среднемесячной заработной платы с 19 тыс. руб. в 2012 г. до 31 тыс. руб. в 2014 г., темп роста составил 161%. Однако такая мотивация персонала не способствовало аналогичному росту производительности труда, который увеличился всего лишь на 4% и составил 14 981 тыс. руб.

Наблюдается снижение эффективности деятельности организации – чистая прибыль снизилась с 5 721 тыс. руб. в 2012 г. до 120 тыс. руб. в 2014 г., темп роста 2% (снижение на 98%). Итогом 2014 г. стала рентабельность в размере 0,0006%.

Таким образом, анализ деятельности ООО «Платан» за период 2012–2014 гг. показал ухудшение эффективности деятельности. Кроме того, рост заработной платы не соразмерен с результатами деятельности организации, что также следует оценить негативно. Необходимы меры по оптимизации затрат.

Далее была проведена оценка финансового состояния предприятия на основе коэффициентного анализа.

Было выявлено, что показатели ликвидности предприятия находятся в пределах нормы, за исключением коэффициент абсолютной ликвидности, что свидетельствует о низкой возможности организации погашать свои краткосрочные обязательства.

Баланс ООО «Платан» за анализируемый период не ликвиден, т.к. не выполняется два неравенства из четырех.

Анализ показателей кредитоспособности показал увеличивающую долговую нагрузку организации, показатели находятся на критическом уровне и ставят вопрос о возможности организации обслуживать свою задолженность.

Присутствует угроза потери финансовой устойчивости организации.

---

Наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных средств организации ООО «Платан» – оборачиваемость ускорилась с 91дн. до 101дн., что обусловлено более активным наращиванием выручки по сравнению с оборотными средствами – темпы роста оборотных средств ниже темпов роста выручки от реализации. Замедление оборачиваемости высвободило денежных средств в размере 52 538 тыс.руб. Однако они не были направлены на снижение долговой нагрузки.

Трехкомпонентный показатель равен (1, 1, 1) за все три исследуемых периода. Следовательно, предприятие ООО «Платан» по данной методике следует охарактеризовать как с абсолютно устойчивым финансовым состоянием, т.е. все запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.

В целом анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации ООО «Платан» показал возможность организации отвечать по своим обязательствам. Однако снижение спроса на продукцию предприятия требует дополнительного привлечения заемных средств для финансирования деятельности организации, что в будущем может вызвать угрозу потери платежеспособности и финансовой устойчивости.

Для улучшения финансового состояния предприятия ООО «Платан» предлагаются следующие мероприятия:

• 
  увеличить выручку за счет предоставления скидок;
  
• 
  оптимизировать транспортные затраты;
  
• 
  ввести в практику систему бюджетирования, что позволить контролировать кредиторскую задолженность.
  

Экономический эффект от предложенных мероприятий составит 104 834 тыс.руб., который можно направить на уменьшение задолженности.

Агрегированный баланс на прогнозный вариант показал, что общий итог баланса останется неизменным, однако произойдет изменение структуры баланса - в пассиве отмечается рост прибыли и снижение краткосрочной задолженности.

За счет внедрения предложенных мероприятий проектные показатели абсолютной ликвидности по-прежнему не соответствуют нормативам, однако положительная тенденция к росту позволяют предприятию более эффективно управлять финансовыми ресурсами.

Следует отметить, что при этом показатели финансовой устойчивости демонстрируют тенденцию к росту. Отмечается снижение зависимости предприятия от внешних источников финансирования, доля заемных средств в структуре пассивов снижается.

Значение коэффициента обслуживания долга вырастет

---

, что свидетельствует о росте кредитоспособности организации.

Прогнозируемый показатель соотношения долга и EBITDA составляет 3,5, что близко к нормативному значению (норматив не более 3), и свидетельствует о снижении долговой нагрузке предприятия.

Таким образом, предложенные рекомендации позволят компании значительно повысить свою финансовую устойчивость и ликвидность, снизить долговую нагрузку и нарастить выручку и прибыль. В целом предложенные мероприятия улучшат финансовое состояние ООО «Платан».

---

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. 
   Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I и II – М.: Проспект, 2000.
   
2. 
   Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть I и II – М.: Феникс, 2012.
   
3. 
   Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)"от 26.10.2002 N 127-ФЗ
   
4. 
   Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов: учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 215 с.
   
5. 
   Арзуманова Т.И., Мачабели М.Ш. Экономика организации. – М.: Дашков и Ко, 2013. – 240 с.
   
6. 
   Антонов В.Г. Корпоративное управление: учеб. пособие / В.Г. Антонов, В.В. Крылов, А.Ю. Кузьмичев [и др.]. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 288 с.
   
7. 
   Антонов Г.Д. Управление конкурентоспособностью организации: учеб. пособие / Г.Д. Антгонов, О.П. Иванова, В.М. Тумин. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 300 с.
   
8. 
   Байдыбекова С.К. Система анализа финансовых результатов предприятия / Байдыбекова С.К. // Финансовый менеджмент. – 2013. – № 3. – С. 9–14.
   
9. 
   Баздникин А.С. Цены и ценообразование: учеб. пособие / А.С. Баздникин. – 2-еизд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2012. – 370 с.
   
10. 
    Баранчеев В.П. Управление инновациями: учебник / В.П. Баранчеев, Н.П. Масленникова, В.М. Мишин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2011. –711 с.
    
11. 
    Бдайциева Л.Ж. Бухгалтерский учет: учебник / Л.Ж. Бдайциева. – М.: Юрайт,2011. – 735 с.
    
12. 
    Бочарова И.Ю. Корпоративное управление: учебник / И.Ю. Бочарова. – М.:ИНФРА-М, 2012. – 368 с.
    
13. 
    Бронникова Т.С. Разработка бизнес-плана проекта: учеб. пособие / Т.С. Бронникова. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 224 с.
    
14. 
    Бусов, В.И. Оценка стоимости предприятия: учебник / В.И. Бусов, О.А.Землянский, А.П. Поляков // под общ. ред. В.И. Бусова. – М.: Юрайт, 2012. –430 с.
    
15. 
    Воронова, Е.Ю. Управленческий учет: учебник / Е.Ю. Воронова. – М.: Юрайт,2012. – 551 с.
    
16. 
    Гармаш, А.Н. Математические методы в управлении: учеб. пособие / А.Н.Гармаш. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 272 с.
    
17. 
    Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учеб. для магистров / Т.И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2012. – 462 с.
    
18. 
    Грибов, В.А. Инновационный менеджмент: учеб. пособие / В.А. Грибов, Л.П. Никитина. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 311 с.
    
19. 
    Жиляков, Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): учеб. пособие / Д.И. Жиляков, В.Г. Зарецкая. – М.: КноРус, 2012. – 368 с.
    
20. 
    Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник /А.Н. Жилкина. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 332 с.
    
21. 
    Инструментарий финансового менеджмента на инновационно ориентированном предприятии / Л.С. Валинурова, О.Б. Казакова, Э.И. Исхакова, Е.В. Евтушенко. – Уфа: БАГСУ, 2012. – 71 с.
    
22. 
    Кистерева Е.В. Бухгалтерская отчетность и анализ финансовых результатов/ Е. В. Кистерева // Справочник экономиста. – 2013. – № 10. – С. 28–41.
    
23. 
    Когденко В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учеб. пособие для вузов / В.Г. Когденко, М.В. Мельник, И.Л. Быковников. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 471 с.
    
24. 
    Колпакова Г.М. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. пособие для бакалавров / Г.М. Колпакова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2012. – 538 с.
    
25. 
    Корпоративный финансовый менеджмент. Финансовый менеджмент как сфера прикладного использования корпоративных финансов: учеб.-практ. пособие / М.А. Лимитовский, Е.Н. Лобанова, В.Б. Минасян, В.П. Паламарчук. – М.: Юрайт, 2012. – 990 с.
    
26. 
    Кричевский, М.Л. Финансовые риски: учеб. пособие / М.Л. Кричевский. – М.: КноРус, 2012. – 244 с.
    
27. 
    Казакова Н.А. Управленческий анализ в различных отраслях: учеб. пособие / Н.А. Казакова. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 288 с.
    
28. 
    Кирьянова З.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / З.В. Кирьянова, Е.И.Сидорова. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Юрайт, 2014. – 428 с.
    
29. 
    Кузнецов Ю.В. Теория организации: учебник / Ю.В. Кузнецов, Е.В. Мелякова. – М.: Юрайт, 2012. – 365 с.
    
30. 
    Левкевич М.М. Малый бизнес: учет и налогообложение: учеб. пособие / М.М.Левкевич. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 432 с.
    
31. 
    Липсиц, И.В. Ценообразование: учебно-практ. пособие / И.В. Липсиц. – М.: Юрайт, 2012. – 399 с.
    
32. 
    Менеджмент: учебник / под общ. ред. И.Н. Шапкина. – М.: Юрайт, 2012. – 690 с.
    
33. 
    Менеджмент: основные термины и понятия: словарь / Г.В. Кисляков. – 2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 176 с.
    
34. 
    Нешитой А.С., Воскобойников Я.М. Финансы: Учебник, 10-е изд. – М.: ИТК «Дашков и К°», 2012 г. – 528 с.
    
35. 
    Пансков В.Г. Налоги и налогообложение: теория и практика: учебник / В.Г.Пансков. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2012. – 747 с.
    
36. 
    Планирование деятельности на предприятии: учебник / под ред. С.Н. Кукушкина, В.Я. Позднякова, Е.С. Васильевой. – М.: Юрайт, 2012. – 350 с.
    
37. 
    Рогова Е.М. Финансовый менеджмент: учебник / Е.М. Рогова, Е.А. Ткаченко. –М.: Юрайт, 2011. – 540 с.
    
38. 
    Розанова Н.М. Экономика отраслевых рынков: учеб.пособие / Н.М. Розанова. – М.: Юрайт, 2012. – 906 с.
    
39. 
    Рыжова В.В. Экономическое управление организацией: учеб. пособие / В.В. Рыжова, В.В. Петров. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 248 с.
    
40. 
    Сергеев И.В. Экономика организации (предприятия): учеб. пособие / И.В.Сергеев, И.И. Веретенникова. – 5-е изд., испр. и доп. – М.: Юрайт, 2012. –671 с.
    
41. 
    Современные технологии менеджмента: учебник / под ред. В.И. Королева. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 640 с.
    
42. 
    Соколова М.М. Управленческое консультирование: учеб. пособие / М.М. Соколова. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 215 с.
    
43. 
    Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт, 2013. – 672 с.
    
44. 
    Финансы: учеб. для бакалавров / под общ. ред. Н.И. Берзона; Нац. исслед. ун-т «Высш. шк. экономики». – М.: Юрайт, 2013. – 450 с.
    
45. 
    Финансовое право: учеб. для бакалавров / отв. ред. Е.М. Ашмарина. – М.: Юрайт, 2013. – 429 с.
    
46. 
    Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Е.И. Шохина. – 4-е изд., стер. – М.: КноРус, 2012. – 475 с.
    
47. 
    Финансовый менеджмент: проблемы и решения: учеб. для магистров / под ред. А.З. Бобылевой. – М.: Юрайт, 2012. – 903 с.
    
48. 
    Финансы: учеб. для бакалавров / под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2012. – 590 с.
    
49. 
    Финансы и кредит: учеб. пособие / под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КноРус, 2012. – 315 с.
    
50. 
    Финансы организаций (предприятий): учеб. для вузов / под ред. Н.В. Колчиной. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 407 с.
    
51. 
    Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. для бакалавров / под ред. Л.А. Чалдаевой. – М.: Юрайт, 2012. – 540 с.
    
52. 
    Финансовый менеджмент. Проблемы и решения: учебник / под ред. А.З. Бобылевой. – М.: Юрайт, 2012. – 903 с.
    
53. 
    Чечевицына Л.Н., Чечевицына Е.В. Экономика предприятия. – Р/на-Дону: Феникс, 2012. – 384 с.
    
54. 
    Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2011. – 507 с.
    
55. 
    Управление финансами. Финансы предприятий: учебник / под ред. А.А. Володина. – 2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 509 с.
    
56. 
    Шуляк П.Н. Финансы предприятий. – М.: Дашков и Ко, 2012. – 620 с.
    

---