Файл: Теоретические аспекты финансового состояния предприятия 6.docx

Учитывая вышесказанное, анализ коэффициентов ликвидности и показателя чистого оборотного капитала в динамике является неотъемлемой частью анализа финансового качества заемщика, поручителей, залогодателей и бизнеса инициаторов в целом. Результатом такого анализа (в случае выявления риска потери ликвидности) должен стать план закрытия разрывов ликвидности, подготовленный инициаторами.²⁰

Исходя из этого, основными методами оценки финансового состояния организации могут быть:

1. 
   Трендовый, который заключается в сравнении каждого показателя отчетного периода с предшествующими и определении тренда – основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайного влияния и индивидуальных особенностей отдельный периодов. В качестве критерия оценки принимаются наилучшие из значений, которые принимали изучаемые показатели в соответствующем периоде, либо усредненные значения показателей по временному ряду.
   
2. 
   Сравнительный (пространственный) включает проведение двух основных типов сравнений.
   

2.1 Первый тип:

• 
  с аналогичными показателями за прошлые периоды;
  
• 
  с плановыми значениями показателей, установленных организацией.
  

2.2 Второй тип:

• 
  с аналогичными показателями организаций-конкурентов за тот же период. причем сопоставление целесообразно проводить не только с российскими организациями, но и с зарубежными компаниями, осуществляющими аналогичный вид деятельности;
  
• 
  со среднеотраслевыми значениями показателей за тот же период;
  
• 
  с аналогичными показателями организаций – лидеров в отрасли, поскольку для большинства организаций целевым уровнем эффективности являются не среднеотраслевые значения показателей, а именно ориентир на лидеров;
  
• 
  с аналогичными показателями компаний – мировых лидеров в данном бизнесе;
  
• 
  с рекомендуемыми (нормативными) значениями показателей, уровни которых общепризнано являются оптимальными, поскольку они, во-первых, теоретически обоснованы, во-вторых, получены в результате экспертных оценок и практики деятельности организаций (таблица 6).²¹
  

Таблица 6

Нормативные значения финансовых показателей

Финансовые показатели	Нормативные (предельные) значения
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤1
Коэффициент финансирования	≥1
Коэффициент автономии	≥0,5

---

Продолжение таблицы 6

Финансовые показатели	Нормативные (предельные) значения
Коэффициент концентрации заемного капитала	≤0,5
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	<Ко
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,8
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников	≤0,4
Коэффициент маневренности собственного капитала	≥0,5
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	≥0,1
Соотношение долг/EBITDA	≤3
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5
Коэффициент мгновенной ликвидности	-
Коэффициент текущей ликвидности	≥2
Коэффициент общей ликвидности	>2
Коэффициент восстановления платежеспособности	≥1

Однако, используя для оценки данные других организаций, необходимо учитывать следующее:

1. 
   Отчетная информация различных организаций должна быть приведена к сопоставимому виду в том случае, когда они используют методы учета (например, одна – метод ФИФО, другая – средней себестоимости и т.п.).
   
2. 
   Если организация имеет подразделения, работающие в разных отраслях (видах бизнеса), для них сложно определить среднеотраслевые показатели.
   
3. 
   Необходимо учитывать влияние инфляции, поскольку она может существенно искажать данные финансовых отчетов.
   
4. 
   Для избегания влияния сезонных и иных аналогичных факторов следует использовать среднемесячные значения для показателей товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности.
   
5. 
   Необходимо использовать технологии «причесывания» финансовой отчетности. Например, долгосрочный кредит был взят в конце декабря, поэтому он увеличивал коэффициенты ликвидности. Однако через несколько дней кредит будет краткосрочным, и показатели ликвидности снизятся. Таким образом, в конце года было типичное причесывание баланса.
   
6. 
   Применение различных методик бухгалтерского учета может изменить результаты. Например, аренда или лизинг значительного количества объектов основных средств при их учете на балансе арендодателя (лизингодателя) существенно улучшит финансовое состояние арендатора (лизингополучателя).
   
7. 
   Не всегда однозначно можно сделать вывод о значении показателя. Например, высокий коэффициент текущей ликвидности, с одной стороны, указывает на платежеспособность организации, с другой — на наличие избыточных высоколиквидных активов.
   
8. 
   У организации по результатам анализа одни показатели могут быть высокими, другие — низкими. В этом случае для оценки финансового состояния организации в целом рекомендуется использовать статистические процедуры для анализа результирующего влияния ряда показателей.²²
   

---

---

Выводы по 1 главе

Объектами анализа финансового состояния являются финансовые ресурсы, активы организации и источники их формирования. В качестве информационной базы анализа используется бухгалтерская (финансовая) отчетность, в частности, бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о финансовых результатах (форма № 2).

При анализе финансового состояния используются следующие методы исследования: горизонтальный (временной, индексный) анализ; вертикальный (структурный, процентный) анализ; метод группировок; факторный анализ; коэффициентный анализ.

Среди коэффициентов выделяют несколько групп финансовых коэффициентов: ликвидности, финансовой устойчивости, финансового рычага, кредитоспособности, покрытия, деловой активности, рентабельности, рыночной стоимости.

Завершается процесс анализа финансового состояния организации прогнозированием возможного банкротства с целью разработки мер по его предотвращению или смягчению.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПЛАТАН» ЗА 2012—2014ГГ.

2.1. Краткая характеристика предприятия ООО «Платан»

Общество с ограниченной ответственностью «Платан» создано Учредителем в 2007 г. и действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства РФ. Срок деятельности Общества не ограничен.

Форма собственности ООО «Платан» — частная, т.е. это право частных лиц и фирм приобретать, владеть, использовать, продавать и завещать землю, капитал и другие активы.

Общество имеет собственную круглую печать, угловой и другие штампы, бланки — реквизиты с фирменной символикой.

Уставной капитал сформирован за счет денежного вклада единственного участника в размере 10 тыс. руб., оплаченный на 100% за счет денежных средств.

Органом управления Обществом выступают учредитель, который выполняет также функции генерального директора.

---

Местонахождение организации: 123610 г. Москва, Краснопресненская наб., д. 12, оф 1546.

ООО «Платан» занимается оптовой и розничной продажей грузовых шин и сопутствующей продукции, в частности:

• 
  крупногабаритной грузовой резины;
  
• 
  лент для конвейеров;
  
• 
  морских отбойных устройств для причальной техники;
  
• 
  ободьев Keimax для самосвалов и др.
  

Основные преимущества организации представлены на рисунке 1.



Рис. 1. Преимущества ООО «Платан»
Торговый дом «Платан» предлагает широкий спектр крупногабаритных шин для спецтехники:

• 
  горнорудной техники;
  
• 
  золотодобывающей техники;
  
• 
  различного вида погрузчиков;
  
• 
  индустриальной техники;
  
• 
  земляной техники;
  
• 
  различного вида кранов;
  
• 
  карьерной техники и прочих видов автомобилей.
  

Ассортимент шин для спецтехники от ООО «Платан»:

1. 
   Advance (Адванс). Это крупнейшая китайская компания-производитель шин, которая специализируется на производстве шин для ковшевых, пневматических минипогрузчиков. Производство шин происходит с применением высокопрочных и надежных материалов, которые обеспечивают отличное сцепление колеса практически с любыми поверхностями.
   
2. 
   Bridgestone (Бриджстоун). Это знаменитая японская компания, которая на протяжении десятилетий является одним из мировых лидеров по производству различных видов шин. Они обладают оптимальным соотношением жесткости каркаса и составом резиносмеси, что дает им возможность показывать высокие результаты проходимости в различных эксплуатационных условиях.
   
3. 
   MAXAM – это одна из европейских компаний, активно развивающихся и удовлетворяющих своих потребителей качеством. Ранее известная как компания MAI. Шины торговой марки MAXAM производятся на современном высокотехнологичном оборудовании и демонстрируют отличное соотношение цены и качества, что дает им возможность занимать нишу между отечественными и премиальными брендами.
   

Организационная структура предприятия представлена на рисунке 2.



Рис. 2. Организационная структура управления предприятием ООО «Платан»

Единоличным исполнительным органом ООО «Платан» является директор.

Директор решает все вопросы текущей деятельности организации, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания участников общества.

---