Файл: Теоретические аспекты финансового состояния предприятия 6.docx

Бюджетный цикл включает период времени от начала первого этапа до завершения третьего. Бюджетный процесс должен быть непрерывным, то есть завершение анализа исполнения бюджета текущего года должно совпадать по времени с разработкой бюджета следующего года. Таким образом, анализ исполнения бюджета – это одновременно и отправная, и завершающая стадия бюджетного цикла.

Рассмотрим подробнее содержание этапов.

Первый этап (стадия разработки проекта бюджета) заключается в составлении предварительного проекта бюджета на очередной плановый год. Особое внимание при это уделяется оценке выполнения планов прибыли и рентабельности. Такая оценка основывается на тщательной разработке состава затрат, включаемых в себестоимость продукции. На этом этапе оценивается производственная программа (ее качественные и количественные параметры, изменения ценовой и кредитной политики) и определяется новый производственный потенциал предприятия на основе анализа рациональности использования активов, освоения новых технологий и видов продукции. Составленный предварительный проект бюджета корректируется в связи с изменением внешних и внутренних условий.

Второй этап (стадия утверждения) сводится к составлению окончательного проекта бюджета и включения его в структуру обоснованного бизнес-плана предприятия. Решение об утверждении бюджета должно принимать высшее руководство (совет директоров). Утвержденный план рассматривается как руководство к действию.

Третий этап – анализ исполнения бюджета по итогам истекшего года. На этом этапе делается анализ финансового состояния предприятия, на основе которого вносятся необходимые коррективы в тактику и стратегию экономического развития организации.

Важнейшей составляющей регламента бюджетного процесса является внутренний документооборот – совокупность регулярных, закрепленных в соответствующих актах и инструкциях информационных потоков подразделений предприятия в процессе разработки, контроля и анализа исполнения бюджета.

В бюджетном процессе можно выделить:

1. 
   Аналитический блок, который включает:
   

• 
  Методологию составления, контроля и анализа бюджета;
  
• 
  Методики по отдельным подбюджетам
  

2. 
   Учебный блок, который включает:
   

• 
  Бухгалтерский учет;
  
• 
  Оперативный учет;
  
• 
  Сбор информации о состоянии рынка
  

---

3. 
   Организационный блок, который включает:
   

• 
  Функции подразделений
  
• 
  Регламент взаимодействия
  
• 
  Систему взаимодействия
  

4. 
   Программно-технический блок, который включает:
   

• 
  Технические средства
  
• 
  Программное обеспечение
  

Все четыре компонента бюджетного процесса тесно связаны между собой и составляют инфраструктуру системы бюджетирования на предприятии.

Таким образом, предложенные мероприятия позволят предприятию увеличить выручку, снизить затраты и контролировать свой бюджет.

---

3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние предприятия

На основе предложенных рекомендаций произойдет структуры баланса, что приведет к его изменению его сальдо.

В таблицу 18 сведены основные изменения показателей деятельности предприятия в результате предложенных мероприятий.

Таблица 18

Изменение основных показателей деятельности ООО «Платан»

Показатель	До мероприятий	После мероприятий	Изменение, %
Выручка от реализации, тыс.руб.	1 917 644	2 168 227	+ 13
Затраты, тыс.руб.	1 915 951	2 061 700	+ 8
Прибыль от продаж, тыс.руб.	1 693	106 527	+ 6192
Рентабельность продаж, %	0,09	4,91	+ 4,82 п.п.
Экономический эффект, тыс.руб.	-	104 834	-

Как следует из таблицы 18, экономический эффект от предложенных мероприятий составит 104 834 тыс.руб., который можно направить на уменьшение задолженности.

Наглядно основные показатели деятельности в динамике представлены на рис.13.



Рис.13. Основные показатели деятельности ООО «Платан», фактические и прогнозируемые
Данные рис.13 свидетельствуют о положительной динамике роста основных финансовых показателей деятельности предприятия, увеличивается как выручка, так и прибыль. При чем прибыль увеличивается в большей степени – здесь отмечается резкий скачок с 9 063 тыс.руб. в 2012 г. до 106 527 тыс.руб. в прогнозе. Данная ситуация происходит благодаря внедрению скидки покупателям.

Увеличение суммы прибыли увеличивает сумму собственного капитала в балансе предприятия и оборотных средств (денежные средства):

• 
  собственный капитал, прогноз = 37 906 + 1 895 + 10 742 + 104 834 = 155 377тыс.руб.;
  
• 
  полученная прибыль будет направлена на погашение задолженности: 482 843 – 104 834 = 378 009 тыс.руб.;
  
• 
  итого активы останутся неизменными и составлят547 188тыс.руб.
  

---

Рассмотрим наглядно реакцию баланса ООО «Платан» на предложенные рекомендации.

На основе представленных рекомендаций агрегированный баланс будет иметь следующий вид, таблица 19.

Таблица 19

Агрегирован­ный баланс ООО «Платан»

Актив	Сумма, тыс.руб.
	До мероприятий	После мероприятий
Внеоборотные активы	15 256	15 256
Оборотные активы	531 932	531 932
запасы	170	170
дебиторская задолженность	522 669	522 669
финансовые вложения	2 499	2 499
денежные средства	6 587	6 587
прочие оборотные активы	7	7
ИТОГО	547 188	547 188
Пассив	Сумма, тыс.руб.
Уставный капитал	37 906	37 906
Резервный капитал	1 895	1 895
Нераспределенная прибыль	10 742	115 576
Долгосрочные обязательства	13 802	13 802
Краткосрочные обязательства	482 843	378 009
ИТОГО	547 188	547 188

Как следует из агрегированного баланса, общий итог баланса останется неизменным, однако произойдет изменение структуры баланса - в пассиве отмечается рост прибыли и снижение краткосрочной задолженности.

Показатели ликвидности до и после мероприятий наглядно представлены на рис.14.



Рис.14. Показатели ликвидности
Проектные показатели абсолютной ликвидности по-прежнему не соответствуют нормативам

---

, однако положительная тенденция к росту позволяют предприятию более эффективно управлять финансовыми ресурсами.

Показатели финансовой устойчивости представлены на рис.15.


Рис.15. Показатели финансовой устойчивости
Согласно данным рис.15, показатели финансовой устойчивости также демонстрируют тенденцию к росту. Отмечается снижение зависимости предприятия от внешних источников финансирования, доля заемных средств в структуре пассивов снижается.

Показатели кредитоспособности представлены на рис.16.



Рис.16. Показатели кредитоспособности

Значение коэффициент обслуживания долга растет, что свидетельствует о росте кредитоспособности организации.

Прогнозируемый показатель соотношения долга и EBITDA составляет 3,5, что близко к нормативному значению (норматив не более 3), и свидетельствует о снижении долговой нагрузке предприятия.

Таким образом, предложенные рекомендации позволят компании значительно повысить свою финансовую устойчивость и ликвидность, снизить долговую нагрузку и нарастить выручку и прибыль. В целом предложенные мероприятия улучшат финансовое состояние ООО «Платан».

---