Файл: Теоретические аспекты финансового состояния предприятия 6.docx

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. В современных условиях хозяйствования возрастают приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Развитие и углубление финансового анализа – необходимое условие стабильной работы предприятия, позволяющее видеть перспективу развития компании. Поэтому столь важно на сегодняшний день владеть знаниями в области финансового анализа и уметь применить их на практике.

Целью финансового анализа является комплексное изучение финансового состояния организации и влияющих на него факторов, которое даст возможность прогнозировать уровень доходности капитала и выявлять возможности повышения эффективности ее функционирования. Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Поэтому процессу управления финансами организации непосредственно предшествует оценка ее финансового состояния с целью выявления перспективных направлений развития.

---

Цель дипломной работы – разработать меры по улучшению финансового состояния предприятия на основе анализа и оценки финансового состояния объекта исследования.

Задачи дипломной работы:

• 
  изучить теоретические аспекты финансового состояния предприятия;
  
• 
  рассмотреть методические основы анализа финансового состояния предприятия;
  
• 
  провести финансовый анализ деятельности исследуемого предприятия;
  
• 
  дать обобщающую оценку финансовому состоянию предприятия
  ООО «Платан»;
  
• 
  предложить мероприятия по улучшению финансового состояния и оценить их влияние.
  

Объектом исследования является ООО «Платан».

В качестве предмета исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе финансово-хозяйственной деятельности ООО «Платан».

Методологической основой дипломной работы послужили труды ведущих ученных в финансовом анализе. Среди них особо можно выделить Григорьева Т.И., КистереваЕ.В., Нешитой А.Е., Сергеев И.В., Лаврушин О.И., Шуляк П.И. и др.

В работе были использованы основные положения федеральных законов РФ, положения и инструкции Центрального Банка РФ, бухгалтерская отчетность и другие материалы ООО «Платан».

Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения.

Первая глава посвящена теоретическим основам анализа финансового состояния, где раскрывается сущность финансового анализа и его методы.

Вторая глава посвящена анализу финансового состояния предприятия ООО «Платан» и прогнозировании банкротства.

В третьей главе предложены мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Платан».

Практическая ценность работы заключается в том, что ее рекомендации носят целенаправленный характер в условиях рыночной экономики и позволяют повысить эффективность деятельности предприятия.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие, принципы и виды анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние следует рассматривать в качестве одной из основных характеристик успешности финансово-экономической деятельности, создающей основу будущего развития организации. Финансовое состояние характеризует обеспеченность организации финансовыми ресурсами, целесообразность их размещения и эффективность использования.

---

Таким образом, объектами анализа финансового состояния являются финансовые ресурсы, активы организации и источники их формирования, поэтому в качестве информационной базы анализа, прежде всего, используются данные бухгалтерского баланса (форма № 1), а для определения эффективности — отчет о прибылях и убытках (форма № 2).¹

В экономической литературе существуют различные позиции авторов на понятия «анализ финансового состояния» и «финансовый анализ», а также их взаимосвязь:

1. 
   Финансовый анализ рассматривается как анализ на рынке ценных бумаг, а анализ финансового состояния — один из разделов анализа финансовой деятельности организации, которая является функцией в системе финансового менеджмента. Таким образом, авторы определяют следующую соподчиненность понятий: финансовый менеджмент → анализ финансовой деятельности организации →анализ финансового состояния.
   
2. 
   Анализ финансового состояния организации является частью финансового анализа, который включает также анализ финансовых результатов и анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
   
3. 
   Анализ финансового состояния организации осуществляется в процессе финансового анализа, который в свою очередь является составной частью анализа хозяйственной деятельности. В результате определяется следующая соподчиненность понятий: анализ хозяйственной деятельности → финансовый анализ → анализ финансового состояния.²
   

Таким образом, большинство авторов не отождествляют анализ финансового состояния с финансовым анализом, рассматривая последний как более широкий способ познания финансово-экономических явлений и процессов. Целью анализа финансового состояния является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, а его задачами:

• 
  выявление текущего финансового состояния организации и его тенденции;
  
• 
  определение возможных и целесообразных темпов развития организации (объема продаж, активов и капитала) с позиции устойчивого роста;
  
• 
  выявление доступных источников финансирования, возможности и целесообразности их мобилизации;
  
• 
  прогнозирование возможного банкротства организации.
  

Информация о финансовом состоянии организации необходима как внутренним, так и внешним пользователям

---

, в частности:

• 
  менеджерам организации - для оценки уровня финансовых рисков и эффективности принимаемых решений по вложению средств;
  
• 
  собственникам - для оценки уровня доходности и риска инвестирования капитала;
  
• 
  кредиторам и инвесторам - для определения уровня финансового риска и своевременного погашения организацией обязательств;
  
• 
  поставщикам и покупателям - для оценки возможности организации исполнять свои обязательства по оплате и поставке продукции (выполнению работ, оказанию услуг);
  
• 
  аудиторам, антикризисным управляющим - для обоснования предложений по оптимизации финансово-экономической деятельности организации.³
  

В зависимости от поставленных перед анализом финансового состояния задач, а также различных факторов (наличие информации, времени, специалистов, технического обеспечения и др.) различают два его вида:

1. 
   Экспресс-анализ, целью которого является простая и наглядная оценка финансового состояния и тенденции развития организации, заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянном отслеживании их динамики.
   
2. 
   Детализированный анализ проводится с целью получения подробной информации о финансовом состоянии организации и результатах ее деятельности в отчетном периоде, а также возможностей развития на перспективу.
   

Основной информационной базой анализа финансового состояния организации является бухгалтерская (финансовая) отчетность, дополняемая данными из других источников, в частности, регистров синтетического и аналитического учета, аудиторского заключения, о котировке ценных бумаг организации, статистическая и прочая информация (в том числе учетная политика, информация о наиболее существенных инвесторах и др.).

Основным источником информации для финансового анализа является финансовая отчетность, которая базируется на нескольких принципах:

1. 
   Принцип объективности (objectivity principle) Финансовая отчетность должна отражать реальное состояние дел в компании.
   
2. 
   Принцип учета по начислению (accrual principle). Он означает, что для учета операций компании:
   

• 
  фиксируются не только транзакции, которые связаны с деньгами, но и бартер, продажи в кредит, обмен активами и обязательствами и т. д .;
  
• 
  записываются все сделки, которые имеют потенциальное денежное выражение;
  
• 
  при этом не обязательно наличие факта уплаты денег.⁴
  

---

3. 
   Принцип соответствия (matching principle) Он означает, что для учета операций компании:
   

• 
  необходимо капитализировать расходы будущих периодов (записывать их как активы) и переводить их в издержки по мере получения экономического эффекта (например, арендная плата, заплаченная авансом);
  
• 
  необходимо признавать обязательствами расходы, выгода от которых получена уже сейчас, но оплата которых произойдет в будущем (например, долги персоналу по оплате труда).
  

4. 
   Принцип консерватизма Принцип консерватизма говорит о том, что при принятии оценок, влияющих на размеры цифр финансовой отчетности, необходимо минимизировать риск попадания в финансовую отчетность слишком оптимистической информации. Иными словами, включаемая в отчетность положительная информация (например, об увеличении размера активов компании или прибыли) должна быть очень обоснованной.
   
5. 
   Принцип разумности. Как мы уже видели, подчас излишняя детализация учета бессмысленна. Принцип разумности помогает сократить издержки на ведение учета. Очень часто для учета мелких транзакций компании применяют не фиксацию каждой транзакции, а принцип проведения периодического учета суммарного эффекта этих транзакций. Принцип разумности включает также и понятие материальности (существенности). Это понятие говорит о том, что в финансовой отчетности могут быть определенные неточности, но эти неточности не должны приводить к тому, что финансовая отчетность дает необъективную картину работы компании. Обычно в качестве порога материальности используют процент от выручки. Показатель свыше 5 % считается материальной (существенной).⁵
   

Финансовая отчетность старается отразить все события, которые произошли в компании. И практически любое бизнес-событие находит то или иное отражение в финансовой отчетности.

Вместе с тем бухгалтерская (финансовая) отчетность как основа анализа имеет следующие недостатки:

• 
  все показатели являются историческими, поскольку рассчитываются на определенную дату и за прошедший отчетный период, что не отражает состояния активов и источников их формирования в течение периода. Однако в условиях использования программных бухгалтерских продуктов вся необходимая информация может быть сформирована на любую дату;
  
• 
  по ее данным не представляется возможным проанализировать развернутую структуру и основные составляющие текущих активов организации;
  
• 
  рассчитанные показатели ограничены в использовании при их сравнении с аналогичными показателями других хозяйствующих субъектов в результате применения организациями различных методов оценки активов и обязательств;
  
• 
  в активе баланса отражается все имущество организации, принадлежащее ей на праве собственности (оперативного управления или хозяйственного ведения), как участвующее, так и не используемое в финансово-хозяйственной деятельности;⁶
  
• 
  баланс не отражает той величины финансовых ресурсов, которыми располагает организация, поскольку активы учитываются по фактической стоимости (цене приобретения). В то же время имеются статьи, носящие характер регулятивов, завышающих (или занижающих) величину финансовых ресурсов, в частности, задолженность по вкладам в уставный капитал (регулятив к счету 80 “Уставный капитал”); безнадежная дебиторская задолженность (регулятив-счет 63 к счету 62); неликвидные запасы (регулятив-счет 14 к счетам 10, 41); денежные средства на расчетных и других счетах банков-банкротов; ценные бумаги неплатежеспособных и обанкротившихся компаний (регулятив-счет 59 к счету 58) и т. п.;
  
• 
  имеет место и манипуляция с бухгалтерской отчетностью, в частности, в крупных диверсифицированных холдингах, состоящих из нескольких организаций различных направлений бизнеса. Так, например, одна из организаций компании (дочерняя) привлекает крупные займы от материнской для приобретения объектов основных средств. При этом у материнской компании предоставленные займы (векселя аффилированных компаний) являются краткосрочными финансовыми вложениями, а у дочерней компании объем финансовых ресурсов возрастает на эту же величину в форме основных средств. При этом в результате «раздувания» объема финансовых ресурсов снижается в целом по компании показатель рентабельности собственного капитала. Подобные манипуляции с отчетностью вызывают обоснованную необходимость «вычищения» статей баланса.⁷
  

---