Файл: Меморандум конфиденциальности.doc

холлах офисных и административных зданий, расположенных в этом районе, проведением презентации с приглашением представителей организаций предприятий и крупных фирм, находящихся в этом районе, оформлением вывески на фасаде здания в котором будет размещаться кафе и так далее. Такого рода мероприятия обеспечат целенаправленность и не требуют значительных финансовых вложений. Размещение подобной рекламы в газетах, как показывает опыт, малоэффективно, так как такая реклама не направлена на конечного потребителя и может оказаться не замеченной среди других рекламных объявлений, а для проведения рекламной компании в других средствах массовой информации (радио, телевидение) требует больших финансовых вложений и значительно увеличит стоимость проекта и срок его окупаемости, к тому же возможность финансирования крупной рекламной компании за счет кредитных средств маловероятно и может создать негативное впечатление о проекте у инвестора.
ФИНАНСОВЫЙ РАЗДЕЛ

№	Наименование	Выручка в месяц
1	Выручка цеха (в тенге)	664 800
	итого в месяц	664 800
	итого в год	7 977 600

№	наименование	колличества	месяц	год
1	аренда	1	120000	1 440 000
1	Ком услуги	1	30000	360 000
итого				1 800 000

---

План расходов по годам

Наименование	ЕИ	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Доход от реализации продукции и услуг	тыс. тенге	7 978	8 957	10 656	13 432	17 942
Себестоимость	тыс. тенге	5 477	5 799	6 421	6 800	7 202
ФЗП	тыс. тенге	1 256	1 331	1 410	1 494	1 583
Материал	тыс. тенге	4 184	4 433	4 977	5 274	5 588
Износ	тыс. тенге	38	36	34	32	31
Валовая прибыль	тыс. тенге	2 501	3 158	4 235	6 632	10 740
Прибыль (убыток) до налогообложения	тыс. тенге	2 501	3 158	4 235	6 632	10 740
Накопленный убыток/прибыль	тыс. тенге	2 501	5 658	9 893	16 526	27 266
Расходы по подоходному налогу	тыс. тенге	239	269	320	403	538
Итоговая прибыль (убыток) за период	тыс. тенге	2 261	2 889	3 915	6 229	10 202
Накопленный убыток/прибыль	тыс. тенге	2 261	5 150	9 066	15 295	25 497
Рентабельность	%	28,3%	32,3%	36,7%	46,4%	56,9%

---

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Проекция Cash-flow (Отчет движения денежных средств) показывает потоки реальных денег, т.е. притоки наличности (притоки реальных денег) и платежи (оттоки реальных денег). Основной задачей прогнозирования движения денежных средств, является поддержание ликвидности проекта, т.е. возможность вовремя рассчитаться по своим обязательствам.

Таблица демонстрирует обеспеченность денежными ресурсами данного проекта по каждому периоду. Исходные данные расчета денежных потоков корреспондируются с прогнозом отчета о прибылях и убытках.

Отчет состоит их 3 частей:

 операционная деятельность - основной вид деятельности, а также прочая деятельность, создающая поступление и расходование денежных средств компании

 инвестиционная деятельность — вид деятельности,

связанной с приобретением, созданием и продажей внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов) и прочих инвестиций

 финансовая деятельность — вид деятельности, который приводит к изменениям в размере и составе капитала и заёмных средств компании. Как правило, такая деятельность связана с при

---

влечением и возвратом кредитов и займов, необходимых для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.

Анализ денежного потока показывает его положительную динамику по годам проекта.

Наименование	ЕИ	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
I. Движение денежных средств от операционной деятельности
1. Поступление денежных средств, всего (сумма строк с 011 по 016)	тыс. тенге	7 978	8 957	10 656	13 432	17 942
реализация товаров и услуг	тыс. тенге	7 978	8 957	10 656	13 432	17 942
2. Выбытие денежных средств, всего (сумма строк с 021 по 027)	тыс. тенге	5 439	5 764	6 387	6 768	7 171
платежи поставщикам за товары и услуги	тыс. тенге
сырье и материалы	тыс. тенге	2 384	2 526	2 836	3 005	3 184
аренда, услуги связи и пр.расходы	тыс. тенге	1 800	1 907	2 141	2 269	2 404
трансп.расходы	тыс. тенге	0	0	0	0	0
выплаты по оплате труда	тыс. тенге	1 080	1 144	1 213	1 285	1 361
подоходный налог и другие платежи в бюджет	тыс. тенге
ИПН	тыс. тенге	0	0	0	0	0
ОПВ	тыс. тенге	120	127	135	143	151
Соцотчисления	тыс. тенге	38	40	42	45	48
ОСМС	тыс. тенге	18	19	20	21	23
прочие выплаты	тыс. тенге	0	0	0	0	0
3. Чистая сумма денежных средств от операционной деятельности (строка 010 – строка 020)	тыс. тенге	2 538	3 193	4 269	6 665	10 771
II. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
1. Поступление денежных средств, всего (сумма строк с 041 по 051)	тыс. тенге	0	0	0	0	0
2. Выбытие денежных средств, всего (сумма строк с 061 по 071)	тыс. тенге	750	0	0	0	0
приобретение основных средств	тыс. тенге	750
3. Чистая сумма денежных средств от инвестиционной деятельности (строка 040 – строка 060)		-750	0	0	0	0
III. Движение денежных средств от финансовой деятельности
1. Поступление денежных средств, всего (сумма строк с 091 по 094)	тыс. тенге	550	0	0	0	0
прочие поступления	тыс. тенге	550
2. Выбытие денежных средств, всего (сумма строк с 101 по 105)	тыс. тенге	0	0	0	0	0
3. Чистая сумма денежных средств от финансовой деятельности (строка 090 – строка 100)	тыс. тенге	550	0	0	0	0
4. Влияние обменных курсов валют к тенге	тыс. тенге
5. Увеличение +/- уменьшение денежных средств (строка 030 +/- строка 080 +/- строка 110)	тыс. тенге	2 338	3 193	4 269	6 665	10 771
6. Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода	тыс. тенге	0	2 338	5 532	9 800	16 465
7. Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода	тыс. тенге	2 338	5 532	9 800	16 465	27 235
Дисконтированные потоки (с учетом выплат по КПН, ОД и %% по кредиту)		2 165	2 738	1 570	4 899	7 330
Чистые годовые денежные потоки для дисконтирования (без учета выплат по КПН, ОД и %% по кредиту)		2 338	3 193	4 269	6 665	10 771
Дисконтированные годовые потоки без учета выплат КПН и частичного погашения кредита		2 165	2 738	3 389	4 899	7 330
Накопленные дисконтированные потоки		2 165	4 903	8 291	13 190	20 520
NPV		1 415	6 318	14 609	27 799	48 320
Простой срок окупаемости		1,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Дисконтированный срок окупаемости		1,00	0,00	0,00	0,00	0,00

---

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

В данном разделе приведены прогнозы объемов продаж, состав и структура затрат, включая выплаты процентов по займам, за весь период реализации проекта.

Доход определяется величиной реализации продукции, финансовый результат величиной прибыли. Учитывая востребованность продукции на рынке, в течение прогнозируемого периода наблюдаются сезонные колебания спроса. Однако за счет увеличения загрузки мощности оборудования, в динамике запланирован рост объема продаж.

Наименование	ЕИ	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Доход от реализации продукции и услуг	тыс. тенге	7 978	8 957	10 656	13 432	17 942
Себестоимость	тыс. тенге	5 477	5 799	6 421	6 800	7 202
ФЗП	тыс. тенге	1 256	1 331	1 410	1 494	1 583
Материал	тыс. тенге	4 184	4 433	4 977	5 274	5 588
Износ	тыс. тенге	38	36	34	32	31
Валовая прибыль	тыс. тенге	2 501	3 158	4 235	6 632	10 740
Прибыль (убыток) до налогообложения	тыс. тенге	2 501	3 158	4 235	6 632	10 740
Накопленный убыток/прибыль	тыс. тенге	2 501	5 658	9 893	16 526	27 266
Расходы по подоходному налогу	тыс. тенге	239	269	320	403	538
Итоговая прибыль (убыток) за период	тыс. тенге	2 261	2 889	3 915	6 229	10 202
Накопленный убыток/прибыль	тыс. тенге	2 261	5 150	9 066	15 295	25 497
Рентабельность	%	28,3%	32,3%	36,7%	46,4%	56,9%

---