Файл: Изучение особенностей предоставления и погашения кредитов Банка России кредитным организациям.pdf

• изменение наличных денег в обращении;
• изменение остатков на счетах расширенного правительства в Банке России;
• изменение стоимости государственного внутреннего долга;
• изменение задолженности кредитных организаций по депозитам Федерального казначейства;
• регулирование Банком России обязательных резервов кредитных организаций;
• операции Банка России по покупке / продаже иностранной валюты на внутреннем рынке;
• изменения обязательств Банка России перед банковским сектором;
• изменение требований Банка России к банковскому сектору;
• нетто-объем операций банка России по предоставлению и абсорбированию ликвидности [33].

Анализируя эти факторы, можно сделать вывод, что большинство представляют собой результат действия Банка России, поэтому на основе анализа этих параметров, Банк России принимает решение о проведении операций рефинансирования или абсорбирования ликвидности.

Как уже было сказано, на ликвидность банковского сектора влияет задолженность кредитных организаций перед Банком России по операциям рефинансирования. Следовательно, для оценки эффективности межбанковского кредитования центральным банком необходимо рассматривать такие показатели, как количество и объем операций рефинансирования кредитных организаций Банком России, а также ставку рефинансирования.

В рамках денежно-кредитного регулирования Банк России применяет широкий спектр процентных ставок, в том числе ломбардная, ставка овернайт и пр. Варьирование ими позволяет решать вопрос абсорбирования и предоставления ликвидности в зависимости от выбранного курса денежно-кредитной политики [16, с.44].

В системе процентных ставок Банка России особое место занимает ключевая ставка, которая с 2013 года выступает центральным инструментом регулирования ликвидности банковского сектора [13].

В настоящее время в мировой практике применяются два варианта манипулирования ключевой ставкой в ходе регулирования дефицита и профицита ликвидности:

1. Система коридора процентных ставок (применяется в России), когда ключевая ставка становится центральной позицией коридора и приближение к ней достигается путем проведения аукционов, обеспечивающих абсорбирование и предоставление ликвидности.

2. Система нижней границы (Floor System), когда ключевая ставка рассматривается в качестве минимального значения, от которого отталкиваются ставки межбанковского рынка [21, с. 6].

Несмотря на то, что и тот и другой вариант доказали свою действенность, будучи использованными в практике денежно-кредитного регулирования разных стран мира, в российской практике представляется целесообразным применение именно системы коридора ставок. Она позволяет сохранить работающий и управляемый межбанковский рынок, который способен реагировать на импульсы денежнокредитного регулирования Банка России.

Если углубиться в вопрос и начать рассматривать сущностное значение ключевой ставки, то она представляется процентным инструментом, который задействован в процессе абсорбирования и предоставления ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя. Эти условия позволяют сформировать процентный коридор, который обеспечивает пределы колебаний значений этого показателя (см. рисунок 2) [15, с. 7].

Рисунок 2 - Коридор изменений процентной ставки Банка России

Следует подчеркнуть, что существующий коридор колебаний ключевой ставки Банка России работает по принципу передвижения границ при изменении значения ключевой ставки. В результате происходит регулирование величины банковской ликвидности вне зависимости от того, имеет место ее профицит или дефицит.

Практическая реализация денежно-кредитного регулирования, нацеленного на манипулирование банковской ликвидностью, обнаруживает две тенденции:

1. При заданном уровне резервных требований спрос на ликвидность является величиной более стабильной, нежели ее предложение (шоковые воздействия на ликвидность отсутствуют, сезонные колебания не учитываются);

2. Процесс формирования предложения ликвидности при наличии ее профицита в определенной степени происходит автономно от мероприятий, проводимых Банком России в рамках денежно-кредитного регулирования [15].

Основной тенденцией развития межбанковского кредитования в Российской Федерации в части предоставления кредитов Банком России коммерческим банкам является создание единого механизма кредитования Банком России кредитных организаций [29]. Данный механизм подразумевает что у любого финансово устойчивого коммерческого банка будет возможность получать кредиты, предоставляемые Банком России, под любое обеспечение, входящее в состав так называемого «единого пула».

Предполагается, что «единый пул» будет содержать следующие виды обеспечения:

• ценные бумаги из Ломбардного списка Банка России;
• нерыночные активы:

1. векселя;
2. кредитные требования;

• поручительства кредитных организаций;
• другое имущество.

Работа по созданию «единого пула», ведется с 2007 г., однако до сих пор не окончена и представляет собой второй этап создание единого механизма рефинансирования кредитных организаций. Первый этап – включал в себя унификацию инструментов рефинансирования и прав требования по кредитным договорам организаций [22] (см. рисунок 3).

Рисунок 3 - Этапы создания единого механизма рефинансирования кредитных организаций

Основными целями формирования «единого пула» являются:

• унификация процедуры кредитования коммерческих организаций Банком России по двум группам кредитов: под залог ценных бумаг из ломбардного списка и под залог нерыночных активов и поручительств;
• обеспечение возможности получить кредит для всех финансово стабильных кредитных организаций;
• рационализация механизма отбора мужества под залог кредитования Банка России;
• снижение частоты трудоемкой процедуры переформирования обеспечения по кредитам Банка России при изменении стоимости отдельных активов, находящихся в залоге;
• усиление юридической защиты кредитов, предоставляемых Банком России;
• приближение существующей системы рефинансирования к международной практике рефинансирования кредитных организаций [34].

Таким образом, можно отметить, что основными показателями оценки эффективности межбанковского кредитования являются:

• ликвидность банковского сектора;
• объем и количество выданных кредитов;
• процентная ставка.

Основной тенденцией развития межбанковского кредитования в Российской Федерации в части предоставления кредитов Банком России коммерческим банкам является создание единого механизма кредитования Банком России кредитных организаций - «единого пула».

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ БАНКА РОССИИ

2.1 Организационно - экономическая характеристика Банка России, оценка финансовых показателей

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР [35].

Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен особый конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии и в качестве основной функции — защита и обеспечение устойчивости рубля [1].

Центральный банк соединяет в себе черты обычного коммерческого банковского учреждения, при этом обладая дополнительными функциями в области денежно-кредитного обращения. Для центрального банка свойственен высочайший уровень независимости от иных государственных структур. Управляющего центрального банка назначает глава страны либо парламент. Капитал центрального банка в большинстве случаев принадлежит государству, однако акционерами могут выступить также коммерческие банки и другие финансовые организации.

Основными функциями деятельности центрального банка РФ является:

1. Денежно-кредитное регулирование экономики. Денежно-кредитное регулирование является одним из главных механизмов государственного регулирования экономики, с помощью этого механизма ЦБ РФ может влиять на объём денежной массы, процентных ставок, объемов кредитования и других параметров, определяющих спрос и предложение денег и цену национальной валютной единицы. Центральный банк регулирует экономику не напрямую, а через денежно-кредитную систему. Он воздействует на кредитные институты, создавая при этом определённые условия для их функционирования, от данных условий будет зависеть направление деятельность коммерческих банков и других финансовых организаций, что в итоге и оказывает влияние на экономическое развитие страны.

2. Эмиссия кредитных денег – банкнот. В соответствии с п.1, ст.75 Конституции РФ денежная эмиссия, т.е. выпуск денежных средств в обращение, в РФ выполняется лишь исключительно Центральным Банком Российской Федерации^[1]. ЦБ РФ может осуществлять эмиссию денежный средств как в наличной, так и безналичной формах.

3. Контроль за деятельностью коммерческих банков и кредитных учреждений. Главной целью такого надзора является поддержание стабильности банковской системы и конкретного банка, защита интересов вкладчиков и кредиторов.

4. Аккумуляция и хранение кассовых резервов других кредитных учреждений. Эта функция может быть задействована с помощью законов, которые обязуют коммерческие банки хранить некоторый процент от суммы депозитов с целью обеспечение гарантии выплат вкладчикам.

5. Кредитование коммерческих банков (рефинансирование); Если у коммерческого банка образуется недостаток резервов, например, при резких изъятиях наличных денег вкладчиками, то он может обратиться в центральный банк с просьбой предоставить кредит.

6. Кредитно-расчетное обслуживание правительства (например, обслуживание облигаций государственного займа, эмиссионно-кассовое исполнение государственного бюджета).

7. Хранение официальных золотовалютных резервов. Золотовалютные резервы - это запасы золота и иностранных валютных средств, находящихся в распоряжении правительственных органов государственной власти и использующиеся для осуществления платежных операций по международным государственным, расчётам, внешнеторговым сделкам, погашению внутренних и внешних долговых обстоятельств государства.

Структура Банка России состоит из центрального аппарата, главной инспекции кредитных историй, 22-х департаментов, трех главных управлений, 1-го, собственно говоря, Банка РФ, 20-ти национальных банков и почти 800 расчетно-кассовых центров (см. рисунок 4).

Рисунок 4 – Структура Банка России

Подробная организационная структура Банка России представлена в Приложении 1.

Проанализируем основные финансовые показатели за 2015-2019 гг. на основе финансовой отчетности, опубликованной в годовых отчетах Банка России за 2017-2019 гг

Рисунок 5. Динамика структуры денежной базы РФ в широком определении

Рассмотрев структуру денежной массы РФ можно сказать о том, что ключевым звеном в совокупной денежной массе РФ являются наличные деньги в обращении, которые составляют более 70% и корреспондентские счета около 13%.

Исследуем динамику денежной массы М2. Данные представим в таблице 3

Таблица 3

Динамика денежной массы М2 в млрд.руб

Рассмотрев данные таблицы 3 можно с уверенностью сказать о том, что денежная масса М2 в совокупной денежной структуре РФ с каждым годом увеличивается. Более наглядно данную тенденцию можно проследить на рисунке 6