Файл: Финансовый анализ управленческой отчетности, составленной в соответствии с МСФО.pdf

Главной задачей оценки финансового состояния организации является получение малого числа значимых, то есть, наиболее содержательных показателей, представляющих достоверную и точную информацию финансового состояния организации, ее прибыли и убытка, изменений активов и пассивов, в расчетах с дебиторскими и кредиторскими компаниями. Важно, что информационного пользователя, скорее интересует не только текущее положение финансовых ресурсов фирмы, но и тенденция развития предприятия на скорую и более отдаленную перспективу [21, с. 22].

Одной из общих функций управления экономическими субъектами является анализ, который не потеряет своей значимости и не будет подвержен влиянию времени и вряд ли может быть переоценен.

Финансовый анализ – это элемент управления, инструмент оценки надежности потенциального партнера. Необходимо сочетать формализованные и неформализованные процедуры в процессе принятия управленческих решений, которые оказывают влияние как на алгоритм подготовки документов, так и на последовательность процесса анализа финансового состояния организации. В условиях рыночной экономики такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования организации [18, с. 12].

Основными вопросами анализа финансового положения являются:

• своевременная и объективная оценка финансового состояния организации, определение ее «слабых мест» и выявление причин их появления;
• изучение факторов достигнутого результата;
• подготовка и доказательство принятых решений в области финансов [24, с. 16].

Для проведения оценки финансового состояния организации ставятся следующие задачи перед источниками информации:

• выявить, какая документация представляет собой главный источник для проведения финансового анализа;
• дать характеристику данной документации;
• выделить базовые требования к источникам информации финансового анализа [22, с. 60].

Основой анализа является комплексное изучение финансового состояния организации и обстоятельств, оказывающих на него влияние, с возможностью планировать доходность капитала, выяснения возможного повышения уровня эффективности ее деятельности. Если организация способна успешно развиваться и умело балансировать свои активы и пассивы в изменчивой рыночной экономике, поддерживать свою платежеспособность и стабильность, то на основе этого можно сделать вывод, что она находится в устойчивом финансовом положении и наоборот.

---

Основные цели анализа финансового состояния организации:

• поиск причин, оказывающих влияние на эффективное использование финансовых ресурсов;
• отслеживание изменений в показателях динамики финансового развития организации;
• оценка количественных и качественных изменений финансового положения;
• анализ финансового положения на определенный момент времени;
• определения различных вариантов изменений финансового положения организации [16].

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, что рассматриваемый нами анализ финансового состояния организации представляет собой важнейший элемент управления. На практике почти все руководители, учредители и представители инвестиционных компаний используя финансовые отчеты организации, применяют методы анализа финансового состояния организации для принятия решений по планированию и оптимизации своих интересов.

Анализ финансового состояния организации, основывающийся на данных публичной бухгалтерской отчетности, становится схожим со внешним анализом. Это связано с тем, что анализ проводится сторонними партнерами организации, которые заинтересованы в данной информации. Анализируя публичную отчетность хозяйствующего субъекта, используют ограниченный объем информации, что не дает полноценно оценить все аспекты его деятельности.

Во внутреннем финансовом анализе в качестве источника информации помимо публичной бухгалтерской отчетности используются данные и синтетического бухгалтерского учета. Базовое содержание анализа может содержать данные, имеющим принципиальное значение для руководства организации (состояния запасов, анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и т. д.) [17].

Логика и характер задач анализа финансового состояния организации напрямую связаны с формой и структурой бухгалтерского баланса, составом разделов и статей его актива и пассива. Учитывая, что бухгалтерский баланс отражает хозяйственные средства организации в денежной оценке на определенную дату, которые сгруппированы по их составу и источникам образования, то он представляет собой практически используемой системной моделью, показывающей кругооборот средств организации и финансовые отношения организации.

Внешний анализ организации, и есть финансовый анализ, проводимый за пределами организации его потенциальными партнерами, собственниками или государственными органами и основывающий на данных только бухгалтерской отчетности. Такой финансовый анализ, составленный на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма малую часть информации о деятельности организации, не позволяет выявить всю информацию и ключевые моменты успеха или не очень благоприятного положения фирмы, однако внешним пользователям отчетности вполне может хватить такой информации для достаточно объективной оценки финансового состояния организации, ее деловой активности и рентабельности, не используя информацию, являющуюся коммерческой тайной. Именно такой отчет может привлечь потенциальных инвесторов.

---

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников самой организации, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы. Практически все пользователи финансовых отчетов организации используют методы анализа финансового состояния организации для принятия решений по оптимизации своих интересов^[1].

Таким образом, можно сделать вывод о том, что базой успешного финансового планирования и прогнозирования является финансовый анализ, и, в частности, анализ финансового состояния организации. Однако не стоит забывать и о том, что не менее важным является и перспективный финансовый анализ деятельности организации, ведь мало просто рассчитать данные, куда важнее применить их на деле для развития организации. А вот здесь уже возникает определенная сложность, так как если ретроспективный финансовый анализ имеет достаточно обширную информационную базу (бухгалтерскую (финансовую) отчетность в срезе лет), то для ретроспективного финансового анализа необходимо использовать иные источники, например, рыночные тренды, прогнозы курса валют и прочее).

1.3 Особенности финансового анализа отчетности, составленной в соответствии с МСФО

Отчетность по МСФО – это финансовая отчетность компании, подготовлена в соответствии с международными стандартами для широкого круга пользователей. Ее применяют компании, которые котируют свои акции и ценные бумаги на европейских финансовых рынках, а также контролируют деятельность дочерних фирм и филиалов. Цель составления финансовой отчетности по МСФО состоит в том, что она должна представлять информацию о финансовом положении и результатах деятельности компании [23, с. 114].

В Российской Федерации Федеральный закон «О консолидированной финансовой отчетности» №208-ФЗ от 27.07.2010 указывает на те компании, которые обязаны составлять отчетность по МСФО: кредитные фирмы; аудиторские компании; страховые компании (за минусом страховых медицинских предприятий, которые осуществляют деятельность исключительно в сфере обязательного медицинского страхования); негосударственные пенсионные фонды; управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов; клиринговые предприятия; федеральные государственные унитарные предприятия, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации; акционерные общества, акции которых находятся в федеральной собственности и перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации; другие компании, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список. Действие закона не распространяется на компании государственного сектора [1].

---

Основным стандартом, который регулирует порядок формирования финансовой отчетности по МСФО выступает МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». В нем определены критерии ее соответствия правилам МСФО, а также установлены требования относительно существенности, непрерывности деятельности, указаны обязательные компоненты финансовой отчетности, а также последовательности представления. Стандарт содержит рекомендации по составлению каждой из основных отчетных форм и устанавливает общие требования к признанию и оценке отчетности субъектов операций [3].

В пункте 8 МСФО (IAS) 1 указан состав полного комплекта финансовой отчетности, в который входят: баланс; отчет о прибылях и убытках; отчет об изменениях в собственном капитале, отражающий либо все изменения в собственном капитале, либо изменения в собственном капитале, отличающиеся от тех, которые возникают в результате операций с владельцами собственного капитала (акционерами); отчет о движении денежных средств; примечания, включая краткое описание существенных элементов учетной политики и прочие пояснительные примечания. Кроме вышеперечисленных документов в состав финансовой отчетности могут входить отчеты по охране окружающей среды, отчеты о добавленной стоимости и другие дополнительные отчеты, которые облегчают работу пользователям в принятии экономических решений [3].

Подготовить отчетность по МСФО можно несколькими способами:

1. С помощью первичного (параллельного) учета по МСФО. Путем трансформации национальной отчетности в формат МСФО. Параллельный учет более качественный, но слишком трудозатратный и может быть экономически необоснованным.
2. Трансформация отчетности позволяет существенно сэкономить ресурсы на подготовку. Она основана на перегруппировке и корректировке статей отчетности, подготовленной по национальным стандартам для составления отчетности по международным стандартам. Единых правил и этапов выполнения трансформации не существует. Любой специалист по трансформации отчетности может самостоятельно определять методику и этапы работы с отчетностью [23].

Согласно МСФО элементами финансовой отчетности является информация, на основании которой ее готовят. Условно такие элементы разделяются на категории:

1. Элементы по оценке финансового положения, входящие в состав бухгалтерского баланса:

• активы (assets) – по МСФО это ресурсы и имущество, которые контролирует компания, являются результатом прошлых событий и от них ожидают экономическую выгоду в будущем;
• обязательства (liabilities) – задолженность предприятия, которое возникает из прошлых событий и, ради урегулирования, приводит к оттоку ресурсов, содержащих экономическую выгоду. К ним относятся займы, долговые обязательства, банковские кредиты, задолженность. Обязательство может быть погашено также другими средствами, такими как отказ или утрата кредитором своих прав;
• капитал (capital; equity) – собственная доля активов предприятия после вычета обязательств. Его можно разделить на такие части: капитал от акционеров, капитал, полученный в результате собственной деятельности.

---

1. Элементы, которые оценивают хозяйственную деятельность и составляющие отчет о прибылях и убытках:

• доходы (income) – увеличение активов предприятия или уменьшение обязательств, результатом которых является увеличение капитала (но оно не должно происходить за счет вкладов собственников). Доходы могут выступать в двух формах: выручка – регулярные доходы от обычной деятельности; выигрыши – доходы нерегулярного характера, такие как штрафы, компенсации, субсидии, продажа основных средств, курсовые валютные разницы;
• расходы (expenses) – это уменьшение экономических выгод за отчетный период в результате выбытия активов и появления обязательств, что приводят к уменьшению капитала организации. Расходы разделяют на две группы: обычные расходы, которые осуществляют для получения доходов в будущем; другие расходы, которые не создают каких-либо экономических выгод в будущем [7, с. 68].

Активы, обязательства, капитал, доходы и расходы в бухгалтерском учете и финансовой отчетности измеряют количественно и выражают в деньгах. Если элементы не имеют стоимости и их невозможно измерить, то они не могут быть отражены в бухучете, внесены в отчетный бухгалтерский баланс и другие формы финансовой отчетности. Для составления финансовой отчетности по МСФО можно применять любую валюту, которая принята в местах, где представляют эту отчетность.

В таблице ниже приведены основные требования к отчетности по МСФО, которая существенно отличается от отчетности по национальным стандартам.

Таблица 1. Основные требования к отчетности по МСФО

Название	Общие требования к финансовой отчетности МСФО
Требование полноты	Информация в финансовой отчетности должна быть полной с учетом существенности и затрат на ее создание (п.38 Принципов подготовки и составления финансовой отчетности).
Требование своевременности	Своевременное отражение информации в отчетности с учетом соблюдения баланса между уместностью и надежностью информации (см. п.43 Принципов подготовки и составления финансовой отчетности).
Требование осмотрительности	Требование осмотрительности изложено в п.37 Принципов подготовки и составления финансовой отчетности.
Требование приоритета содержания перед формой	Операции и другие события должны учитываться и представляться в соответствии с их сущностью и экономической реальностью, а не только в соответствии с юридической формой (п.35 Принципов подготовки и составления финансовой отчетности).
Требование приоритета содержания перед формой	Операции и другие события должны учитываться и представляться в соответствии с их сущностью и экономической реальностью, а не только в соответствии с юридической формой (п.35 Принципов подготовки и составления финансовой отчетности).
Требование непротиворечивости	Требование непротиворечивости в МСФО не определено.
Требование рациональности	Требование рациональности в отношении ведения бухгалтерского учета в МСФО не определено. В то же время в Принципах подготовки и составления финансовой отчетности содержится положение о необходимости соблюдения баланса между выгодами, получаемыми от информации и затратами на ее сбор.

---