Файл: МЕЖДУНАРОДНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ОТНОШЕНИЯ.doc

Критерий

Формы

1

2

По источникам происхождения

Официальный капитал — средства из государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а также межправительственных организаций. В эту категорию движения капитала относятся все государственные займы, ссуды, помощь, которые предоставляются одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений. Официальным считается и капитал, которым распоряжаются международные организации от лица своих членов (кредиты МВФ, Всемирного банка, расходы ООН на поддержание мира и пр.)

Частный (негосударственный) капитал — средства частных (негосударственных) фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению их руководящих органов и их объединений. В эту категорию движения капитала относятся инвестиции капитала за рубеж частными фирмами, предоставление торговых кредитов, межбанковское кредитование

По характеру использования

Предпринимательский капитал — средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство в целях получения прибыли

Ссудный капитал — средства, даваемые взаймы в целях получения процента

1

2

По сроку вложения

Краткосрочный капитал — вложения сроком менее чем на 1 год

Среднесрочный и долгосрочный капитал — вложения капитала сроком более чем на 1 год

По цели вложения

Прямые инвестиции — вложения капитала в промышленные, торговые и другие предприятия в целях управления ими. Составляют основу господства международных корпораций на мировом рынке. Прямыми считаются инвестиции при вложении в уставный капитал предприятия (доля в уставном капитале — выше 10%)

Портфельные инвестиции — вложения капитала в иностранные ценные бумаги в целях получения дохода и диверсификации рисков

Международные займы — предоставление ссудного капитала на основе принципов возвратности, срочности и платности

Экономическая помощь — бесплатно и в виде льготных кредитов (беспроцентных, низкопроцентных)

Основание для классификации

Вид инвестиций

Характеристика

1

2

3

По объекту вложений

Финансовые

Вложение средств в различные финансовые активы: акции, паи, облигации и другие ценные бумаги, вложение денег на депозитные счета в банках под проценты и др.

Реальные

Вложения в реальные активы: производственные основные и оборотные фонды, их расширение, реконструкцию, модернизацию, производственную и социальную инфраструктуру, недвижимость и др.

Интеллектуальные

Вложения в производство путем покупки патентов, лицензий, ноу-хау, оплаты НИОКР, финансирования подготовки и переподготовки специалистов

По цели инвестирования

Прямые

Вложения в уставные капиталы предприятий в целях установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы влияния, а не только получения дохода Если вложение обеспечивает более 50% акций компании, инвестиции называются контролирующими; в противном случае (от 10 до 50%) — неконтролирующими

Портфельные

Инвестиции, вложенные в финансовые инструменты в целях извлечения дохода в форме прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов и других денежных выплат и диверсификации рисков

1

2

3

По характеру участия субъектов в инвестировании

Прямые

Непосредственное вложение средств самим инвестором в различные объекты

Непрямые

Осуществление инвестиций происходит через инвестиционных посредников (например, инвестиционные фонды)

По государственной принадлежности инвестора

Внутренние

Вложения национальных инвесторов

Внешние

Вложения зарубежных, иностранных инвесторов

Совместные

Инвестиции, образующиеся за счет вложений средств инвесторов из разных стран

По формам собственности

Частные

Вложения собственных и привлеченных средств частных организаций и граждан

Государственные

Инвестиции, осуществляемые центральными и местными органами власти из средств государственного бюджета, внебюджетных доходов, а также из собственных и заемных средств государственных предприятий

Смешанные

Вложения, осуществляемые различными инвесторами частного и государственного сектора экономики на основе долевого участия

Иностранные

Вложения иностранных граждан, юридических лиц и зарубежных государств на территории какого-либо государства

В зависимости от получаемого эффекта

Предпринимательские

Вложения в целях получения прибыли

Непредпринимательские

Вложения в некоммерческие организации или иные объекты, целью которых является не получение прибыли, а достижение социального или другого эффекта

По уровню риска

Агрессивные

Инвестиции, которые характеризуются высокой степенью риска, высокой прибыльностью и низкой ликвидностью

Умеренные

Вложения, отличающиеся средней степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений

Консервативные

Вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью

1

2

3

По характеру производительности

Производительные

Вложения капитала, направленные на его прирост. К производительным инвестициям относятся такие реальные инвестиции, как вложения в основной капитал, прирост оборотного капитала, земельные участки и объекты природопользования; нематериальные активы; вложения в определенные финансовые инструменты (ценные бумаги предприятий реального сектора), позволяющие привлечь капитал в сферу предпринимательской деятельности

Непроизводительные

Вложения, включающие некоторые реальные инвестиции, такие как приобретение недвижимости, драгметаллов, предметов коллекционирования, и часть финансовых инвестиций (спекулятивные финансовые инструменты). Поскольку данные вложения сопряжены с получением дохода как целевой установки инвестора, с позиций экономического субъекта они выступают как инвестиции, хотя на макроуровне их реализация означает не прирост, а перераспределение совокупного дохода

По критерию этичности

Этичные

Вложения в компании, не производящие оружие или другую опасную для жизни продукцию, охрану окружающей среды, утилизацию отходов и т.д.¹

Неэтичные

Вложения в виды деятельности, негативно влияющие на безопасность жизни и устойчивое развитие общества