Файл: Жизненный цикл организации и управление организацией (Теоретические основы жизненного цикла организации.).pdf

Таким образом, жизненный цикл организации — это совокупность стадий развития, которые фирма проходит за время своего существования. Данная концепция рассматривается в рамках менеджмента и предполагает прохождение организацией нескольких шагов развития: зарождение и становление, рост, когда фирма активно заполняет выбранный ею сегмент рынка, зрелость, когда фирма пытается сохранить имеющуюся долю рынка под своим контролем, старость, когда фирма быстро теряет свою долю рынка и вытесняется конкурентами. На всех стадиях жизненного цикла предприятия важна результативность его работы. Результативность функционирования любой компании зависит от ее способности приносить необходимый объем прибыли.

Глава 2. Анализ жизненного цикла ПАО «Акрон»

2.1 Организационно-экономическая характеристика компании

Группа «Акрон» – динамично развивающаяся компания. Основными активами являются два производственных предприятия – ПАО «Акрон» и ПАО «Дорогобуж» – составлявшие основу советской отрасли по производству минеральных удобрений. В начале 2000-х годов компания взяла курс на построение вертикально интегрированного холдинга. Сегодня в состав Группы входят логистические и сбытовые компании, а также проекты по добыче сырья (рисунок 2.1).

Добыча сырья

АО СЗФК

(100 %)

North Atlantic Potash Inc (100 %)

ЗАО ВКК

(60,1 %)

Производство

ПАО «Акрон»

ПАО «Дорогобуж»

(95,4 %)

Производство

AS DBT

(100 %)

ЗАО «Акрон-Транс»

(100 %)

ООО «Андрекс»

(100 %)

Дистрибуция

ЗАО «Агронова»

(100 %)

Yong Sheng Feng

(100 %)

Agronova Europe
AG (100 %)

Agronova Internati-onal Inc. (100 %)

Финансовые инвестиции

Grupa Azoty S.A.

(19.82 %)

Рисунок 2.1 – Состав группы «Акрон»

ПАО «Акрон» создано в соответствии с указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01.07.1992 г. № 721 в результате преобразования Новгородского производственного объединения «Азот», в акционерное общество открытого типа и является его правопреемником по всем его правам и обязанностям. Публичное акционерное общество «Акрон» зарегистрировано в соответствии с законодательством Российской Федерации в качестве юридического лица в едином государственном реестре юридических лиц за основным государственным регистрационным номером (ОГРН) 1025300786610 и осуществляет свою деятельность в организационно-правовой форме публичного акционерного общества.

---

Юридические адресы компании:

• Центр Международной Торговли (головной офис) – Краснопресненская набережная, д. 12, г. Москва, Россия, 123610;
• головное производство – г. Великий Новгород, Россия, 173012 [19].

На основании данных публично размещенной бухгалтерской отчетности компании [23] и приложений 1,2 в таблице 2.1 проанализированы основные результаты финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Акрон» за 2017-2018 гг.

По данным таблицы 2.1 можно сделать выводы о том, что за 2017-20188 гг. ПАО «Акрон» увеличило объемы реализации производимой продукции с 54 783 млн. руб. до 67 754 млн. руб., или на 12 971 млн. руб. (23,7 %). Себестоимость продаж ПАО «Акрон» выросла за период на 2 103 млн. руб. или на 6,1 % и составила 36 629 млн. руб. В результате в 2018 году валовая прибыль составила 31 124 млн. руб., что на 10 867 млн. руб. или на 53,6 % больше уровня 2017 года.

В 2018 году прибыль от продаж составила 22 744 млн. руб., что на 9 434 млн. руб. или на 70,9 % больше уровня 2017 года.

Таблица 2.1– Результаты финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Акрон» за 2017-2018 гг.

Наименование показателя	2017	2018	Отклонение 2018 от 2017	Темп роста 2018 к 2017, %
1. Выручка от реализации, млн. руб.	54 783	67 754	12 971	123,7
2. Себестоимость продаж, млн. руб.	34 526	36 629	2 103	106,1
3. Валовая прибыль, млн. руб.	20 257	31 124	10 867	153,6
4. Коммерческие и управленческие расходы, млн. руб.	6 947	8 381	1 434	120,6
5. Прибыль от продаж, млн. руб.	13 310	22 744	9 434	170,9
6. Чистая прибыль, млн. руб.	7 628	10 810	3 182	141,7
7. Среднегодовая стоимость активов, млн. руб.	150 360	150 382	22	100,0
7.1. в том числе - основные средства	38 203	38 413	210	100,5
8. Среднесписочная численность работников, чел.	4 170	4 862	692	116,6
9. Рентабельность, %:
9.1. продаж (стр. 5 / стр. 1)	24,30	33,57	9,27	х
9.2. продукции (стр. 5 / стр. 2)	38,55	62,09	23,54	х
9.3. основных средств (стр. 6 / стр. 7.1)	19,97	28,14	8,17	х
10. Производительность труда, млн. руб. (стр. 1 / стр. 8)	13,14	13,94	0,80	106,1
11. Фондоотдача, руб. (стр. 1 / стр. 7.1)	1,43	1,76	0,33	123,1
12. Коэффициент оборачиваемости активов (стр. 1 / стр. 7)	0,36	0,45	0,09	х

---

В результате роста прибыли от продаж наблюдается улучшение показателей рентабельности: так, рентабельность продаж составила 33,57 %, что на 9,27 п. п. больше уровня 2017 года, а рентабельность продукции выросла на 23,54 п. п. и составила 62,09 %.

В 2018 году организацией была получена чистая прибыль в размере 10 810 млн. руб., что на 3 182 млн. руб. или на 41,7 % больше уровня 2017 года. Рост чистой прибыли благоприятно повлиял на рентабельность основных средств, которая выросла на 8,17 п. п. и составила 28,14 %.

Производительность труда в 2018 году составила 13,94 млн. руб., что на 0,8 млн. руб. или на 6,1 % больше уровня 2017 года. Фондоотдача по сравнению с 2017 годом выросла на 0,33 руб. или на 23,1 %. Коэффициент оборачиваемости вырос на 0,09 по сравнению с 2017 годом и составил 0,45, что можно оценить положительно.

В таблице 2.2 проанализированы показатели, характеризующие изменение финансового состояния ПАО «Акрон» в 2017-2018 гг.

Таблица 2.2 – Показатели финансового состояния ПАО «Акрон» в 2017-2018 гг.

Наименование показателя	2017	2018	Темп роста или отклонение
1. Стоимость активов, всего, млн. руб.	148 851	151 914	102,1
2. Стоимость оборотных активов, млн. руб.	19 540	21018	107,6
3. Запасы, млн. руб.	6 589	6796	103,1
4. Дебиторская задолженность, млн. руб.	4 603	9690	210,5
5. Денежные средства и финансовые вложения, млн. руб.	7 174	4422	61,6
6. Капитал и резервы, млн. руб.	22 413	19568	87,3
7. Долгосрочные обязательства, млн. руб.	66 143	72505	109,6
8. Краткосрочные обязательства, млн. руб.	60 295	59841	99,2
9. Коэффициенты финансового состояния:
9.1. коэффициент текущей ликвидности	0,32	0,35	0,03
9.2. коэффициент абсолютной ликвидности	0,12	0,07	-0,05
9.3. коэффициент быстрой ликвидности	0,20	0,24	0,04
9.4. коэффициент финансовой независимости	0,15	0,13	-0,02
9.5. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-5,47	-5,30	0,17
9.6. коэффициент финансового левериджа	5,64	6,76	1,12

---

Из данных таблицы 2.2 можно сделать выводы об неудовлетворительном финансовом состоянии. Как видно из представленных результатов анализа, значение коэффициента текущей ликвидности, составляя на конец 2017 года 0,32, за год выросло на 0,03 до 0,35 на конец 2018 года, что было следствием опережающего роста величины накапливаемых компанией краткосрочных активов и свидетельствовало о росте ликвидности активов компании. Вместе с сокращением отрицательной величины показателя обеспеченности собственными оборотными средствами такая динамика изучаемых коэффициентов свидетельствовала об улучшении неплатежеспособности компании на конец 2018 года. При этом значение коэффициента финансовой независимости при нормативе не ниже 0,4-0,5 на конец 2018 года составило 0,13, снизившись за год на 0,02, что вместе с ростом значения коэффициента финансового левериджа на 1,12 до 6,76 на конец 2018 года свидетельствовало о чрезмерной долговой нагрузке и отсутствии финансовой устойчивости компании.

Таким образом, развитие компании ПАО «Акрон» в 2017-2018 гг., не глядя на некоторый рост продаж, производительности труда, улучшения финансовых результатов деятельности, характеризовалось неудовлетворительным финансовым состоянием, что требует более углубленного изучения финансового положения. Далее дадим оценку стадии жизненного цикла компании.

2.2 Определение стадии жизненного цикла компании

Для определения стадии жизненного цикла компании в первую очередь дадим оценку общих тенденций на рынке удобрений, на котором работает ПАО «Акрон».

В таблице 2.3 отражена информация об изменении рынка удобрений за 2017-2018 гг.

Как видно из представленных данных таблицы 2.3, в целом рынок удобрений в 2018 году характеризовался снижением, однако рынок калийных удобрений показал тенденцию к росту.

Таблица 2.3 – Динамика рынка удобрений в 2017-2018 гг., млн. тонн

Потребление	2017	2018	Отклонение 2018 от 2017	Темп роста 2018 к 2017, %
Азотные удобрения, N	106,5	105,7	-0,8	99,2
Фосфорные удобрения, P2O5	48,1	45,3	-2,8	94,2
Калийные удобрения, K2O	35,4	36,9	1,5	104,2
Итого	190,0	187,9	-2,1	98,9

---

В таблице 2.4 представлена информация о динамике выпуска и реализации удобрений группой компаний «Акрон» за последние два года и темпах роста компании по данным об объемах выпуска и реализации продукции в натуральном выражении.

Таблица 2.4 – Динамика выпуска основной продукции Группой компаний «Акрон» в 2017-2018 гг., тыс. тонн

Потребление	2017	2018	Отклонение 2018 от 2017	Темп роста 2018 к 2017, %
Азотные удобрения, N	2 719	3 097	378	113,9
Сложные удобрения, NPK	2 761	2 473	-288	89,6
Всего выпущено продукции	7 279	7 312	33	100,5
Уд. вес удобрений в общем объеме выпуска, %	75,3	76,2	1	101,2

Как видно из представленных данных таблицы 2.4, темпы роста выпуска продукции группы компаний «Акрон» имели тенденцию к росту и увеличились на 0,5 % или на 33 тыс. тонн. При этом темпы роста по отдельным группам производимых видов удобрений компании были более высокими, что обусловило наличие тенденции опережающего роста бизнеса компании по основному виду продукции – удобрениям.

На рисунке 2.2 отображена динамика доли основной производимой продукции в общей структуре выпуска, а также динамика доли выпуска удобрений группой компаний «Акрон» в мировом рынке.

Рисунок 2.2 – Уровень специализации и доля группы компаний «Акрон» в мировом рынке удобрений в 2017-2018 гг.

Как видно из представленных данных, группа компаний «Акрон» в 2017-2018 гг. за счет опережающего прироста выпуска основной продукции – азотных и сложных удобрений – обеспечила за счет наращивания уровня специализации с 75,3 % в 2017 году до 76,2 % в 2018 году рост своей доли на мировом рынке на 0,1 п. п. до 3 % от общего объема мирового рынка удобрений в 2018 году.

Далее проведем оценку стадии жизненного цикла компании, основываясь на методике, предложенной на основе изучения работ И. Адизеса и Р. И. Секирова, которая предполагает двухэтапную оценку [22], [2]:

• определение направленности процесса развития компании;
• определение пройденных переходов и выявление текущего жизненного цикла компании.

Для определения процесса направленности развития ПАО «Акрон» используем следующую матрицу, представленную в таблице 2.5.

---