Файл: Анализ движения денежных средств на предприятии.pdf

Состояние предприятия характеризуется наличием регулярных неплатежей, просроченной задолженностью поставщикам, наличием недоимок в бюджеты. Для стабилизации деятельности необходимо:

− увеличить долю источников собственных средств в оборотные активы путем увеличения уставного капитала предприятия;

− дополнительно привлечь заемные средства для выхода из кризисного состояния, при этом заемные средства необходимо привлекать на долгосрочной основе;

− оптимизировать структуру запасов путем реализации малоподвижных либо неиспользуемых в производстве запасов и увеличения постоянно используемых материалов для избегания простоев в производственной деятельности;

− пересмотреть условия выплат по акциям и направить данные денежные средства на частичное погашение задолженности;

− разработать программу мероприятий по повышению ликвидности оборотных активов, которая будет включать нормирование оборотных средств, управление суммами дебиторской задолженности, а также денежными потоками на предприятии.

Динамика показателей оборачиваемости характеризует деятельность ПАО «Мегафон» не слишком положительно. Многие показатели финансового анализа ниже нормативных значений, это говорит о не правильном стратегическом, структурном и финансовом руководстве на предприятии.

Таким образом, ПАО «Мегафон» рекомендуются следующие общие предложения по выявлению резервов улучшения финансового состояния:

− необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным платежам (просроченным) задолженностям;

− следует оптимизировать величину запасов для снижения сроков оборачиваемости медленно реализуемых активов;

−следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностям: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

− необходимо пересмотреть состав дебиторов: следует отказаться от стабильных неплательщиков и заняться поиском платежеспособных дебиторов;

− по возможности ориентироваться на большее число потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, стоит пересмотреть договора и найти лучших партнеров;

− повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет роста нераспределенной прибыли;

− усилить службу маркетинга с целью выявления новых ниш на рынке выполняемых предприятием работ.

Таким образом, все выше перечисленные рекомендуемые меры, по моему мнению, помогут улучшить финансовое состояние компании, повысить прибыль, уменьшить долговые обязательства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог данной курсовой работы, на основании поставленных целей и задач, можно сделать следующие выводы.

Проведённое нами исследование существенных характеристик денежного потока организации показывает, что денежный поток является важной экономической категорией. Определенная систематизация денежных потоков обеспечивает эффективное управление ими. Из представленной нами классификации, понятие «денежный поток» можно трактовать как «распределенная во времени последовательность синхронного поступления и расходования денежных средств». Исходя из приведенной нами классификации денежных потоков, можно сделать вывод, что изучаемое понятие включает в свою очередь многочисленные виды денежных потоков, каждый из которых обслуживает хозяйственную деятельность организации.

Публичное акционерное общество «МегаФон» является ведущим российским интегрированным оператором связи, предоставляющим широкий спектр голосовых услуг, услуг по передаче данных и прочих телекоммуникационных услуг розничным абонентам, компаниям, государственным органам и другим провайдерам телекоммуникационных услуг. Обыкновенные акции Общества включены в первый котировальный список Фондовой Московской биржи (ММВБ); обращение Глобальных Депозитарных Расписок (ГДР), удостоверяющих права в отношении обыкновенных акций Общества, организовано и осуществляется на Лондонской фондовой бирже (London Stock Exchange). Общество обладает лицензиями на услуги местной и междугородней телефонии, передачу данных, услуги беспроводного широкополосного доступа в Интернет и предоставление каналов связи в аренду на всей территории Российской Федерации, перечень которых раскрыт в Ежеквартальном отчете эмитента, который находится в открытом доступе для ознакомления на официальном сайте Общества (www.megafon.ru).

По результатам проведенного анализа во второй главе курсовой работы, были сделаны выводы о том, что на предприятии наблюдается дисбаланс соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства. В 2016 году превышение положительного денежного потока над отрицательным по текущей деятельности дало ПАО «Мегафон» увеличить количество операций по финансовой деятельности. Это говорит о росте вложений долгосрочного характера и связано с осуществлением стратегических планов организации. ПАО «Мегафон» делает вложения долгосрочного характера. Так же это связано с получением отдачи по этим вложениям средств в долгосрочной перспективе. Исходя из анализа, мы видим, что отток денежных средств в 2016-2018 годах в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по погашению полученных кредитов и займов, а именно сокращением заемного капитала ПАО «Мегафон», а также на оплату поставщикам за товары сырье и услуги. В период 2016-2018 годах мы наблюдаем резкое увеличение прочих текущих платежей.

Проведенный анализ достаточности денежного потока по текущей деятельности для погашения обязательств показал, что у организации не хватает денежных средств, чтобы погашать обязательства. За два года коэффициент опустила ниже нуля, хотя норма этого показателя больше 1. Также дела обстоят с достаточностью денежного потока по текущей деятельности для самофинансирования. Коэффициент достаточности чистого денежного потока показывает, что у компании недостаточно денежных средств для погашения обязательств, увеличения стоимости вне оборотных активов, а также выплаты дивидендов. Ликвидность денежных потоков в ПАО «Мегафон» в течение двух лет остаётся ниже нормы, хотя в 2018 году показатель немного улучшается практически подходя к норме. Динамика собственных источников средств, говорит о том, что денежных средств в 2018 не хватило на выплату дивидендов акционерам ПАО «Мегафон». К числу факторов, которые оказали влияние на изменение рентабельности положительного денежного потока по текущей деятельности предприятия, относятся: увеличение материалоемкости (0,01%), увелечиние зарплатоемкости (0,99%), понижение скорости оборотных активов (-0,46%), сокращение амортизациоемкости (-0,08%), увелчение прочей расходоемкости (1,84%), падение генерирования чистого денежного потока привлеченными средствами (-4,44%), уменьшение доли чистого денежного потока по текущей деятельности в общей величине поступления денежных средств. В целом, по проведенному анализу денежных потоков ПАО «Мегафон», можно сделать вывод, что в 2017-2018 годах проводило эффективную денежную политику.

Также представлены следующие рекомендации по увеличению денежного потока и улучшению финансового состояния для ПАО «Мегафон»:

• ПАО «Мегафон» необходимо ужесточать условия проводимой кредитной политики и повышать мотивацию клиентов на четкое выполнение условий договора. Предлагаем предоставлять максимально возможные ценовые скидки.
• Применить финансовую услугу, как факторинг.
• Автоматизировать процесс управлением дебиторской задолженностью на предприятии

Состояние предприятия характеризуется наличием регулярных неплатежей, просроченной задолженностью поставщикам, наличием недоимок в бюджеты. Для стабилизации деятельности необходимо:

• увеличить долю источников собственных средств в оборотные активы путем увеличения уставного капитала предприятия;
• дополнительно привлечь заемные средства для выхода из кризисного состояния, при этом заемные средства необходимо привлекать на долгосрочной основе;
• оптимизировать структуру запасов путем реализации малоподвижных либо неиспользуемых в производстве запасов и увеличения постоянно используемых материалов для избегания простоев в производственной деятельности;
• пересмотреть условия выплат по акциям и направить данные денежные средства на частичное погашение задолженности;
  • разработать программу мероприятий по повышению ликвидности оборотных активов, которая будет включать нормирование оборотных средств, управление суммами дебиторской задолженности, а также денежными потоками на предприятии.

Для повышения прибыльности для ПАО «Мегафон» можно предложить мероприятии по поиску внутренних резервов, связанных с увеличением прибыльности производства и достижению безубыточной работы:

• более полное использование производственной мощности предприятия,
• повышение качества и конкурентоспособности продукции,
• снижение себестоимости продукции;
• рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов,
• сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Мое исследование подошло к концу. Я постарался проанализировать большое количество разнообразных нормативных, финансовых и литературных источников и, думаю, смог представить объективную работу на тему «Анализ движения денежных средств на предприятии».

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ (последняя редакция) СПС Консультант Плюс.

2. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)" СПС Консультант Плюс.

3. Приказ Минфина России от 28.06.2010 N 63н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности" (ПБУ 22/2010)" СПС Консультант Плюс.

4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению: Приказ Минфина РФ от 31.10.00 г. №94н (с изм. и доп. от 08.11.10 г.) // СПС Консультант Плюс.

5. Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 N 11н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011)" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.03.2011 N 20336) СПС Консультант Плюс.

6. Басовский, Л. Е. Финансовый менеджмент : учеб. для вузов / Л. Е. Басовский. - Москва : ИНФРА-М, 2013. - 239 с. : ил. - (Высшее образование). - Библиогр.: с. 228. - Прил.: с. 231-239 . - ISBN 5-16-001019-X : 56-00.

7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент : учебное пособие - 2-е издание, переработанное и дополненное - Киев: Эльга, Ника-Центр, 2004г. — 656с.

8. БочаровВ. В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций / В. В. Бочаров. - Москва : Финансы и статистика, 2015. - 142 с. : ил.

9. Герасименко, А. Финансовый менеджмент — это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов. [Электронный ресурс] — Электрон. дан. — М. : Альпина Паблишер, 2013. — 531 с. — Режим доступа: http://e.lanbook.com/book/32422 — Загл. с экрана.

10. Гибкое развитие предприятия : эффективность и бюджетирование / В. Н. Самочкин [и др.] ; отв. ред. В. Н. Самочкин. - 2-е изд., доп. - Москва : Дело, 2015. - 375 с. - Библиогр.: с. 372-375. - ISBN 5-7749-0203-Х : 93-76.

11. Донцова О. И. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/Донцова О. И., Логвинов С. А. - М.: Альфа-М, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 208 с.: 60x90 1/16 (Переплёт 7БЦ) ISBN 978-5-98281-403-6, 300 экз.

12. Информационные технологии управления : учеб. пособие для вузов / под ред. Г. А. Титоренко. - 2-е изд., доп. - Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 439 с. : ил. - Библиогр.: с. 432-435. - ISBN 5-238-00416-8 : 174-90.

13. Ковалев, В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. [Электронный ресурс] — Электрон. дан. — М. : Проспект, 2015. — 336 с. — Режим доступа: http://e.lanbook.com/book/54887 — Загл. с экрана.

14. Ковалева, А. М.Финансы фирмы : учеб. для вузов / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. - 3-е изд., испр. и доп. - Москва : ИНФРА-М, 2003. - 496 с. : ил. - (Высшее образование). - Библиогр.: с. 495-496. - Прил.: с. 471-494. - ISBN 5-16-001562-0 : 97-30.

15. Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий) : учеб. для вузов / В. В. Ковалев, В. В. Ковалев. - Гриф МО. - Москва : Проспект, 2007. - 352 с. - Библиогр.: с. 347-350. - ISBN 5-482-01295-6 : 122-73.

16. Когденко В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика Год: 2010 Автор: Когденко В.Г.: Учебное пособие Издательство: Юнити ISBN: 5-238-01690-5, 978-5-238-01690-0

17. Колаковский, В.Б. Финансы организаций (предприятий). [Электронный ресурс] — Электрон. дан. — М. : Креативная экономика, 2006. — 80 с. — Режим доступа: http://e.lanbook.com/book/3981 — Загл. с экрана.

18. Коновалова, Г.В. Анализ денежных потоков. [Электронный ресурс] / Г.В. Коновалова, О.С. Часовских. — Электрон. дан. — Воронеж : Мичуринский ГАУ, 2008. — 95 с. — Режим доступа: http://e.lanbook.com/book/47235 — Загл. с экрана.

19. Кузин Б. И. Методы и модели управления фирмой : учеб. для вузов / Б. И. Кузин, В. Н. Юрьев, Г. М. Шахдинаров. - Санкт-Петербург : Питер, 2014. - 432 с. : ил. - (Учебник для вузов). - Библиогр.: с. 420-423. - Имен. указ.: с. 424. - Предм. указ.: с. 424-432. - ISBN 5-318-00461-Х : 112-73.

20. Лытнев, О.Н. Финансовый менеджмент. Ч. 1 : Денежные потоки и основы маржинального анализа : Учебное пособие. [Электронный ресурс] — Электрон. дан. — Калининград : БФУ им. И.Канта, 2006. — 103 с. — Режим доступа: http://e.lanbook.com/book/13207 — Загл. с экрана.

21. Марочкина, В. М. Основы финансового менеджмента на предприятии : учеб. пособие для вузов / В. М. Марочкина, Л. Г. Колпина, А. Г. Титкин ; под общ. ред. В. М. Марочкиной. - Минск : БГЭУ, 2015. - 114 с. : ил. - ISBN 985-426-608-7 : 53-64.

22. Практикум по финансовому менеджменту : учебно-деловые ситуации, задачи и решения / Е. С. Стоянова [и др.] ; под ред. Е. С. Стояновой. - 3-е изд., доп. и перераб. - Москва : Перспектива, 2015. - 139 с. : ил. - Прил.: с. 131-139. - ISBN 5-88045-027-9 : 30-91.