Файл: Тенденции развития международной валютной системы (Теоретические аспекты международной валютной системы).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Одной из ведущих тенденций мирохозяйственного развития во второй половине XX века явился последовательный переход многих стран от замкнутых национальных хозяйств к экономике открытого типа, обращенной к внешнему рынку.

При этом развивается такое экономическое явление как международная валютная система. Получив свое начало еще в XIX веке это явление, до сих пор существуя и постоянно развиваясь, способствует экономическому развитию всех участвующих стран, помогая им взаимодействовать между собой.

Развитие международной валютной системы происходит практически без остановок. Ведь условия начала XXI в., в которых функционирует мировое хозяйство, существенно отличаются даже от условий 90-х гг., не говоря о более ранних периодах. Исследователи признали мир как единую систему, состоящую из взаимозависимых элементов и функционирующей по единым законам рыночного пространства, что привело к появлению концепции глобализации экономики.

Но изучение современной международной валютной системы будет неполным без изучения истории ее рождения и последующей эволюции. В истории развития системы международных валютно-финансовых отношений ученые-исследователи сегодня могут подчеркнуть много полезного, а также сделать необходимые выводы.

Вышеизложенное обуславливает актуальность выбранной темы.

Проблемы развития международных валютных отношений давно являются объектом изучения в мировой, в том числе российской экономической науке. Значительный вклад в изучение международных валютных отношений внесли отечественные ученые – А. В. Аникин, С. М. Борисов, О. В. Буторина, М. В. Ершов, Д. В. Смыслов, В. Я. Пищик, И. Н. Платонова и зарубежные – Ж. Рюэф, Ф. Махлуп, Дж. Сорос, Дж. Стиглиц, Ж. Денизе и др.

Цель исследования - рассмотрение тенденций развития международной валютной системы.

Объект исследования – международная валютная система.

Предмет исследования – международные валютные отноешния.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Понятие международной валютной системы и ее основные элементы;
2. История развития международной валютной системы;
3. Современные валютные рынки: понятие и функции;
4. Характеристика современных международных валютных систем;
5. Тенденции развития международной валютной системы.

Данная работа состоит из введения, трех глав, каждая из которых состоит из двух параграфов и раскрывают тот или иной вопрос, относящийся к выбранной мной теме, заключения и списка использованных источников.

---

1. Теоретические аспекты международной валютной системы

1.1 Понятие международной валютной системы и ее основные элементы

Существенным звеном всей системы внешнеэкономических связей государств в условиях хозяйственного сближения наций стали денежные и валютные отношения.

Международная валютная система - это исторически сложившийся на базе развития товарного производства, денежного обращения и международных экономических отношений порядок расчетов между участниками платежного оборота с присущей ему системой валютно-финансовых учреждений, регламентируемый межправительственными соглашениями и уставами международных организаций [10, С. 7].

Валютные отношения, обладая относительной самостоятельностью, через платежные балансы, валютные курсы, кредитные и расчетные операции оказывают многообразное влияние на ход общественного воспроизводства, направление, темпы и пропорции экономического развития отдельных стран, их международные экономические отношения.

Социально-экономическая сущность валютных отношений состоит в обеспечении необходимых условий для осуществления воспроизводства в рамках всемирного хозяйства.

Субъектами валютных отношений выступают государства, физические лица, предприятия, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность. Эти отношения реализуются через определенный механизм, устанавливающий порядок выпуска и использования средств международных расчетов и платежа, правила установления обменных курсов и т.д. [8, С. 3].

Таким образом, валютная система - это форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

---

Национальная валютная система неразрывно связана с международной валютной системой - формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Хотя международная валютная система преследует глобальные, мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран [1, С. 22].

Взаимная связь национальных и мировой валютных систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. Связь и различие национальных и мировой валютных систем проявляются в их элементах.

Основными элементами национальной валютной системы являются [1, С. 22]:

1. Национальная валюта.

2. Условия конвертируемости национальной валюты.

3. Паритет национальной валюты.

4. Режим курса национальной валюты.

5. Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль.

6. Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны.

7. Регламентация использования международных кредитных средств обращения.

8. Регламентация международных расчетов страны.

9. Режим национального валютного рынка и рынка золота.

10. Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны.

Тогда как основными в международной валютной системе являются следующие элементы [3, С. 8]:

1. Резервные валюты, международные счетные валютные единицы.

2. Условия взаимной конвертируемости валют.

3. Унифицированный режим валютных паритетов.

4. Регламентация режимов валютных курсов.

5. Межгосударственное регулирование валютных ограничений.

6. Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности.

7. Унификация правил использования международных кредитных средств обращения.

8. Унификация основных форм международных расчетов.

9. Режим мировых валютных рынков и рынков золота.

10. Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Основой национальной валютной системы является национальная валюта - установленная законом денежная единица данного государства. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

---

В международных расчетах обычно используется иностранная валюта - денежная единица других стран. С ней связано понятие девиза - любое платежное средство в иностранной валюте. Иностранная валюта является объектом купли - продажи на валютном рынке, используется в международных расчетах, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции).

Международная валютная система базируется на функциональных формах мировых денег. Международными называются деньги, которые обслуживают международные отношения (экономические, политические, культурные) [1, С. 22].

Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная валюта, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран - участниц мировой валютной системы.

Объективные предпосылки приобретения статуса резервной валюты [11, С. 9]:

- господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золотовалютных резервах;

- развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом;

- организованный и емкий рынок ссудных капиталов;

- либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других стран.

Преимущества, которые дает стране - эмитенту статус резервной валюты [11, С. 9]:

- возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой;

- содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке.

Следующий элемент валютной системы характеризует степень конвертируемости валют, то есть размена на иностранные. При этом различают [15, С. 35]:

- свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты;

- частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;

- неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

Элементом валютной системы является валютный паритет - соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке.

Режим валютного курса также является элементом валютной системы.

Различаются фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках, плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения валюты, а также их разновидности.

---

Факторы, ᅟвлияющие ᅟна ᅟвалютный ᅟкурс ᅟ[1, ᅟС. ᅟ23]:

- ᅟтемп ᅟинфляции;

- ᅟсостояние ᅟплатежного ᅟбаланса;

- ᅟразница ᅟпроцентных ᅟставок ᅟв ᅟразных ᅟстранах;

- ᅟдеятельность ᅟвалютных ᅟрынков ᅟи ᅟспекулятивные ᅟвалютные ᅟоперации;

- ᅟстепень ᅟиспользования ᅟопределенной ᅟвалюты ᅟна ᅟеврорынке ᅟи ᅟв ᅟмеждународных ᅟрасчетах;

- ᅟускорение ᅟили ᅟзадержка ᅟмеждународных ᅟплатежей;

- ᅟстепень ᅟдоверия ᅟк ᅟвалюте ᅟна ᅟнациональном ᅟи ᅟмировых ᅟрынках;

- ᅟвалютная ᅟполитика.

Элементом ᅟвалютной ᅟсистемы ᅟявляется ᅟналичие ᅟили ᅟотсутствие ᅟвалютных ᅟограничений. ᅟОграничения ᅟопераций ᅟс ᅟвалютными ᅟценностями ᅟслужат ᅟтакже ᅟобъектом ᅟмежгосударственного ᅟрегулирования ᅟчерез ᅟмеждународный ᅟвалютный ᅟфонд.

Что ᅟкасается ᅟследующего ᅟэлемента ᅟвалютной ᅟсистемы ᅟ- ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟсредств ᅟобращения, ᅟто ᅟрегламентация ᅟправил ᅟих ᅟиспользования ᅟосуществляется ᅟв ᅟсоответствии ᅟс ᅟунифицированными ᅟмеждународными ᅟнормами ᅟ(чеки ᅟи ᅟвекселя) ᅟ[3, ᅟС.12].

Регулирование ᅟмеждународной ᅟвалютной ᅟликвидности ᅟкак ᅟэлемент ᅟвалютной ᅟсистемы ᅟсводится ᅟк ᅟобеспеченности ᅟмеждународных ᅟрасчетов ᅟнеобходимыми ᅟплатежными ᅟсредствами. ᅟ

Международная ᅟвалютная ᅟликвидность ᅟ- ᅟспособность ᅟстраны ᅟобеспечивать ᅟсвоевременное ᅟпогашение ᅟсвоих ᅟмеждународных ᅟобязательств ᅟприемлемыми ᅟдля ᅟкредитора ᅟплатежными ᅟсредствами. ᅟПоказателем ᅟмеждународной ᅟвалютной ᅟликвидности ᅟобычно ᅟслужит ᅟотношение ᅟофициальных ᅟзолотовалютных ᅟрезервов ᅟк ᅟсумме ᅟгодового ᅟтоварного ᅟимпорта.

1.2 ᅟИстория ᅟразвития ᅟмеждународной ᅟвалютной ᅟсистемы

Первая ᅟмеждународная ᅟвалютная ᅟсистема ᅟсформировалась ᅟв ᅟXIX ᅟв. ᅟпосле ᅟпромышленной ᅟреволюции ᅟна ᅟбазе ᅟзолотого ᅟмонометаллизма ᅟв ᅟформе ᅟзолотомонетного ᅟстандарта. ᅟЮридически ᅟона ᅟбыла ᅟоформлена ᅟмежгосударственным ᅟсоглашением ᅟна ᅟПарижской ᅟконференции ᅟв ᅟ1867 ᅟг., ᅟкоторое ᅟпризнало ᅟзолото ᅟединственной ᅟформой ᅟмировых ᅟденег. ᅟВ ᅟусловиях, ᅟкогда ᅟзолото ᅟнепосредственно ᅟвыполняло ᅟвсе ᅟфункции ᅟденег, ᅟденежная ᅟи ᅟвалютная ᅟсистемы ᅟнациональная ᅟи ᅟмировая ᅟ- ᅟбыли ᅟтождественны, ᅟс ᅟтой ᅟлишь ᅟразницей, ᅟчто ᅟмонеты, ᅟвыходя ᅟна ᅟмировой ᅟрынок ᅟпринимались ᅟв ᅟплатежи ᅟпо ᅟвесу. ᅟ

---