Файл: Процесс принятия решений в организации.pdf

В цел ом же величина оборотных активов сокращается.

Источники образования собственности компании за проанализированный промежуток в свою очередь возросли. При этом часть собственных средств никак не поменялась, несмотря на то нераспределенная выгода возросла во 1,5 раз. Несколько уменьшились долгосрочные обязательства, однако в таком случае ж е возросли краткосрочные займы.

Размер займов, а также кредитов снижается, однако возрастает часть кредиторской задолженности, в большей степени из-за результат повышения обязательств перед поставщиками и подрядчиками.

Таблица 1

Отчет о прибылях и убытках

	Абсолютные показ атели, тыс. ру б.
	2015	2016	2017	2018	2019
1. Выручка о т реализации	725006	702556	744085	718654	835613
2. Себесто имость проданных това ров	553697	555631	567744	547817	599497
3. Валовая приб ыль	171309	146925	176341	170837	236116
4. Коммерческие расх оды	10365	11556	12456	10724	10957
5. Управленческие расх оды	52488	50668	58809	62355	99290
6. Прибыль / убы ток от реали зации	108456	84701	105076	97758	125869
Прочие дох оды и расх оды 7. Проценты к получению	985	1035	953	821	1350
8. Проц енты к упл ате	5698	6812	7761	6012	2929
9. Прочие дох оды	10365	15688	12483	7863	25681
10. Прочие расх оды	25698	23658	31942	20256	30410
11. Прибыль/убы ток до налогооб ложения	88410	70954	78809	80174	119561
12. Отложенные нал ог (активы)	165	125	162	152	145
13. Отлож енные налог (обязат ельства)	2335	1965	2460	2004	1980
14. Теку щий налог н а приб ыль	17682	14191	15762	16035	23912
15. Чистая приб ыль / убыток	68558	54923	60749	62287	93814

---

Из таблицы видно, что величина прибыли в ООО «Уралагротэкс» колеблется, но все же растет в 2019 году, это происходит за счет увеличения валовой прибыли. Однако растут управленческие расходы, поэтому величина прибыли от реализации растет не настолько значительно, как валовая прибыль. На рост чистой прибыли положительно влияет увеличение прочих доходов.

Таблица 2

Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Форм ула	2015	2016	2017	2018	2019	Оптим. знач ение
Коэффициент автон омии (фин. независ имости)	с 490/с 700	0,23	0,21	0,2	0,21	0,22	≥ 0,5
Коэффициент заем ного капитала	1- (с490/с700)	0,77	0,77	0,80	0,79	0,78	≤ 0,5
Коэффи циент фин. зависи мости	(с590+с690 - с640-с650) /с490	3,41	3,67	4,04	3,69	3,62	≤ 0,5
Коэффи циент фин. устойч ивости	(с490+с590) / с700	0,32	0,30	0,28	0,3	0,3	≥ 0,7
Коэффи циент финансирования	с490/ (с590+с690)	0,29	0,27	0,247	0,27	0,28	≥ 1
Коэффициент обеспеч енности собств. средс твами	(с490-с190) /с290	0,05	0,03	-0,046	-0,02	-0,02	≥ 0,1
Коэффи циент маневренности	(с490-190+с510) / с490	0,77	0,66	0,426	0,43	0,43	≥ 0,1
Коэффициент струк туры долгосрочных влож ений	с510/с190	0,71	0,62	0,51	0,47	0,46

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.

---

Данные таблицы показывают, что коэффициент автономии после некоторого снижения к 2017 году, затем повышается, почти до прежнего уровня, однако все время остается ниже оптимального значения. Это говорит о том что, активы предприятия сформированы преимущественно за счет заемного капитала, и предприятие не обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики.

Показатель экономической зависимости демонстрирует вели чину привлеченных средств на 1 руб.. Внушительных изменений данного признака не происходит и в 2019 на один рубль собственного капитала, компания привлекло 3 рубля 62 копейки. Следовательно, как уже было отмечено, велика зависимость предоставленного предприятия о т внешних источников. Зависимость о т заемных средств подтверждает вдобавок значение коэффициента финансирования собственным капиталом заемного. Коэффициент маневренности собственных средств показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Н а данном предприятии этот показатель падает, так им образом, способность пополнять оборотные средства за счет собственных становится все ниже. Приведенные в таблице 3 коэффициенты характеризуют эффективность использования предприятием своих совокупных активов или какого-либо их вида. Они показывают, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль активов, как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности предприятия.

Таблица 3

Показатели деловой активности

Показатель	Форм ула	2015	2016	2017	2018	2019	Оптим. знач ение
Коэф. обор ачив-ти акти вов	с010 /с300	1,45	1,30	1,27	1,15	1,27	тенденция к ускорению
Ко эф. оборачив-т и запасов	с020 /с210	4,46	3,94	4,29	3,75	4,52	тенде нция к ускор ению
Фондоотдача	с010/с120	12,01	10,45	8,90	7,61	7,81
Ко эф. оборачив-т и деб. задолже нности	с010/(с230 +с240)	8,5	7,82	7,8	7,08	7,95
Вре мя обращения де б. задолженности	365*(с230+с240)/ с010	42,96	46,69	46,81	51,52	45,90
Коэф. обор ачив-ти кре дит. задолженности	с010/с620	2,64	2,260	2,123	1,93	2,13
Вре мя обращения кре дит. задолженности	365*с620/с010	138,3	161,5	171,9	188,9	171,3
Ко эф. соотн-я деб. и кредит. задолже нности	(с230+ с240)/с620	0,31	0,29	0,27	0,27	0,27	Рекомен дуемое min значение -1
Ко эф. оборачиваемости гото вой продукции	с010/с214	6,43	5,61	6,60	5,74	7,58
Ко эф. оборачив-т и оборотного капи тала	с010/с290	1,77	1,61	1,65	1,49	1,65	тенденция к ускорению
Ко эф. оборачив-т и собств. капи тала	с010/с490	6,38	6,08	6,38	5,39	5,87
Коэф. обор ачив-ти привлеч енного фин. капи тала	с010/(с510 +с610)	6,89	6,75	6,67	6,40	7,26

---

Коэффициент оборачиваемости активов отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 4 показывают, что в организации медленнее стал совершаться полный цикл обращения, приносящий прибыль, однако в 2019 году намечается тенденция к ускорению.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, что затоваривание то уменьшается, то увеличивается, а чем меньше затоваривание, тем быстрее можно погасить долги.

Оборот дебиторской задолженности и время ее обращения приблизительно не меняется, средний интервал времени, который необходимо дл я того, что бы предприятие, реализовало продукцию, приобрело деньги, равен 47 дней. Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности имеет направленность к снижению, а время е е обращения возрастает и к 2019 году составляет 171 день. Следовательно, возможно обозначить более стремительную оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской, а это означает, что долги дебиторов быстрее преобразуются в валютные средства. Соответственно, к тому времени, рано ил и поздно предприятию должно расплачиваться с кредиторами, не возникает недостачи денежных средств в обороте. Устойчивость финансового положения организации и ее деловая активность характеризуются соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. В ООО «Уралагротэкс» кредиторская задолженность преобладает над дебиторской, но это преобладание сокращается и к 2019 году составляет 0,27 руб. дебиторской задолженности на 1 руб. кредиторской задолженности. Как мы видим, значение этого показателя ниже рекомендуемого, а это может являться фактором, приводящим к низкому уровню ликвидности. Поэтому, несмотря на более высокую оборачиваемость дебиторской задолженности, денежных средств в обороте может все же не хватать для погашения кредиторской задолженности, особенно если и дальше продолжится снижение данного показателя.

---

Показатель оборачиваемости готовой продукции демонстрирует сколько раз в год обращается готовая продукция. Данный коэффициент колеблется. Оборачиваемость оборотного капитала практически не изменяется на протяжении исследуемого пери ода и в 2019 году и тот, и другой вид оборотных активов потреблялся и вторично возобновлялся один раза в го д. Показатель оборачиваемости собственного капитала отображает действенность использования денежных средств. Значение данного признака снижается, это говорит о бездействии количества собственных средств. А скорость оборачиваемости привлеченного капитала и наоборот увеличивается. Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность организации, и исчисляются отношением полученной прибыли к используемым источникам средств.

Таблица 4

Показатели рентабельности

Показ атель	Формула	2015	2016	2017	2018	2019
Рентабе льность активов (коэффи циент экономической рентабе льности)	с190/с300	0,183	0,192	0,234	0,229	0,230
Рентабельность собств енного капитала (ко эф. собственной рентабе льности)	с190/с490	0,808	0,896	1,179	1,075	1,062
Рентабельность реали зации (коэффициент коммер ческой рентабельности)	с050/с010	0,150	0,121	0,141	0,136	0,151
Рентабе льность текущих зат рат	с050/(с020+с030+с040)	0,176	0,137	0,164	0,157	0,177
Валовая рентабе льность	с029/с010	0,236	0,209	0,237	0,238	0,283

По данным отчетности ООО «Уралагротэкс» эффективность использования имеющихся активов и акционерного капитала возрастает, об этом говорит рентабельность активов. То же можно сказать и об остальных показателях рентабельности.

---