Файл: Операции коммерческих банков с драгоценными металлами.pdf

Экспортные операции и операции с драгоценными камнями.

Кредитные организации могут совершать экспортные операции на рынке драгоценных металлов. Контроль за экспортными операциями кредитных организаций с аффинированными золотом и серебром в виде слитков осуществляется Центральным банком Российской Федерации на основании отчетности, представляемой кредитными организациями в Центральный банк Российской Федерации по установленным им формам. Для совершения экспортных операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями кредитной организации необходимо, помимо лицензии Банка России на совершение операций с драгоценными металлами, обладать лицензией Министерства промышленности и торговли Российской Федерации.

Операции с драгоценными камнями в инвестиционных целях в настоящий момент не предлагаются российскими кредитными организациями. В случае инвестирования в драгоценные камни путем их покупки, данные инвестиции будут нести в себе большие затраты на их оценку, покупку, хранение. В случае создания производных финансовых инструментов на драгоценные камни, могут возникнуть проблемы, связанные с определением цены за 1 грамм драгоценного камня, поскольку каждый камень обладает уникальными природными свойствами – цветом, размером, чистотой, и совокупность данных свойств отражается на его цене. Таким образом,

проведение банковских операций, связанных с инвестированием в драгоценные камни, российскими кредитными организациями не осуществляется.

Заключение

В заключении настоящей работы подведем основные итоги и обозначим выводы, полученные в ходе проведенного исследования и анализа.

Рынок драгоценных металлов как экономическая категория представляет собой составную часть финансового рынка. Объектом или товаром на рынке драгоценных металлов выступают непосредственно драгоценные металлы. К драгоценным металлам в соответствии с российским законодательством относятся золото, серебро, платина, палладий, а также родий, осмий, рутений, иридий. Данные виды драгоценных металлов являются природными, однако существуют драгоценные металлы – изотопы, полученные в специальных лабораториях искусственным способом.

История современного российского рынка драгоценных металлов исчисляется с 16 декабря 1993 года, с момента подписания Указа Президента Российской Федерации «О развитии рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в Российской Федерации». С 1997 года Банк России приступил к опубликованию официальных котировок на золото, серебро, платину и палладий. Котировки на данные драгоценные металлы устанавливаются ежедневно на основе показателей Лондонской биржи металлов – крупнейшей в мире торговой площадке, на которой совершаются операции с цветными и драгоценными металлами. Котировки на данные драгоценные металлы являются основным индикатором для установления цен на совершение операций с драгоценными металлами для коммерческих банков.

---

К драгоценным камням, согласно российскому законодательству, относятся природные алмазы, изумруды, рубины, сапфиры и александриты, а также природный жемчуг в сыром (естественном) и обработанном виде. К драгоценным камням приравниваются также уникальные янтарные образования.

Деятельность коммерческих банков с драгоценными металлами регламентируется федеральными законами, а также нормативными

документами Центрального банка Российской Федерации (Банка России), как органа, осуществляющего непосредственное регулирование банковской деятельности и осуществляющего развитие и укрепление банковской системы на территории Российской Федерации.

К банковским операциям, касающимся рынка драгоценных металлов, относятся операции по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов. Размещение драгоценных металлов от своего имени и за свой счет на депозитных счетах, открытых в других банках, и предоставление займов в драгоценных металлах также относятся к банковским операциям, которые вправе осуществлять кредитные организации на территории Российской Федерации. Кроме того, кредитные организации вправе осуществлять сделки покупки либо продажи драгоценных металлов как за свой счет (по договору комиссии), так и за счет своих клиентов (по договору поручения).

Кредитные организации вправе оказывать следующие виды услуг с природными драгоценными камнями:

• • 1. Принимать природные драгоценные камни в качестве обеспечения по обязательствам физических и юридических лиц.
    2. Хранить природные драгоценные камни в своих специально оборудованных хранилищах.
    3. Транспортировать природные драгоценные камни силами собственной инкассаторской службы.
    4. Использовать принадлежащие им природные драгоценные камни в социально - культурных и иных не связанных с извлечением прибыли целях.
    5. Реализовывать природные драгоценные камни по договорам посреднических услуг через индивидуальных предпринимателей.

Банк России имеет право осуществлять банковские сделки и операции по купле-продаже и хранению драгоценных металлов. При осуществлении операций по управлению собственными активами, Банк России вправе совершать сделки в драгоценных металлах, включая золотовалютные резервы. Эффективное управление золотовалютными резервами является одной из

функций Банка России. Кроме того, Банк России может принимать драгоценные металлы в качестве обеспечения своих кредитов. В качестве обеспечения по указанным кредитам выступает аффинированное золото в слитках, принадлежащее кредитной организации и находящееся в Центральном банке РФ. Также Банк России осуществляет выпуск памятных и инвестиционных монет из драгоценных металлов. Банк России осуществляет выдачу лицензий на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов. Доля кредитных организаций, имеющих лицензию на совершение операций с драгоценными металлами, от общего числа кредитных организаций составляет менее 20%.

---

Драгоценные металлы и камни в составе активов российских кредитных организаций занимают менее 1%. Доля вкладов (депозитов) физических в иностранной валюте и драгоценных металлах в общем объеме средств клиентов российских кредитных организаций составляет около 10%.

В структуре средств клиентов Сбербанка России, средства в драгоценных металлах занимают менее 1%. Данная тенденция свидетельствует о том, что предпочтения клиентов Сбербанка России в наименьшей степени относятся к рынку драгоценных металлов, размещают свои средства в драгоценные металлы в основном физические лица. Сбербанк России является одним из крупнейших участников на российском рынке драгоценных металлов и оказывает следующие виды услуг с драгоценными металлами – операции по покупке и продаже драгоценных металлов в форме слитков и монет, открытие обезличенных металлических счетов, операции по хранению и транспортировке драгоценных металлов, а также кредитование физических и юридических лиц, а также индивидуальных предпринимателей в иностранной валюте и драгоценных металлах.

В период 2016 – 2019 гг. наблюдалась преимущественно положительная динамика учетных цен на драгоценные металлы, а соответственно инвестирование в драгоценные металлы оценивается как выгодное. Рассматривая динамику учетных цен на драгоценные металлы

необходимо отметить, что для всех рассматриваемых видов драгоценных металлов характерным является резкий рост цен и последующее их снижение во второй половине 2019 года. Данная тенденция может быть вызвана как влиянием внешних факторов на цену драгоценных металлов – мировая политическая и экономическая ситуация, динамика курсов иностранных валют по отношению к рублю, динамика фондовых индексов, так и техническим «отскоком» цен вследствие их резкого роста и так называемой

«перекупленности» на рынке драгоценных металлов.

Инвестирование в драгоценные металлы осуществляется путем покупки слитков или монет из драгоценных металлов, а также путем открытия обезличенных металлических счетов. Данные способы являются наиболее распространенными среди российских инвесторов, желающих разместить свои денежные средства в драгоценных металлах. Кроме того, инвестирование в драгоценные металлы возможно также посредством совершения операций с производными финансовыми инструментами – опционами и фьючерсными контрактами, базовым активом которых выступают драгоценные металлы. Наиболее ликвидным является фьючерсный контракт с ближайшим сроком исполнения, базовым активом которого является аффинированное золото в слитках. Однако доля объема торгов данным контрактом в совокупном объеме торгов на срочном рынке крайне невелика, что свидетельствует о невысокой ликвидности, а следовательно, и о невысоком интересе со стороны инвесторов. Судя по динамике торгов на срочном рынке, в перспективе к сентябрю 2020 года инвесторами прогнозируется рост учетной цены на золото и значительное снижение учетных цен на серебро, платину и палладий.

---

Инвестирование в драгоценные камни на территории Российской Федерации в настоящий момент недостаточно развито, не отлажен механизм совершения операций с драгоценными камнями в инвестиционных целях. Российские инвесторы не рассматривают драгоценные камни как форму размещения капитала, чаще всего драгоценные камни приобретаются для личного пользования.

При инвестировании средств в драгоценные металлы или природные драгоценные камни, необходимо помнить, что как правило, к таким инвестициям чаще всего прибегают в кризисные времена, когда вложения в традиционные активы становятся рискованными и трудно прогнозируемыми. Бурные, но краткосрочные подъемы цен на драгоценные металлы могут сменяться длительными периодами стагнации. Следовательно, включение драгоценных металлов в инвестиционный портфель в любой возможной форме инвестирования должно происходить в первую очередь в защитных целях, для его стабилизации в периоды высокой инфляции и политической и экономической неопределенности, а не в целях прироста капитала.

При подготовке данной работы были использованы более 20 различных видов источников информации, касающихся изучения заданной темы, включая нормативно-правовые акты, печатные и периодические издания, открытые данные сети Интернет. В работе содержится 8 графических изображений (рисунков и диаграмм), а также 14 таблиц, составленных автором.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 29.07.2017).
2. Федеральный закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» от 26.03.1998 № 41-ФЗ (ред. от 24.04.2020).
3. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 20.07.2020).
4. Указ Президента РФ «О развитии рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в Российской Федерации» от 16.12.1993 № 2148.
5. Официальное разъяснение Банка России от 29.01.2002 N 23-ОР "Об отдельных вопросах применения законодательства о проведении кредитными организациями операций с драгоценными металлами и природными драгоценными камнями на территории Российской Федерации".
6. Федеральный закон от 23.06.2020 N 188-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О драгоценных металлах и драгоценных камнях"
7. Указание Банка России «Об упорядочении отдельных актов банка России» от 26 декабря 2019 г. № 5376-У.
8. Указание Банка Росси от 24 мая 2017 г. № 4385-У «О признании утратившими силу отдельных нормативных актов Банка России о порядке предоставления кредитов Банка Росси, обеспеченных золотом».
9. Инструкция Банка России «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» от 02.04.2010 № 135-И
10. Варламова С.Б. Операции коммерческих банков с драгоценными металлами: учебное пособие. – М.: Финакадемия, 2019.
11. Гегина М. Драгоценные металлы и инвестиционный спрос // Информационно-аналитические материалы // Деньги и кредит – 2018.
12. Сухарев А.Н. Алмазы и бриллианты как инвестиционные инструменты, оценка их стоимости // Финансы и кредит. - 2017.
13. Щеголева Н.Г., Хабаров В.И. Трансформация рынка золота и его перспективы // Финансы и кредит. - 2018.
14. www.evrodol.ru – Бизнес и финансы.
15. www.rbcdaily.ru – официальный сайт Газеты РБК.
16. www.metaltorg.ru – система торговли металлами.
17. www.cbr.ru – Центральный банк Российской Федерации.
18. www.sberbank.ru – официальный сайт Сбербанк.
19. www.bfm.ru – деловые новости России и мира.
20. gold.investfunds.ru – фондовый рынок.
21. www.brilliant-info.ru – справочник покупателя бриллиантов.
22. www.dragkamen.ru – всё о драгоценных камнях и ювелирных

---