Файл: Операции коммерческих банков с драгоценными металлами.pdf

Введение

Актуальность исследования банковских операций на рынке драгоценных металлов и природных драгоценных камней в Российской Федерации обусловлена тем, что многие финансовые организации, в том числе коммерческие банки, в условиях многообразия финансовых инструментов предлагают своим клиентам различные способы размещения свободных денежных средств. Выбор темы обусловлен теоретической и практической значимостью изучаемой темы в связи с возрастающим интересом инвесторов к различным способам инвестирования, при которых достигается наиболее оптимальное соотношение риска и доходности. Таким образом, возрастает популярность инвестиций в драгоценные металлы и природные драгоценные камни.

На основе анализа теоретических и практических данных, была поставлена следующая цель работы – рассмотрение возможных банковских операций на российском рынке драгоценных металлов и природных драгоценных камней. Кроме того, для достижения поставленной цели планируется рассмотреть возможные способы инвестирования средств инвесторов на рынке драгоценных металлов и природных драгоценных камней посредством кредитных организаций. Для достижения поставленной цели в ходе выполнения настоящей работы планируется решение следующих задач:

• • 1. Рассмотреть экономическое содержание рынка драгоценных металлов;
    2. Дать характеристику основным инструментам рынка драгоценных металлов и природных драгоценных камней;
    3. Рассмотреть участие Центрального банка РФ в операциях на рынке драгоценных металлов;
    4. Рассмотреть банковские операции с драгоценными металлами и природными драгоценными камнями на примере ПАО «Сбербанк России»,

как крупнейшего коммерческого банка, действующего на территории Российской Федерации.

Поставленную в ходе выполнения работы цель, а также решение необходимых для ее достижения задач планируется осуществить при помощи изучения теоретической базы и законодательных основ драгоценных металлов, понятия рынка драгоценных металлов, рассмотрения его экономической сущности, проведения исторического экскурса в эпоху зарождения и развития рынка драгоценных металлов. В практической части работы, помимо рассмотрения банковских операций на рынке драгоценных металлов, планируется провести анализ динамики учетных цен на драгоценные металлы

за 2015 –2019 гг., а также провести сравнительную характеристику некоторых способов инвестирования средств с их инвестированием на рынке драгоценных металлов. При проведении данного сравнительного анализа будут затронуты вопросы, касающиеся преимуществ, недостатков, а также отличительных особенностей, возникающих у инвесторов, размещающих свои денежные средства в драгоценные металлы.

---

Объектом исследования в поставленных условиях становятся непосредственно драгоценные металлы, а также природные драгоценные камни. Рассмотрение объекта исследования планируется путем рассмотрения их основных свойств и характеристик. Предметом исследования считается рассмотрение драгоценных металлов, а также природных драгоценных камней в качестве инструментов инвестирования средств, а также рассмотрение возможных способов такого инвестирования посредством кредитных организаций. Также в качестве предмета исследования планируется рассмотрение банковских операций с драгоценными металлами, не связанных с инвестированием средств, но также относящихся к банковским услугам и приносящих в результате их оказания финансовые результаты.

Рассмотрение банковских операций с драгоценными металлами, совершаемых российскими кредитными организациями, планируется

осуществить на примере ПАО «Сбербанк России», поскольку указанный банк является крупнейшим коммерческим банком, действующим на территории Российской Федерации. Таким образом, рассмотрение указанных видов банковских операций в ПАО «Сбербанк России» позволит оценить примерные масштабы деятельности кредитных организаций на рынке драгоценных металлов и природных драгоценных камней на территории Российской Федерации.

В заключительной части планируется подведение итогов, касающихся достижения цели, поставленной в ходе выполнения настоящей работы, и решения поставленных в ходе ее достижения задач.

Теоретико-информационной базой исследования в ходе выполнения работы послужат нормативные правовые акты, в частности Федеральные законы, нормативные акты органов государственного управления, в частности Банка России. Также основой исследования являются публикации учебной и периодической литературы, касающиеся темы инвестирования и осуществления банковских операций на рынке драгоценных металлов и природных драгоценных камней, а также информационные и аналитические ресурсы сети Интернет.

Глава 1. Коммерческие банки на рынке драгоценных металлов и природных драгоценных камней

---

1.1 Экономическое содержание рынка драгоценных металлов

Рынок драгоценных металлов, как и любой другой вид рынка, представляет собой особую форму организации взаимоотношений между субъектами рынка, которыми могут выступать производители или продавцы товара, а также его потребители, или покупатели. Объектом или товаром на рынке драгоценных металлов выступают непосредственно драгоценные металлы.

С экономической точки зрения рынок драгоценных металлов представляет собой составную часть финансового рынка. В состав финансового рынка разные авторы включают разные составные части. Наиболее часто называются такие секторы финансового рынка, как рынок ценных бумаг и кредитный рынок. Кроме того, довольно часто в состав финансового рынка включают рынки: валютный, золота, страховой. Так, по мнению Д. Мацкуляка, финансовый рынок состоит из трех составных частей: рынок капитала, куда он относит рынок ссудного капитала и рынок ценных бумаг, денежного рынка и валютного. С.И.Лушин и В.А. Слепов считают, что финансовый рынок состоит из двух сегментов: денежного рынка, под которым они понимают кредитный рынок, и фондового рынка (рынка ценных бумаг). В.М. Родионова относит к финансовому рынку рынок ценных бумаг и рынок ссудных капиталов. В.В. Ковалев считает, что финансовый рынок включает в себя 4 сегмента – рынки: валютный, золота, капитала и денежных средств. Исходя из того, что финансовый рынок представляет собой особую категорию товарообмена, где объектами купли-продажи выступают разнообразные финансовые инструменты и финансовые услуги, а совершение операций возможно как непосредственно с драгоценными металлами, так и с различными производными активами на драгоценные металлы (металлические вклады, фьючерсы и опционы и т.п.). Таким образом, в настоящей работе будем относить операции с драгоценными металлами к

операциям, осуществляемым с целью получения прибыли, а рынок драгоценным металлов и природных драгоценных камней будем рассматривать как составляющую часть финансового рынка.

Сущность финансового рынка не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но, прежде всего в определении направления этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы (отрасли хозяйства) приложения денежных ресурсов. Выразить сущность финансового рынка можно также посредством выполняемых им функций:

---

1. Аккумуляция, мобилизация свободных денежных средств. Бездействие денег противоречит природе рыночной экономики.

Финансовый рынок должен разрешать это противоречие, предлагая каналы, пути вложений свободных денежных капиталов, а также сбережений населения.

1. Распределение свободных финансовых ресурсов.

На финансовом рынке эти ресурсы превращаются в ссудный капитал, объединяясь в большие суммы, достаточные для инвестиций. Здесь осуществляются краткосрочные операции, кредитующие в основном формирование оборотного капитала и средне - долгосрочные кредитные сделки, обслуживающие, главным образом, движение основного капитала. Распределительная функция финансового рынка заключается в обеспечении инвестиций капиталом, как по необходимому объему, так и по структуре, т.е. по требуемым срокам и формам кредитования.

1. Перераспределительная функция финансового рынка. Мобилизовав и распределив свободные деньги из разных источников,

этот рынок должен обеспечивать их постоянное движение. На практике беспрерывно происходит взаимный перелив капиталов на межбанковском рынке, между банками и предприятиями, фирмами, между реальным сектором экономики и государством.

Можно выделить первичный и вторичный рынок драгоценных

металлов. Участниками первичного рынка выступают промышленные добывающие производства, а также государственное учреждение по формированию Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию драгоценных металлов и драгоценных камней (Гохран России). Объектом первичного рынка драгоценных металлов является металл, добытый из недр, а также полученный в результате переработки. Кроме того, рынок драгоценных металлов можно классифицировать по виду драгоценного метала, выступающего товаром на указанном рынке. По этому принципу выделяют рынок золота, рынок серебра и т.п. По широте охвата можно выделить международный и внутренний рынок драгоценных металлов.

Как и любой рынок, рынок драгоценных металлов и природных драгоценных камней предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Выделяют следующих участников рынка драгоценных металлов – инвесторы, распорядители и пользователи. К первым – инвесторам или покупателям, относятся государство, физические или юридические лица, имеющие в своем распоряжении временно свободные денежные средства и направляющие их на соответствующие рынки, в нашем случае на рынок драгоценных металлов и природных драгоценных камней в целях последующего извлечения прибыли. К пользователям на рынке драгоценных металлов и природных драгоценных камней относят также государство, физических и юридических лиц, приобретающих либо имеющих в наличии на различных основаниях необходимые финансовые ресурсы и оплачивающие право на их использование. Распорядителями выступают специализированные финансовые структуры (банки, страховые компании, посредники на фондовом рынке), осуществляющие мобилизацию финансовых ресурсов инвесторов и обеспечивающие их распределение среди пользователей за соответствующую плату, часть из которой составляет их собственное комиссионное вознаграждение.

---

Объектом, или товаром на рынке драгоценных металлов и природных драгоценных камней являются непосредственно драгоценные металлы и природные драгоценные камни.

Драгоценные металлы, в отличие от большинства других видов металлов, обладают рядом уникальных свойств. Во-первых, драгоценные металлы более устойчивы к воздействию внешних факторов, таких как коррозия, окисление на воздухе. Кроме того, они отличаются высокой прочностью, огнеупорностью, устойчивы к механическим воздействиям, обладают пластичностью, высокой электропроводностью, а также характерным блеском и особой красотой. Запасы драгоценных металлов в природе невелики и встречаются в форме самородков, либо в составе различных руд. Их добычей занимаются специализированные предприятия, процесс их добычи достаточно трудоемкий. Благодаря данным качествам рассматриваемые металлы называются драгоценными, или благородными.

Спектр использования драгоценных металлов достаточно широк. К примеру, драгоценные металлы используются при различных видах производства, таких как производство электроники различных видов, автомобилестроение, медицина, оборонная промышленность, высокотехнологичное производство, а также при изготовлении ювелирных изделий. Кроме того, драгоценные металлы могут выступать в качестве предметов инвестирования посредством их покупки в форме слитков, монет, а также открытия металлических счетов в кредитных организациях.

Рассмотрим виды драгоценных металлов и их основные характеристики более подробно.

Главным драгоценным металлом во всем мире традиционно считается золото. История признания золота таковым ведется еще с древнейших времен, поскольку в природе золото встречается исключительно в чистом виде с небольшим количеством примесей, а также во многом благодаря его уникальным свойствам – оно однородно, пластично, обладает исключительной теплопроводностью, ковкостью, а также устойчивостью к

воздействию внешних факторов. В эпоху зарождения цивилизации, золото, благодаря своим свойствам, широко использовалось в чеканке монет и производстве ювелирных украшений. В истории с золотом связано большое количество важных событий, к примеру, открытие Америки. Значение золота неоценимо в развитии товарно-денежных отношений, с введением золотого стандарта в XIX веке, курсы национальных валют множества стран стали привязаны к цене на золото. В XX веке, при подписании Бреттон-Вудского соглашения был зафиксирован принцип привязки курса валют стран, являющихся участниками соглашения к доллару США, который в свою очередь был привязан к цене на золото. Впоследствии, при отмене конвертации курса доллара к стоимости золота, последнее в определенной степени утратило свою роль всеобщего эквивалента, однако и по сей день цена на золото чутко реагирует на мировые политические и экономические изменения, а также золото входит в состав золотовалютных резервов большинства стран мира.

---