Файл: Современные проблемы обеспечения качества и безопасности продукции (еоретические основы оценки конкурентоспособности и качества выпускаемой продукции).pdf

Таблица 3 – Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.

В анализируемом периоде у ПАО «Акрон» наметилась положительная тенденция роста суммы нераспределенной прибыли показываемой в балансе. Рост данного показателя в 2020 году по сравнению с 2019 годом составил 13%, а по сравнению с 2018 годом - 32%. Увеличился также удельный вес нераспределенной прибыли в валюте баланса с 29 до 39% за период с 2018 по 2020год.

Как правило, рост нераспределенной прибыли принято оценивать положительно.

Что касается динамики активов, то можно говорить о том, что в ПАО «Акрон» с 2018 по 2020 год увеличилась стоимость основных средств и долгосрочных вложений вследствие увеличения запасов материалов. Это, в итоге привело к повышению валюты баланса на 10% в 2020 году по сравнению с 2018 годом. Традиционно, увеличение валюты баланса трактуется положительно.

Общая сумма оборотных активов за период с 2018 по 2020 год также уменьшилась. Снизилась стоимость и удельный вес запасов. Дебиторская задолженность в 2018 году уменьшилась к 2020г.

Краткосрочные финансовые вложения выросли. Таким образом, сумма и удельный вес наиболее ликвидных активов даже немного выросли.

По составу пассивов можно сказать следующее: финансирование деятельности компании осуществляется в основном за счет собственных средств и за счет долгосрочных заемных средств. Доля краткосрочных заемных источников невелика, они составляют 16% в 2018 г, в 2019 г увеличились и составили 33%, но к 2020 г понизились и составили почти 21%.

Удельный вес капитала и резервов (то есть собственных средств пароходства) к 2019 году выросла. Рост был обеспечен увеличением суммы нераспределенной прибыли на счетах компании.

2.5 Анализ и отчета о финансовых результатах за период 2018-2020 гг.

В общем смысле финансовый результат представляет собою разницу между притоком денежных средств (выручкой, доходами предприятия от различных видов его деятельности) и оттоком денежных средств (расходы а производство и реализацию продукции, обязательные платежи, иные расходы).

В том случае, если доходы превышают расходы, финансовый результат является положительным и называется прибылью. Если расходы предприятия превышают его доходы, то финансовый результат отрицателен и носит название убытка.

Основой для расчета финансовых результатов компании как промышленной, так и принадлежащей другим отраслям, существующей как во внутри Российском, так и зарубежном экономическом пространстве является отчет о прибылях и убытках. В Российской экономической практике это форма №2 стандартного БУ (бухгалтерского учета).

Чтобы любого предприятия могло эффективно функционировать, оно должно быть способно приносить необходимую прибыль. Анализ отчета о финансовых результатах позволяет оценить эту способность.

С помощью горизонтального и вертикального анализа отчета о прибылях и убытках строится схема использования и формирования прибыли за предшествующий и анализируемый период, которая отражает формирование важных аналитических показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности.

Показатели, характеризующие финансовый результат:

Валовая прибыль характеризует величину вклада в общую прибыль отдельных видов продукции бизнеса, поэтому является основой для оценки эффективности отдельных сегментов.

Результат от продаж (результат от основной деятельности), характеризующий результат от основной (обычной) деятельности организации, связанной с реализацией продукции или оказанием услуг и представляет собой стабильный результат от операций организации.

Прибыль до налогообложения. Этот показатель получил название бухгалтерской прибыли в бухгалтерском учете. Формируется данный показатель из факторов, связанных с основной деятельностью организации и случайных факторов, в виде прочих доходов и прочих расходов.

Чистая прибыль. Чистая прибыль находится как разность между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль. Далее идет реинвестированная или нераспределенная прибыль, из которой вычитаются дивиденды, а также иные выплаты. Данный показатель является основой для оценки самофинансирования организации.

В ходе горизонтального анализа формы № 2 прежде всего должны быть получены ответы на следующие вопросы:

- каково участие отдельных составляющих доходов и расходов в формировании финансовых результатов;

- какая основная причина изменений по сравнению с предыдущим периодом;

- стабильны ли полученные доходы и расходы и возможно ли рассчитывать на их получение в будущем.

Таблица 4 - Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг., млн. руб.

Из данных таблицы 4 следует, что выручка предприятия в 2020 году снизилась на 15 %, по сравнению с 2019 г. Это связано с тем, что предприятие подвержено сезонным колебаниям спроса на рынке удобрений, которая вызвана тем, что закупают удобрения в определённые времена года. «Акрон» реализует свою продукцию по всему миру, а применение удобрений и спрос на них отличаются в зависимости от региона.

Прибыль от продаж в 2020 году по сравнению с 2019 годом снизилась почти на 24 %, так же бухгалтерская прибыль или прибыль до налогообложения снизилась на 42 %. Конечный результат работы предприятия в виде чистой прибыли имеет положительную тенденцию в виде увеличения на 15 % в 2019 г, а в 2020 г идет на снижение почти на 10%.

Стоит обратить внимание на то, что прибыль от продаж увеличилась к 2019 г и составила 47 575 млн. руб., а нетто-выручка от реализации продукции 106 055 млн. руб., снижение себестоимости к 2020г составило 10% и управленческих расходов на 7%. В данном случае есть потребность в оптимизации управленческих расходов, в разработке путей снижения себестоимости продаж, а также увеличении доходов от обычных видов деятельности предприятия.

Темнее менее, в 2020 году компания отработала с прибылью, т.е. финансовый год был успешен, но по сравнению с 2019 годом снизилась на 10%.

Таблица 5 - Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ПАО «Акрон» за 2018-2020гг.

По результатам вертикального анализа отчета о прибылях и убытках можно сделать следующие выводы:

- наименьший удельный вес себестоимости в выручке от продаж был в 2019 году;

- удельный вес валовой прибыли в выручке достаточно большой, что позволяет предприятию покрыть сумму управленческих расходов;

- наибольшие значения удельных весов валовой прибыли и прибыли от продаж отмечены в 2018 году.

- отрицательно можно охарактеризовать большое влияние прочих доходов и расходов на финансовый результат компании. Причем в 2019 финансовом году ситуация ухудшилась, несмотря на лучшие, по сравнению с предыдущими годами, удельные величины валовой прибыли и прибыли от продаж.

Тем не менее, предприятие все анализируемые года отработало с чистой прибылью, доля которой по отношению к выручке не менее 30%.

Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется при помощи абсолютных и относительных показателей (коэффициентов).

Показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования являются абсолютными показателями финансовой устойчивости предприятия.

Значения как абсолютных, так и относительных показателей финансовой устойчивости пароходства рассчитаны в таблицах Exell. В пояснительной записке будут приведены только результаты расчета абсолютных показателей, необходимые для определения типа финансовой устойчивости, а также финансовые коэффициенты.

Ниже, в таблице 6 приведены итоги анализа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям.

Таблица 6 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости (млн. руб.)