Файл: Факторинг как форма кредитования (Понятие, виды факторинга, этапы оформления).pdf

Выгодой для предприятия кредитора является возможность возвратить в свой оборот денежные средства от предприятия должника в короткие сроки. Использование этих сумм в обороте дает возможность дополнительно зарабатывать доходы на них в соответствии с уровнем рентабельности работы предприятия и минимизирует влияние финансовых рисков (инфляция и риск изменения нормы прибыли на рынке ссудного капитала). При заключении факторинговой сделки важно правильно сделать расчеты и не забыть предусмотреть начисление процентов по сумме долга. В связи с этим применим факторинговую сделку для предприятия. Для этого будем использовать методику оценки эффективности факторинговой сделки с учетом основных, постоянно действующих финансовых рисков, таких как: риск изменения нормы прибыли на рынке ссудного капитала, риск инфляции.

«Факторинг – это достаточно специфическая услуга, однако, тем не менее, достаточно распространенная. Суть услуги заключается, что вместо обычной двухсторонней сделки поставщик–покупатель заключается трехсторонняя, к которой появляется еще одна сторона – так называемый фактор (банк или другое финансовое учреждение). После того, как поставщиком отгружен товар и в банк предоставлены все отгрузочные документы, фактор оплачивает поставщику деньги в размере до 95% того, что поставщику должен покупатель. То есть суть услуги сводится к тому, что поставщик получает свои деньги сразу, а покупатель фактически платит не поставщику, а банку» [14].

Факторинг – услуга очень распространенная, так как она обеспечивает большую финансовую безопасность при расчетах между поставщиком и покупателем. За осуществление такой услуги банк берет определенные комиссионные в размере установленного процента от суммы сделки. Однако процент этот достаточно небольшой, поэтому многие предприниматели используют факторинг в своей деятельности.

Можно рекомендовать банку разработать и приступить к реализации схемы факторинговой операции, направленной на оптимизацию финансовых потоков и сокращение финансовых рисков. По этой схеме предприятие (продавец) передает кредитному учреждению права требования по дебиторской задолженности, которая связана с поставками товаров и услуг. «В свою очередь кредитное учреждение должно частично оплачивать товары и услуги в тот период времени, когда предприятие поставило их своим покупателям, а окончательные расчеты – после поступления финансов от должника в кредитное учреждение» [23]. Преимуществами факторинга для предприятий являются положения, указанные в таблице 8.

Таблица 8.

Преимущества факторинга для предприятия.

«Документы, которые необходимы для оформления факторинговых операций, представлены:

• юpидичecкими дoкyмeнтами пpeдпpиятия (свидетельством о регистрации, учредительными документами, пoлнoмoчиями пpeдcтaвитeля нa зaключeниe определенной cдeлки);
• финaнcoвыми дoкyмeнтами пpeдпpиятия (балансом, отчетом о финансовых результатах, расшифровкой дебиторской и кредиторской задолженности, оборотами по расчетному счету и кассе);
• договорами продажи (пocтaвки) между продавцами и покупателями;
• отгрузочными документами (накладными и счет–фактурами), подписанными покупателями и скрепленными печатью (штампом), на основе, которых переводится на расчетный счет договорная сумма» [23].

Основными условиями факторинговой сделки являются:

• наличие в договоре поставки раздела, который оговаривает расчеты лишь финансовыми средствами через определенный срок;
• аванс поставщику – 50-80 % от стоимости поставленных товаров;
• факторинговая комиссия – 3,55 % от стоимости поставленных товаров;
• кредитное учреждение устанавливает общий лимит финансирования под уступленные организацией требования, а также определяет лимит финансирования для каждого определенного дебитора.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

• факторинговая компания (фактор-банк) – специализированная организация, получающая счета-фактуры у своих клиентов (кредиторов, поставщиков);
• клиент (кредитор, поставщик товара);
• заемщик (предприятие) – фирма, являющаяся потребителем товара.

«Схема проведения факторинговых операций включает следующие этапы:

• компания предоставляет фактор-банку реестр счетов-фактур;
• банк оценивает риск неплатежей, заключает договор факторинга, в соответствии с которым выдает средства в среднем от 70 до 90 % суммы счетов, что позволяет компании продолжить свою деятельность;
• банк уведомляет покупателей о том, что право требования перешло к нему;
• по окончании сроков платежей банк производит окончательный расчет с контрагентом по договору факторинга. Оставшуюся часть суммы (за минусом комиссионного вознаграждения и процентов за кредит) банк оплачивает после поступления средств от плательщика» [24].

По просьбе должника банк обязан предъявить ему договор факторинга (п. 2 ст. 830 ГК РФ). Так, например, АО «АЛЬФА-БАНК» для заключения договора факторингового обслуживания поставок будет выставлять дополнительные требования к клиенту:

• компания-поставщик зарегистрирована и работает не менее одного года;
• поставщик ведет учет своей деятельности и составляет отчетность в соответствии с законодательством РФ;
• договором поставки товаров или оказания услуг предусмотрена безналичная форма расчетов, а отсрочка платежа не превышает 120 календарных дней;
• сотрудничество поставщика и дебитора должно осуществляться на условиях систематичности поставок и иметь долгосрочную перспективу.

Рассмотрим основные условия факторинговых операций в таблице 9.

Таблица 9.

Характеристика условий осуществления факторинговых операций.

По данной схеме предприятие (например, ООО «Виктори») передает ПАО «АЛЬФА-БАНК» права требования по дебиторской задолженности, связанной с поставкой товаров и услуг. В свою очередь ПАО «АЛЬФА-БАНК» обязуется частично оплатить товары в тот момент, когда предприятие поставило их своим клиентам, а окончательный расчет – после поступления средств от должника в банк.

2.4. ВЛИЯНИЕ ФАКТОРИНГА НА ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА

Реализация факторинга потребует определенных текущих расходов. Расчет расходов представлен в таблице 10.

Общая сумма расходов на внедрение факторинговых услуг составит 2049,0 тыс. руб. в месяц. Годовые затраты составят 24588,0 тыс. руб.

В деятельности многих предприятий существуют проблемы с взиманием оплаты за товар от недобросовестных клиентов [5]. Например, у предприятия ООО «Виктори» (производство кулинарных изделий) сумма по таким высоко рисковым счетам в 2019 году составила 4841 тыс. руб. Поэтому руководителю ООО «Виктори» рекомендуется использовать факторинговую систему, которая дает 100,0 % гарантию оплаты 90,0 % от суммы счета.

Таблица 10.

Финансовые затраты на внедрение факторинга, за 1 месяц.

Суммы просроченных задолженностей трех основных дебиторов ООО «Виктори» указаны в таблице 11.

Таблица 11.

Суммы просроченных задолженностей ООО «Виктори», тыс. руб.

Воспользовавшись факторингом ООО «Виктори» получит через 2–3 дня – 3439,951 тыс. руб. Сумма финансирования определялась по формуле [14]:

Ф = А – ФК – КРф – ФС, (1)

где Ф – сумма финансирования;

А – размер аванса (90 % от стоимости поставленного товара);

ФК – факторинговая комиссия (3 % от размера аванса);

КРф – стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования поставщика (18 % от размера аванса);

ФС – фиксированный сбор за обработку документов по поставке (200 руб. за документ).

Ф = 4841 ⋅ 0,9 – 4841 ⋅ 0,9 ⋅ 0,03 – 4841 ⋅ 0,9 ⋅ 0,18 – 2,0 = 4356,9 – 130,7 – 784,2 – 2,0 = 3439,951 тыс. руб.

При этом АО «АЛЬФА-БАНК» получит следующие платежи:

• фиксированный сбор за обработку документов по поставке в сумме 20000 руб. (200 руб. за документ ⋅ 100 документов);
• стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования поставщика в сумме 784,242 тыс. руб. (4841 ⋅ 0,9 ⋅ 0,18);
• комиссия за финансовый сервис в сумме 130,707 тыс. руб. (4841 ⋅ 0,9 ⋅ 0,03).

Сумма платежей составит 916,949 тыс. руб. Следует отметить, что у некоторых клиентов АО «АЛЬФА-БАНК» существуют подобные проблемы (как у ООО «Виктори»).

В таблице 12 представим суммы, которые данным предприятиям должны покупатели их продукции (по данным финансового отдела банка).

Таблица 12.

Величина задолженности перед предприятиями, тыс. руб.