Файл: Деньги, кредит, банки..pdf

• отдельные межправительственные соглашения, текст которых размещен в справочноправовых системах и на официальных сайтах органов государственной власти;
• данные из отчетов об исполнении федерального бюджета на очередной финансовый год и на плановый период (в части поступлений и выплат средств, являющихся источниками финансирования дефицитов бюджетов по соответствующим КБК).

Таблица 1

Классификация государственных (муниципальных) кредитов

Поступающие в федеральный бюджет средств от государственных заимствований учитываются в источниках финансирования дефицита федерального бюджета путем увеличения объема этих источников с одновременным увеличением объема долга федерального правительства перед отечественными и зарубежными кредиторами, отражаемого в государственной долговой книге Российской Федерации (долговой книге внутреннего долга и долговой книге внешнего долга Российской Федерации).

В состав источников внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета включаются:

• разница между средствами, поступившими от размещения государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации, и средствами, направленными на их погашение;
• разница между полученными и погашенными Российской Федерацией в валюте Российской Федерации бюджетными кредитами, предоставленными федеральному бюджету другими бюджетами бюджетной системы Российской Федерации;
• разница между полученными и погашенными Российской Федерацией в валюте Российской Федерации кредитами кредитных организаций;
• разница между полученными и погашенными Российской Федерацией в валюте Российской Федерации кредитами международных финансовых организаций;
• изменение остатков средств на счетах по учету средств федерального бюджета в течение соответствующего финансового года; иные источники внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета, указанные в п. 1 ст. 94 БК РФ.

Состав источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета формируется за счет:

— разницы между средствами, поступившими от размещения государственных займов, которые осуществляются путем выпуска государственных ценных бумаг от имени Российской Федерации и номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, и средствами, направленными на их погашение;

— разницы между полученными и погашенными Российской Федерацией в иностранной валюте кредитами иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования), с учетом средств, перечисленных из федерального бюджета российским поставщикам товаров и (или) услуг на экспорт в счет погашения государственного внешнего долга Российской Федерации, международных финансовых организаций, иных субъектов международного права и иностранных юридических лиц; разницы между полученными и погашенными Российской Федерацией в иностранной валюте кредитами кредитных организаций.

В качестве иных источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета выступают:

• объем средств, направляемых на исполнение государственных гарантий Российской Федерации в иностранной валюте в случае, если исполнение гарантом государственных гарантий Российской Федерации ведет к возникновению права регрессного требования гаранта к принципалу либо обусловлено уступкой гаранту прав требования бенефициара к принципалу;
• разница между средствами, поступившими в федеральный бюджет в погашение основного долга иностранных государств и (или) иностранных юридических лиц перед Российской Федерацией, и средствами, направленными на предоставление государственных финансовых и государственных экспортных кредитов; прочие источники внешнего финансирования дефицита федерального бюджета.

1.3. Политика управления государственным кредитом

Управление государственным кредитом - одно из направлений финансовой политики государства, связанное с обеспечением его деятельности в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Это совокупность действий государства, связанных с обслуживанием и погашением государственного долга, выпуском и размещением новых займов, поддержанием вторичного рынка долговых обязательств, регулированием рынка государственного кредита. Регулируют и осуществляют эту деятельность Министерство финансов РФ и Центральный банк РФ, которые определяют общий объем бюджетного дефицита, объем и характер займов, необходимых для его финансирования, разрабатывают кредитную политику и ее институциональное обеспечение.

Управление государственным долгом осуществляется Правительством РФ либо уполномоченным им Министерством финансов РФ. В качестве генерального агента (агента) Правительства РФ, осуществляющего обслуживание государственного долга, выступают Центральный банк РФ, кредитная организация или другая специализированная финансовая организация, с которыми Минфин России заключил соответствующие агентские соглашения.

В процессе обслуживания государственного долга производятся операции по выплате доходов по государственным долговым обязательствам в виде процентов по ним и (или) дисконта, осуществляемые за счет средств федерального бюджета. Итак, государство, располагая собственными финансовыми ресурсами, образуемыми главным образом за счет налоговых, а также неналоговых поступлений, тем не менее (в силу своей природы) регулярно с целью покрытия бюджетного дефицита обращается к заимствованиям. Параллельно, при избыточности денежной массы подобным поведением может достигаться, с одной стороны, улучшение денежного обращения и снижение инфляции, с другой – долговой рост.

Предельный объем государственного долга Российской Федерации, как это сделано для государственного долга субъекта Российской Федерации и муниципального долга, БК РФ не устанавливает. Как следует из п. 4 ст. 98 БК РФ, в объем внутреннего долга Российской Федерации включаются:

1) номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации;

2) объем основного долга по кредитам, которые получены Российской Федерацией, и обязательства, по которым выражены в валюте Российской Федерации;

3) объем основного долга по бюджетным кредитам, полученным Российской Федерацией;

4) объем обязательств, вытекающих из государственных гарантий, выраженных в валюте Российской Федерации;

5) объем иных долговых обязательств Российской Федерации, оплата которых в валюте Российской Федерации предусмотрена федеральными законами до введения в действие БК РФ.

В объем государственного внешнего долга Российской Федерации по правилам п. 5 ст. 98 БК РФ включаются:

1) номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации, обязательства по которым выражены в иностранной валюте;

2) объем основного долга по кредитам, которые получены Российской Федерацией, и обязательства, по которым выражены в иностранной валюте, в т.ч. по целевым иностранным кредитам (заимствованиям), привлеченным под государственные гарантии Российской Федерации;

3) объем обязательств, вытекающих из государственных гарантий Российской Федерации, выраженных в иностранной валюте. Иными словами, плата за пользование заемными средствами, размер которой определяется условиями заимствований (срок и объем заимствований, стоимость займов и порядок их возврата), не включается в объем национального государственного долга.

2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ПРОБЛЕМ РАЗВИТИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО КРЕДИТА

2.1 Анализ размещения государственного кредита и государственного долга в России в 2016-2019 гг

В настоящее время правительство и общественность нашей страны все лучше осознают остроту проблемы государственного внутреннего долга и кредита России. Для понимания ситуации и выявления проблемы в Российской Федерации рассмотрим таблицу 2, где более наглядно представлены на период 2018-2020 гг. в таблице 2.

Таблица 2

Показатели объема государственного внутреннего долга по субъектам Российской Федерации на 2018-2020 гг^[7]

Проанализировав таблицу 2, видим, что сумма долга в Центральном федеральном округе на 2019 год, по сравнению с 2018 годом, в котором сумма составила 484 651 281,5 тыс. руб., выросла на 8 956 127,7 тыс. руб. ( на 2%) и составила 493 607 409,2 тыс. руб.

На 2020 год ситуация немного меняется и сумма уменьшилась на 7 207 566,2 тыс. руб. В процентах это рано 1,5% и сумма составила 486 399 843 тыс. руб. В Северо-Западном федеральном округе сумма долга на 2019 год уменьшилась, по сравнению с 2018 годом, на 30 306 371,4 тыс. руб. и составила 213 752 615,1 тыс. руб. Сумма на 2020 год также снижается на 16 755 067,1 тыс. руб. (7,8%) и равна 196 997 548 тыс. руб. В Южном федеральном округе также демонстрируется ситуация по снижению государственного долга.

В Приволжском федеральном округе сумма налога на 2019 год составила 531 606 857,5 тыс. руб. По сравнению с 2018 годом, сумма снизилась на 13 401 324.6 тыс. руб. В 2020 году сумма снизилась еще на 24 985 232,5 тыс. руб. и составила 506 621 625 тыс. руб. В Сибирском федеральном округе сумма налога снизилась 2019 году на 72 212 120,5 тыс. руб. и рана 292 489 083,1 тыс. руб. 2020 год также характерен снижением государственным долгом на 16 211 889,1 тыс. руб. и составит 276 277 194 тыс. руб. Уральский федеральный округ также характерен снижением суммы долга на исследуемый период с 2018-2020 гг.

Таким образом, делая вывод по ситуации с государственным внутренним долгом, видим, что ситуация в Российской Федерации налаживается. Меры по снижению государственного долга, которыми занимается Правительство РФ и как оказывается очень эффективно. Рассмотрим ситуации Росси с государственным долгом и проведем анализ в период с 2018-2020 года, которые представлены в таблице 3.

Таблица 3

Показатели внешнего долга на 2018-2020 гг

Проведя анализ таблицы 3, видим что сумма внешнего долга 2019 году в млрд. долларов США уменьшился на 75,335 млрд. долларов США и составила 453,749 млрд. долларов США.

В рублях это составляет 28 586,187 млрд. руб. В 2020 году сумма выросла на 27,724 млрд. долларов США и равна 481,473 млрд. долларов США, что составляет 30 332,799 млрд. рублей. Таким образом проанализировав ситуацию внутреннего и внешнего долга России мы видим, что ситуация с внутренним долгом намного лучше, нежели ситуация с внешним.

Как видно из таблицы 3, сумма внешнего государственного долга Российской Федерации на 2020 год выросла, однако если сравнение его с 2018 годом показывает, что ситуация России все же улучшается и Правительство Российской Федерации всеми способами пытается уменьшить данную сумму. Рассмотрим таблицу 4, где распишем категории внешнего государственного долга на сегодняшний день.

Таблица 4

Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 2020 год