Файл: Управление товарооборотом и товарными запасами на предприятии с целью повышения эффективности коммерческой деятельности (Сущность и содержание).pdf

ТА = 64669,3 тыс. руб. – 31 декабря 2018 года.

ТП = П1 + П2 + П3 = 30572 тыс. руб. – 31 декабря 2017 года.

ТП = 57180,2 тыс. руб. – 31 декабря 2018 года.

Организация является платёжеспособной как на конец 2017 года, так и на конец 2018 года.

Условие абсолютной ликвидности баланса:

А1≥П1 A2≥П2 А3≥П3 А4≤П4

Информация табл. 8 дает возможность сделать вывод, что нет абсолютной ликвидности баланса ООО «Ник-К» в 2017-2018 гг., что обусловлено невыполнением первого неравенства. Величина денежных средств на порядок меньше величины кредиторской задолженности организации.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности ООО «Ник-К (табл. 9).

Таблица 9

Коэффициенты ликвидности ООО «Ник-К» за 2017-2018 гг.

Коэффициент текущей ликвидности.

Его величина укладывается в рамки норматива, также стоит отметить, что в течение 2017-2018 гг. в небольшой степени его значение снизилось на 0,05. Это говорить о том, что ООО «Ник-К» остается способной при необходимости своими оборотными активами погасить весь объем краткосрочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности.

В 2017-2018 гг. он претерпел рост на 0,02, однако его величина не укладывается в рамки норматива как в 2017 г., так и в 2018 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

В 2017-2018 гг. значение этого коэффициента упало на 0,03. Следует акцентировать внимание на том, что величина указанного коэффициента является чрезмерно маленькой в течение исследуемого периода. Это свидетельствует о том, что в случае необходимости покрытия краткосрочных обязательств за счет самых ликвидной статьи активов у ООО «Ник-К» такой возможности, в принципе, нет.

Охарактеризуем проблемы, выявленные по результатам анализа ликвидности и платёжеспособности.

Выявим причины отсутствия полной ликвидности баланса организации на основе анализа динамики соотношения групп активов и пассивов в течение 2017-2018 гг.

1) группа А1-П1: фиксируется платёжный недостаток, как на начало, так и на конец 2018 года, что обусловлено значительной величиной наиболее срочных обязательств, что уже обуславливает отсутствие ликвидности баланса.

2) группа А2-П2: фиксируется платёжный излишек, его величина выросла в течение 2018 года, так как значительно выросла величина дебиторской задолженности о отсутствует значение по группе пассива П2.

3) группа А3-П3: фиксируется платёжный излишек, его величина увеличилась в течение 2018 года, что обусловлено ростом величины группы актива А3 (увеличение величины запасов и НДС по приобретённым ценностям) и отсутствием значений по группе пассива П3 (долгосрочные пассивы).

4) группа А4-П4: фиксируется платёжный недостаток как на начало, так и на конец 2018 года, что можно объяснит значительной разницей между величиной внеоборотных активов и капитала и резервов торговой организации. Как было замечено ранее, это полностью обусловлено спецификой деятельности ООО «Ник-К»: в составе внеоборотных активов небольшой торговой организации достаточно основных средств и то в небольшом количестве, так как большую часть из них она может использовать на правах аренды.

Коэффициент текущей ликвидности снизился в течение 2018 года, но организация ещё имеет возможность погашения в полном объёме краткосрочных обязательств за счёт реализации своих оборотных активов.

Значение коэффициента срочной ликвидности выросло в течение 2018 года (но так и осталось ниже нормативного значения), что также является признаком нестабильного финансового состояния организации – очень мала возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт оборотных активов ООО «Ник-К» за вычетом запасов.

В 2017-2018 гг. значение этого коэффициента упало на 0,03. Следует акцентировать внимание на том, что величина указанного коэффициента является чрезмерно маленькой в течение исследуемого периода. Это свидетельствует о том, что в случае необходимости покрытия краткосрочных обязательств за счет самых ликвидной статьи активов у ООО «Ник-К» такой возможности, в принципе, нет.

Для наиболее полной анализа финансового состояния ООО «Ник-К» оценим уровень его финансово устойчивости.

Произведем расчет ряда коэффициентов (табл. 10).

Таблица 10

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Ник-К» в 2017-2018 гг.

Коэффициент концентрации собственного капитала в 2017-207 гг. упала на 0,04, то есть снизился уровень финансовой устойчивости ООО «Ник-К». Фиксируется, соответственно, рост зависимости от заемного капитала.

Значение коэффициента финансовой зависимости увеличилась на 1,96 в 2017-2018 гг. Это говорить о росте зависимости ООО «Ник-К» от внешних источников финансирования. Это логично, так как этот коэффициент обратен вышерассмотренному.

Коэффициент маневренности собственного капитала сократился на 147,95 в 2017-2018 гг., однако его величина и так весьма высока. Данный факт в нашем случае обусловлен огромной разницей величин внеоборотных активов и собственного капитала, что можно увидеть по данным бухгалтерской отчётности (прил., табл. 1).

Значение коэффициента концентрации заёмного капитала увеличилась на 0,04 в 2017-2018 гг. Это значит, что снизилась степень зависимости ООО «Ник-К» от привлёчённых заёмных средств. Однако она всё ещё очень высока, так как величина коэффициента выше нормативного (> 0,5).

Величина коэффициента финансовой устойчивости в 2017-2018 гг. снизилась на 0,04, то есть выросла зависимость ООО «Ник-К» от заёмных средств. Но всё же она осталась сравнительно невысокой.

Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств увеличилось на 1,96, то есть можно фиксировать увеличение зависимости ООО «Ник-К» от заёмных средств в 2017-2018 гг.

Следующий параграф представленной работы посвящается оценке динамики показателей финансовых результатов деятельности ООО «Ник-К».

2.3. Анализ динамики финансовых результатов деятельности организации

Динамика финансовых результатов ООО «Ник-К» отображена в табл. 11. Источником информации является отчёт о финансовых результатах за 2018 год (прил., табл. 2).

Таблица 11

Динамика финансовых результатов ООО «Ник-К», тыс. руб.

Сформулируем ряд выводов на основании информации, представленной в табл. 11 относительно динамики показателей в 2017-2018 гг.:

• фиксируется общее увеличение выручки от продаж на 40532 тыс. руб., темп роста составляет 24,66%;
• величина себестоимости продаж выросла на сопоставимую величину – отклонение составляет 38210 тыс. руб., а темп роста практически такой же – 24,78%;
• валовая прибыль увеличилась на 2322 тыс. руб., темп роста – 22,85%;
• выросли и коммерческие расходы, отклонение составило 3190 тыс. руб., темп роста – 49,23%;
• тот факт, что коммерческие расходы выросли столь значительно, обуславливает наличие снижения прибыли от продаж в размере 868 тыс. руб., темп убыли составил 76,43%;
• исчезли проценты к уплате на конец периода;
• почти в 3 раза выросли прочие расходы, отклонение составило 113 тыс. руб., а тем роста – 168,66%;
• соответственно фиксируется снижение прибыли до налогообложения на 951 тыс. руб., темп убыли показателя составил 73,48%;
• в свою очередь снизилась и величина текущего налога на прибыль на 195 тыс. руб., темп убыли – 72,84%;
• итогом вышеперечисленных изменений явилось снижение чистой прибыли на 746 тыс. руб., тем убыли значения показателя составляет 73,64%.

В качестве общего вывода можно отметь, что ООО «Ник-К» расширяет масштабы своей деятельности в течение 2017-2018 гг., однако на итоговую величину финансовых результатов деятельности организации отрицательно влияет значительный рост коммерческих и прочих расходов, что обуславливает общее снижение величины чистой прибыли в 2018 г. по сравнению с 2017 г.

Проведём анализ рентабельности ООО «Ник-К» на основании данных бухгалтерской отчётности (прил., табл. 2), так как рентабельность также оказывает влияние на платёжеспособность организации.

Другими словами, в процесс расчёта показателей рентабельности можно оценить в динамике соотношение величин, за счёт которых она рассчитывается. Например, у организации может вырасти объём выручки в течение года, но валовая прибыль уменьшится, так как по каким-то причинам произошёл рост себестоимости и т.п.

Для этого рассчитаем показатели рентабельности, и полученные результаты отобразим в сводной таблице (табл. 12).

Таблица 12

Показатели рентабельности ООО «Ник-К» в 2017-2018 гг.

По результатам анализа динамики коэффициентов рентабельности в 2017-2018 гг. надо акцентировать внимание на снижение величины их всех, которая была и так не особенно большой.

Анализируя динамику показателей рентабельности можно отметить снижение всех показателей рентабельности на конец 2018 года, которые и так были не слишком высоки.

Падение показателей рентабельности продаж (упала на 0,87%) и производственной деятельности (упала на 0,93) обусловлено ростом коммерческих расходов на 3190,4 тыс. руб. в течение в 2018 года, то есть если валовая прибыль ещё иллюстрировала тенденцию роста в 2017-2018 гг. (прирост на 2321,9 тыс. руб.), то уже показатель прибыли от продаж снижается на 868,5 тыс. руб.

Рентабельность собственного капитала основательно снизилась (на 4,69%) как за счёт роста объема внеоборотных активов, так и за счёт снижения в 2018 году чистой прибыли от продаж. Её величина претерпела снижение на 760,4 тыс. руб., так как выросли прочие расходы и текущий налог на прибыль.

В целом можно отметить, что финансовое состояние торговой организации, без сомнения, не критическое, но могло бы быть гораздо лучше, то есть необходимо принимать меры по повышению уровня финансовой устойчивости и рентабельности.

Также в рамках данного раздела рассмотрим перечень проблем, связанных финансовым состоянием исследуемой организации.

Первым делом проанализируем проблемы, выявленные по результатам анализа финансовой устойчивости ООО «Ник-К». Относительно них можно выразиться в общих словах, то есть те коэффициенты, которые должны иметь в идеале высокое значение и расти – имеют низкое значение и их величина снижается и наоборот. Причиной всего это является наличие и рост в течение 2018 года краткосрочных обязательств, а именно кредиторской задолженности. То же самое можно сказать и о коэффициенте финансовой устойчивости, то есть довольна низка степень финансовой устойчивости предприятия.

Далее выявим проблемы, сформированные по результатам анализа рентабельности. По результатам анализа рентабельности было отмечено снижение значений всех показателей, что говорит об ухудшении финансового состояния организации и малой степени эффективности его деятельности.

В течение отчётного периода произошло уменьшение величины коэффициента рентабельности продаж на 0,87%, то есть на 1 копейку снизилась прибыль от продаж на 1 рубль объёма продаж, что обусловлено увеличением себестоимости продаж и ростом величины коммерческих расходов.

Также на 0,93% произошло снижение значения коэффициента рентабельности производственной деятельности, то есть на 1 копейку снизилась прибыль от реализации продукции на 1 рубль затрат на производство данной продукции, что также обусловлено ростом себестоимости.