Файл: Прогнозирование и планирование финансов (Характеристика основ финансового планирования и прогнозирования).pdf

Плюсом данной системы индикаторов вероятного банкротства считается комплексный и системный подходы, а минусом – значительная степень трудности принятия решений, субъективность прогнозного заключения^[21].

Учитывая то, что показателей финансовой устойчивости много, в оценке кредитоспособности компании и риска его банкротства, рекомендуется применять интегральную оценку финансовой устойчивости на базе скорингового анализа. Впервые данный метод был предложен американским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х гг. Суть метода состоит в классификации организаций по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, представленного в баллах на основе экспертных оценок. Метод многомерного рейтингового анализа используется для оценки рейтинга субъектов хозяйствования и степени финансового риска и состоит из нескольких этапов:

1 этап – обосновывается система показателей работы организации, собираются сведения по этим показателям и составляется матрица исходных данных.

1. этап - в таблице начальных данных определяется наибольший элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы графы делятся на наибольший элемент предприятия – эталон. В результате получается матрица стандартизированных коэффициентов.
2. этап – все значения матрицы возводят в квадрат. Если задача решается с учетом разного веса показателей, то полученные значения умножаются на величину соответствующих весовых коэффициентов, определяемых экспертным путем, после чего результаты складываются по строкам.
3. этап – определяется рейтинг каждой организации исходя из полученных рейтинговых оценок. Далее компании занимают места в порядке снижения значения их суммы.

Многофакторный кризис – прогнозные модели обширно применяются в зарубежных странах. Впервые этот метод был предложен американским экономистом Э.Альтманов в 1968 г., созданный с помощью многомерного дискриминантного анализа. Такой метод дает возможность разбить компании на подверженные риску банкротства и пребывающие в устойчивом финансовом состоянии^[22].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании исследования, проведенного в данной работе, можно сделать следующие краткие выводы:

Эффективная деятельность предприятий в условиях рыночной экономики становится возможной лишь при условии разработки планов развития, производственных программ, финансовых планов, прогнозов социально-экономического развития предприятий. Для того чтобы разрушить укоренившиеся в сознании людей представление о плане только как о директиве вышестоящих организаций, потребуется непосредственное активное участие на всех стадиях формирования плана коллективов предприятий.

Прогнозирование — разработка прогнозов, это специальное научное исследование конкретных перспектив развития каких либо явлений. Оно, как одна из форм конкретизации предвидения, находится во взаимосвязи с планированием, программированием, проектированием, управлением. Прогнозирование - это предсказание, предвидение, предстоящего развития выбранного объекта управления. Оно должно предшествовать планированию. Главная цель прогнозирования - это формирование научных предпосылок принятия управленческих решений.

Построение прогнозных моделей финансового состояния компании необходимо для формирования ведущей финансовой стратегии в области обеспечения организации финансовыми ресурсами, а также оценки его потенциала в перспективе. Она должна строиться на основании исследования реальных финансовых возможностей компании, внешних и внутренних факторов и затрагивает такие темы, как ценовая и инвестиционная политика, оптимизация основных и оборотных средств, распределение прибыли, собственного и заемного капитала. При этом основная роль уделяется раскрытию и мобилизации внутренних резервов повышения денежных доходов, разработке правильной политики распределения прибыли, максимальному сокращению себестоимости продукции и услуг, продуктивному использованию капитала предприятия на всех этапах его кругооборота.

Прогнозный анализ финансового состояния предприятия позволяет заранее дать оценку финансовой ситуации с учетом изменения внутренних и внешних условий.

Основанием формирования прогнозной модели финансового состояния организации считается прогноз объема продаж и необходимого объема ресурсов.

В большинстве случаев, выделяют четыре метода прогнозирования финансового состояния организации:

• метод бюджетирования;
• метод прогнозных балансов;
• метод экстраполяции;
• метод сроков оборачиваемости.

Таким образом, прогноз и план, имея много общего, имеют и различия. Последние заключаются, во-первых, в способе оперирования информацией о будущем: прогноз- это вероятность, план - это решение; во-вторых, в количественной оценке будущего: прогноз - это диапазон (интервал) значения, план - конкретная величина; в третьих, в отношении к свободе: прогноз-это необязательность действий, план - обязательность исполнения.

Общности и различия между именно финансовым прогнозированием и планированием отличаются от прогнозирования и планирования в общем их понимании только объектом применения, в данном случае объектом являются финансы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативно-правовые акты:

1. Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 N 11н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011)" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.03.2011 N 20336).
2. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)"

Специальная литература:

1. Березовский, В.А. Планирование и анализ финансового состояния организации в рыночных условиях [Электронный ресурс]: монография/ В.А. Березовский— Электрон. текстовые данные.— М.: Современная гуманитарная академия, 2011.— 171 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/16930.html.
2. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит»/ Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.— 159 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/52041.html.
3. Уильям Детмер Производство с невероятной скоростью [Электронный ресурс]: улучшение финансовых результатов предприятия/ Уильям Детмер, Эли Шрагенхайм— Электрон. текстовые данные.— М.: Альпина Паблишер, 2016.—331 c.—Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/48597.html.
4. Ерина, Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Е.С. Ерина— Электрон. текстовые данные.— М.: Московский государственный строительный университет, ЭБС АСВ, 2013.— 96 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/20019.html.
5. Кирьянова, З. В. Анализ финансовой отчетности : учебник для бакалавров / З. В. Кирьянова , Е. И. Седова ; Гос. ун-т управления. - 2-е изд., испр. и доп. - М. : Юрайт, 2013. - 428 с. - (Бакалавр. Базовый курс). - Библиогр.: с. 399 – 40 (АБ, ЧЗ)
6. Кузнецов, Б.Т. Математические методы финансового анализа [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 061800 «Математические методы в экономике», 060400 «Финансы и кредит»/ Б.Т. Кузнецов— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.— 159 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/34476.html.
7. Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ [Электронный ресурс]: учебник/ Т.У. Турманидзе— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.— 289 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/10524.html.
8. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров : оценка, прогноз : учебник для магистров / Т. И. Григорьева ; НИУ "Высш. шк. экономики". - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Юрайт, 2013. - 462 с. - (Магистр). (АБ, ЧЗ)
9. Финансы и финансовый рынок [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Г.Е. Кобринский [и др.].— Электрон. текстовые данные.— Минск: Вышэйшая школа, 2014.— 351 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/35568.html.
10. Чернов, В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности (080109) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/ В. А. Чернов— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.— 127 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/52443.html.
11. Воронина М.В. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: учебник для бакалавров/ Воронина М.В.— Электрон. текстовые данные.— М.: Дашков и К, 2016.— 399 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/60544.html.— ЭБС «IPRbooks»
12. Гаврилова Н.В. Антикризисное управление [Электронный ресурс]: институциональные особенности. Учебное пособие/ Гаврилова Н.В.— Электрон. текстовые данные.— М.: Международная академия оценки и консалтинга, 2016.— 208 c. —Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/51138.html.— ЭБС «IPRbooks»
13. Зинченко С.А. Предупреждение банкротства коммерческой организации. Методология и правовые механизмы [Электронный ресурс]: монография/ Зинченко С.А., Гончаров А.И.— Электрон. Текстовые данные.— М.: Юриспруденция, 2016.— 480 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/8079.html.— ЭБС «IPRbooks»
14. Яковлева И.В. Организация финансовой работы на предприятии [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Яковлева И.В.— Электрон. текстовые данные.— Оренбург: Оренбургский государственный университет, ЭБС АСВ, 2016.— 147 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/61384.html.— ЭБС «IPRbooks»
15. Р.И. Дронов, А.И. Резник, Е.М. Бугина. Оценка финансового состояния предприятия. Москва : Финансы, 2001. 487 с.
16. Бланк И.А. Управление денежными потоками: Научное издание. Киев: Ника-Центр Эльга, 2011. 736с.
17. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. Москва : Финансы и статистика, 2012. 531 с.
18. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. Москва : КНОРУС, 2013. 536 с.

Статьи из периодических изданий и сборников научных работ:

1. Абдукаримов Ф. В. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для мониторинга и анализа финансового состояния предприятия / Ф. В. Абдукаримов // Вестник Тамбовского университета. Серия: Гуманитарные науки.- 2015. № 4 - (144). - С. 62-68. (Электронный документ)
2. Базюк Н. Ю. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки его финансового состояния / Н. Ю. Базюк, Г. А. Кремсал // Российское предпринимательство. - 2019. - № 19. - С. 140-146. (Электронный документ)
3. Бехтина О. Е. Современные проблемы прогнозирования банкротства предприятий / О.Е. Бехтина // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. - 2017. - Т. 1. - № 1. - С. 75-81.(Электронный документ)
4. Джамай Е. В. Механизмы комплексной оценки финансового состояния предприятия / Е.В. Джамай, А.А. Сазонов, М.В. Сазонова // Актуальные вопросы современной науки. - 2015. - № 44-2. - С. 6-(Электронный документ)
5. Доманова Д. А. Анализ системы критериев для определения финансового состояния предприятия / Д. А. Доманова // Вестник Челябинского государственного университета. - 2018. -№ 10 (265). - С. 135-138. (Электронный документ)
6. Журавлева Т. А. Современные методики анализа финансового состояния коммерческих организаций / Т. А. Журавлева // Экономика и предпринимательство. - 2019. - № 9. - С. 413-417. (Электронный документ)
7. Изместьева Е. А. Экспресс-оценка обобщенного показателя финансового состояния компании-реципиента / Е. А. Изместьева // Российское предпринимательство. - 2019. - № 8. - С. 18-26. (Электронный документ)
8. Карпунина Е. В. Анализ бухгалтерского баланса на предмет его ликвидности / Е.В. Карпунина, А. Ю. Карпунин // Экономика и предпринимательство. - 2014. - № 7 (48). - С. 731-736. (Электронный документ)
9. Курчатова А. А. Изменения в бухгалтерском балансе и их влияние на его аналитичность / А. А. Курчатова, Т. В. Варкулевич // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. - 2014. - № 12. - С. 178-185. (Электронный документ)
10. Малых Н. И. Диагностика риска банкротства предприятия / Н. И. Малых, Н. А. Проданова // Аудит и финансовый анализ. - 2018. - № 4. - С. 128-136 (ЧЗ)
11. Николаева В. Е. Классификация организаций по уровню их финансового состояния / В. Е. Николаева // Российское предпринимательство. - 2018. -№ 17. - С. 59-65. (Электронный документ)
12. Парушина Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций / Н. В. Парушина // Международный бухгалтерский учет. - 2018. - N 2. С. 55 - 63.
13. Пономарева Н. И. Развитие аналитических возможностей бухгалтерского баланса / Н. И. Пономарева, И. В. Кравцова, В. А. Литвиненко // Экономика. Инновации. Управление качеством. - 2015. - № 2 (11). - С. 54-57.
14. Сараджева О. В. Теоретические основы построения интегральной оценки состояния предприятия / О. В. Сараджева // Вестник Московского университета МВД России. - 2017. - № 6. - С. 62-65.
15. Сидорова С. Ю. Анализ ликвидности и платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса (на примере «ИРЕЛЯХНЕФТЬ») / С. Ю. Сидорова // Современная наука: теория и практика. - 2014. - № 3 (7). - С. 13-20.
16. Туктарова П. А. Рейтинговая модель диагностики предприятий / П. А. Туктарова, А. П. Петренко // Экономические науки. - 2015. - № 128. - С. 45-47.
17. Стерлядев С. А. Финансовое состояние предприятия [Электронный ресурс]: анализ и автоматизация планирования / С. А. Стерлядев, М. А. Чернышев, В. С. Атанова // Экономика и предпринимательство. - 2019. -№ 1. - С. 376-378
18. Хижина М. А. Методики диагностирования банкротства предприятия / М. А. Хижина // Актуальные проблемы экономики и управления. - 2014. - № 3. - С. 35-41
19. Чепурко В.В. Объектно-ориентированный подход к разработке моделей для оценки финансового состояния предприятия / В. В. Чепурко // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. - 2016. - № 3 (36). - С. 23- 30
20. Юлдашева Л. Ф. Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского учета / Л. Ф. Юлдашева // Международный академический вестник. - 2014. - № 4 (4). С. 63-65
21. Яницкая Ю. П. Методика диагностики финансового состояния предприятия : выбор эффективного инструментария / Ю. П. Яицкая // Аудит и финансовый анализ. - 2018. - № 4. - С. 186-191.

1. Березовский, В.А. Планирование и анализ финансового состояния организации в рыночных условиях [Электронный ресурс]: монография/ В.А. Березовский— Электрон. текстовые данные.— М.: Современная гуманитарная академия, 2011.— 171 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/16930.html. ↑

2. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит»/ Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.— 159 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/52041.html. ↑

3. Уильям Детмер Производство с невероятной скоростью [Электронный ресурс]: улучшение финансовых результатов предприятия/ Уильям Детмер, Эли Шрагенхайм— Электрон. текстовые данные.— М.: Альпина Паблишер, 2016.—331 c.—Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/48597.html. ↑

4. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров : оценка, прогноз : учебник для магистров / Т. И. Григорьева ; НИУ "Высш. шк. экономики". - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Юрайт, 2013. - 462 с. - (Магистр). (АБ, ЧЗ) ↑

5. Доманова Д. А. Анализ системы критериев для определения финансового состояния предприятия / Д. А. Доманова // Вестник Челябинского государственного университета. - 2018. -№ 10 (265). - С. 135-138. (Электронный документ) ↑

6. Карпунина Е. В. Анализ бухгалтерского баланса на предмет его ликвидности / Е.В. Карпунина, А. Ю. Карпунин // Экономика и предпринимательство. - 2014. - № 7 (48). - С. 731-736. (Электронный документ) ↑

7. Березовский, В.А. Планирование и анализ финансового состояния организации в рыночных условиях [Электронный ресурс]: монография/ В.А. Березовский— Электрон. текстовые данные.— М.: Современная гуманитарная академия, 2011.— 171 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/16930.html. ↑

8. Чернов, В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности (080109) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/ В. А. Чернов— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.— 127 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/52443.html. ↑

9. Парушина Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций / Н. В. Парушина // Международный бухгалтерский учет. - 2018. - N 2. С. 55 - 63. ↑

10. Юлдашева Л. Ф. Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского учета / Л. Ф. Юлдашева // Международный академический вестник. - 2014. - № 4 (4). С. 63-65 ↑

11. Яницкая Ю. П. Методика диагностики финансового состояния предприятия : выбор эффективного инструментария / Ю. П. Яицкая // Аудит и финансовый анализ. - 2018. - № 4. - С. 186-191. ↑

12. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит»/ Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.— 159 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/52041.html. ↑

13. Чернов, В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности (080109) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/ В. А. Чернов— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.— 127 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/52443.html. ↑

14. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит»/ Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.— 159 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/52041.html. ↑

15. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. Москва : Финансы и статистика, 2012. 531 с. ↑

16. Воронина М.В. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: учебник для бакалавров/ Воронина М.В.— Электрон. текстовые данные.— М.: Дашков и К, 2016.— 399 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/60544.html.— ЭБС «IPRbooks» ↑

17. Абдукаримов Ф. В. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для мониторинга и анализа финансового состояния предприятия / Ф. В. Абдукаримов // Вестник Тамбовского университета. Серия: Гуманитарные науки.- 2015. № 4 - (144). - С. 62-68. (Электронный документ) ↑

18. Бланк И.А. Управление денежными потоками: Научное издание. Киев: Ника-Центр Эльга, 2011. 736с. ↑

19. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. Москва: Финансы и статистика, 2012. 531 с. ↑

20. Бехтина О. Е. Современные проблемы прогнозирования банкротства предприятий / О.Е. Бехтина // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. - 2017. - Т. 1. - № 1. - С. 75-81.(Электронный документ) ↑

21. Р.И. Дронов, А.И. Резник, Е.М. Бугина. Оценка финансового состояния предприятия. Москва : Финансы, 2001. 487 с. ↑

22. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. Москва : КНОРУС, 2013. 536 с. ↑