Файл: Финансовые ресурсы (Сущность и виды).pdf

ВВЕДЕНИЕ

От наличия финансовых ресурсов, зависит устойчивость финансового состояния, возможности дальнейшего развития компании. Для того чтобы обеспечить эффективную работу финансового механизма управления финансовыми ресурсами коммерческого предприятия, необходимо рассчитать систему показателей анализа эффективности финансового управления и систематически осуществлять их оценку.

Эффективность формирования, распределения и использования финансовыми ресурсами является одним из важнейших элементов деятельности любой компании, который играет значимую роль в существовании организации. С помощью данного вида ресурсов появляется возможность взаимодействовать с внешней средой – рассчитываться с банками, поставщиками, а также покупателями. Внутри организации движение финансовых потоков происходит также после перераспределение финансовых ресурсов. Для того чтобы предприятие приносило прибыль, необходимо организовать надежную систему управления финансовыми ресурсами, которая могла бы обеспечить успешный процесс управления и реализацию продукции с максимальной отдачей, выполнять краткосрочные планы и достигать цели в минимальные сроки.

Таким образом, актуальность темы данной работы заключается в том, что от эффективного управления финансовыми ресурсами предприятия зависит его финансовая устойчивость, финансовое состояние в целом и привлекательность для потенциальных инвесторов и кредиторов, особенно в условиях проявления кризисных явлений в экономике.

Большое количество научных трудов различных авторов посвящено данной тематике. К ним относятся труды таких ученых как: И.А. Бланка, В.Я. Ушакова, В.Г. Когденко, Г.В. Савицкой, В.В. Ковалева, А.Б. Аллакова, И.А. Скрипачева, А.Ю. Волкова, Е.Б. Зборовской, А.А. Володиной, В.В. Терешиной, Л.Н. Ряполовой, В.И. Титова и др.

Цель работы - исследование финансовых ресурсов ФГУП «Росморпорт», а также разработать рекомендации по повышению эффективности управления финансовыми ресурсами ФГУП «Росморпорт».

В соответствии с целью необходимо решить следующие задачи:

• изучить сущность и виды финансовых ресурсов;
• изучить порядок формирования, распределения и использования финансовых ресурсов;
• изучить методы управления финансовыми ресурсами;
• исследовать организационно-эконмическую характеристику ФГУП «Росморпорт»;
• провести анализ финансовых ресурсов ФГУП «Росморпорт»;
• предложить рекомендации по улучшению управления финансовыми ресурсами.

Объектом исследования является ФГУП «Росморпорт».

Предметом исследования являются финансовые ресурсы.

Теоретической базой исследования выступает учебная литература по финансовому менеджменту, финансам предприятия, статьи в периодической печати.

Работа включает в себя введение, две главы, заключение и список использованных источников.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

1.1 Сущность и виды финансовых ресурсов

Предпринимательская деятельность предполагает управление финансами, денежными средствами, путем их вкладов и трат, с целью получения прибыли в будущем. Соответственно, для этого субъекту хозяйствования необходимо иметь капитал, который может формироваться благодаря вложенным ресурсам различного происхождения.

Нужно сказать о том, что в понятие «финансовые ресурсы» различные авторы вкладывают разный смысл.

По мнению Леонтьева В.А., финансовые ресурсы выражают реальный денежный оборот предприятия или корпорации (поток денежных средств). Источником их образования являются денежные доходы, поступления средств как внутренние, так и внешние^[1].

По мнению Кириченко Т.В., финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного производств^[2].

По мнению Бабкиной Е.В., под финансовыми ресурсами предприятия понимается совокупность аккумулированных им собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его хозяйственной деятельности в предстоящем периоде^[3].

Таким образом, финансовые ресурсы предприятий - это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли (рисунок 1).

Виды финансовых ресурсов предприятия

Внутренние финансовые ресурсы – это разновидность ресурсов предприятия, которая выражается в форме собственного капитала.

Внешние финансовые ресурсы – это разновидность ресурсов предприятия, которая выражается в форме привлеченного и заемного капитала.

Рисунок 1. Виды финансовых ресурсов

Собственный капитал предприятия формируется, в первую очередь, благодаря вкладам участников. В дальнейшем, если осуществляемая юридическим лицом деятельность будет успешна, источником формирования внутренних ресурсов будет доход от такой деятельности. Чистая прибыль вычисляется из суммы доходов и расходов, которые включают в себя затраты на ведение деятельности и оплату необходимых платежей (налогов, кредитных обязательств и т.д.). Кроме того, операционный бюджет предприятия выражается и в амортизационных начислениях^[4].

К собственным финансовым ресурсам относятся:

1. Уставной капитал. Активы вновь созданного предприятия состоят из денежных и имущественных взносов соучредителей. Начальный капитал АО именуется акционерным и состоит из оплаченных акций. Его минимальный размер колеблется от 10 тыс. руб. для непубличных, до 100 тыс. руб. для публичных АО (ст. 25, 26 28-ФЗ «Об АО»)^[5].

2. Капитализируемые резервы. Резервный капитал обязателен для формирования в АО, по желанию учредителей может создаваться в ООО. Его размер определяется статусом, нормативно он не установлен.

3. Добавочный капитал. Согласно ст. 17 14-ФЗ капитал ООО может наращиваться за счет вкладов соучредителей либо посторонних лиц деньгами или имуществом.

4. Нераспределенная прибыль. Полученная прибыль может распределяться между соучредителями пропорционально их долям/пакетам акций либо инвестирована в развитие. В последнем случае активы компании увеличиваются^[6].

5. Целевое финансирование. Этот вид поступлений характерен для неприбыльных учреждений, унитарных предприятий.

Заемный капитал – это денежные средства или другие активы, которые привлекаются предприятием на долгосрочной или краткосрочной основе для покрытия собственных нужд.

Виды заемного капитала (рисунок 2).

Рисунок 2. Виды заемного капитала

Заемный капитал – это финансовая помощь со стороны внешних источников, которая предоставляется под определенные гарантии получателя кредита, на определенных условиях и в оговоренный договором срок.

Помимо заемных, в число привлеченных денежных средств, включаются средства от эмиссии ценных бумаг (акций или облигаций), паи в уставной капитал, а также целевое государственное финансирование либо бюджетное субсидирование. Привлеченный капитал можно разделить на краткосрочный (на период до года) и долгосрочный капитал^[7].

Первый выражается в инвестировании деятельности предприятия сторонними лицами, юридическими или физическими. Порой, обладающие достаточным количеством ресурсов субъекты предпочитают финансирование уже существующего бизнеса вместо создания собственного. Кроме того, инвестирование определенного предприятия может осуществляться с целью выкупа акций и получения права управления.

Ссудный капитал передается субъекту хозяйствования только на время, при этом, финансовая организация имеет свою выгоду, выражающуюся в форме процентных выплат.

Заемными источниками финансовых ресурсов являются:

1. Сотрудничество с российскими банками. Здесь есть доступ к таким услугам, как проведение операций с векселями, факторинг, оформление краткосрочных и долгосрочных кредитов.

2. Обращение в лизинговые компании. В этом случае возможно оформление финансового лизинга, когда необходимое оборудование или техника предоставляется в аренду на определенный срок и с правом выкупа.

3. Кредиты в инвестиционных фондах – факторинг, проведение вексельных операций.

4. Сотрудничество с другими компаниями – возможно осуществление вексельных расчетов, оформление товарного кредита, проведение взаиморасчетов и так далее^[8].

1.2 Порядок формирования, распределение и использование финансовых ресурсов

Порядок формирования, распределение и использование финансовых ресурсов установлен дейст­вующими в настоящее время нормативно-правовыми актами.

Первоначальный капитал для ведения бизнеса формируется на основе уставного, привлеченного или заемного капитала. Далее собственный капитал формируется преимущественно как результата основной деятельности.

Процесс формирования, распределения и использования собственных финансовых ресурсов предприятия как результат ведения основной деятельности может быть представлен следующим образом - рис.3.

+ Выручка от реализации

− Себестоимость продаж

Валовая прибыль

− Управленческие расходы

− Коммерческие расходы

Прибыль от продаж

+ Прочие доходы

− Прочие расходы

Прибыль до налогообложения

− Налог на прибыль

Чистая прибыль

Рисунок 3. Схема формирования, распределения и использования собственных финансовых ресурсов предприятия как результат ведения основной деятельности^[9]

Под выручкой понимаются все денежные средства, полученные предприятием от реализации товаров или услуг. Выручка образуется как произведение количества реализованных товаров или услуг на их цены.

Использование денежных средств, полученных от реализации товаров и услуг, осуществляется в соответствии со сметой доходов и расходов по приносящей доход деятельности по кодам экономической классификации.

Средства, полученные от реализации товаров и услуг, расходуются на возмещение расходов, связанных с реализацией этих товаров и услуг, развитие и укрепление материально-технической базы отделения, повышение уровня и квалификации работников, усовершенствование и внедрение новых методик лечения и оказания услуг населению, поощрение и стимулирование работников.

Привлеченный и заемный капитал формируется как капитал, полученный от внешних финансово-кредитных учреждений и других юридических лиц.

В качестве источников финансирования оборотных активов предприятия используют преимущественно краткосрочное кредитование.

Краткосрочное кредитование предназначается для удовлетворения потребностей предприятия, возникающих в недолговременном финансировании.

Средства при данном виде кредитования используются:

• для финансирования образующихся разрывов в платежном балансе;
• при возникновении дефицита доступных денежных средств на банковском расчетном счете;
• при недлительных коммерческих операциях;
• с целью придания дополнительного ускорения оборота основных активов;
• в виде обязательной страховки;
• в ситуации приостановки расчетных платежей с поставщиками^[10].

На период, имеющий продолжительность до тридцати календарных дней, краткосрочное кредитование осуществляется с целью совершения таких финансовых операций, как: 

• восполнение главных оборотных активов для покупки расходных материалов, товаров, комплектующих, разных видов техники;
• финансирование краткосрочных разрывов при обязательных платежах.

Банками, с которыми предприятия имеют положительный долгий опыт взаимодействия, предоставляется овердрафт.

Стоит сказать, что в современной экономической ситуации источники формирования данных видов капитала могут пересекаться. То есть, привлеченные к деятельности предприятия финансовые ресурсы зачастую сами состоят из кредитных средств. Это не всегда хорошо, ведь оборот таких ресурсов затруднителен, поскольку банки и другие финансовые организации предпочитают осуществлять ужесточенный контроль за денежными средствами, выданными взаймы^[11].