Добавлен: 01.04.2023
Просмотров: 72
Скачиваний: 1
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
1.1 Сущность и виды финансовых ресурсов
1.2 Порядок формирования, распределение и использование финансовых ресурсов
1.3 Методы управления финансовыми ресурсами
2.1 Организационно-экономическая характеристика ФГУП «Росморпорт»
2.2 Анализ финансовых ресурсов ФГУП «Росморпорт»
2.3 Рекомендации по улучшению управления финансовыми ресурсами
Таким образом, за 2016-2018 гг. наблюдается положительная динамика финансовых результатов в связи с ростом объема продажи увеличения прочих доходов. Повышение объема продаж произошло по причине роста спроса на услуги предприятия. Увеличение прочих доходов связано с участием предприятия в инвестиционных проектах совместно с другими предприятиями.
2.2 Анализ финансовых ресурсов ФГУП «Росморпорт»
Динамический анализ финансовых ресурсов ФГУП «Росморпорт» за 2016-2018 гг. представлен в таблице 2.
Таблица 2
Динамический анализ финансовых ресурсов ФГУП «Росморпорт» за 2016-2018 гг.
Показатели |
На 31 декабря 2016 г. |
На 31 декабря 2017 г. |
Абс. изм., 2017-2016 |
На 31 декабря 2018 г. |
Абс. изм, 2018-2017 |
Собственный капитал, в т. ч. |
188071847,00 |
206825375,0 |
18753528,00 |
212855447 |
6030072,00 |
Уставный капитал |
32729470,00 |
64224601,00 |
31495131,00 |
102717119 |
38492518,00 |
Переоценка внеоборотных активов |
29826,00 |
29826,00 |
0,00 |
29826,00 |
0,00 |
Продолжение таблицы 2 |
|||||
Добавочный капитал |
147367805,00 |
134038771,0 |
-13329034,00 |
100670784 |
-33367987 |
Резервный капитал |
54886,00 |
62749,00 |
7863,00 |
69270,00 |
6521,00 |
Нераспределенная прибыль |
7889860,00 |
8469428,00 |
579568,00 |
9368448,0 |
899020,00 |
Долгосрочные заемные средства, в т. ч. |
3070431,00 |
2754814,00 |
-315617,00 |
5915859,0 |
3161045,00 |
Заемные средства |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
3182000,0 |
3182000,00 |
Отложенные налоговые обязательства |
1561048,00 |
1554063,00 |
-6985,00 |
1930204,0 |
376141,00 |
Оценочные обязательства |
7147,00 |
13480,00 |
6333,00 |
0,00 |
-13480,00 |
Прочие обязательства |
1502236,00 |
1187271,00 |
-314965,00 |
803655,00 |
-383616,00 |
Краткосрочные заемные средства, в т. ч. |
5780650,00 |
5596028,00 |
-184622,00 |
8067150,0 |
2471122,00 |
Заемные средства |
125988,00 |
0,00 |
-125988,00 |
1828367,0 |
1828367,00 |
Кредиторская задолженность |
3106283,00 |
2959663,00 |
-146620,00 |
3559578,0 |
599915,00 |
Доходы будущих периодов |
623881,00 |
585329,00 |
-38552,00 |
545500,00 |
-39829,00 |
Оценочные обязательства |
1924498,00 |
2051036,00 |
126538,00 |
2133705,0 |
82669,00 |
Всего |
196922928,00 |
215176217,0 |
18253289,00 |
226838456 |
11662239,0 |
Исходя из результатов анализа, можно сделать следующие выводы:
− собственный капитал ФГУП «Росморпорт» повысился с 188071847,00 до 212855447,00 тыс. руб., так как вырос уставный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль;
− долгосрочные обязательства увеличились с 3070431,00 до 5915859,00 тыс. руб., так как увеличились заемные средства и отложенные налоговые обязательства;
− краткосрочные обязательства увеличились с 5780650,00 до 8067150,00 тыс. руб., так как выросли все их элементы, кроме доходов будущих периодов;
− в целом финансовые ресурсы ФГУП «Росморпорт» повысилась с 196922928,00 до 226838456,00 тыс. руб., так как всех увеличились все составляющие элементы
Структурный анализ финансовых ресурсов ФГУП «Росморпорт» за 2016-2018 гг. представлен в таблице 3.
Таблица 3
Структурный анализ финансовых ресурсов ФГУП «Росморпорт» за 2016-2018 гг.
Показатели |
Уд. вес на конец 2016 года, % |
Уд. вес на конец 2017 года, % |
Абс. изм. уд. веса, 2017-2016 |
Уд. вес на конец 2018 года, % |
Абс. изм. уд. веса, 2018-2017 |
Собственный капитал, в т. ч. |
95,51 |
96,12 |
0,61 |
93,84 |
-2,28 |
Уставный капитал |
16,62 |
29,85 |
13,23 |
45,28 |
15,43 |
Переоценка внеоборотных активов |
0,02 |
0,01 |
0,00 |
0,01 |
0,00 |
Добавочный капитал (без переоценки) |
74,84 |
62,29 |
-12,54 |
44,38 |
-17,91 |
Резервный капитал |
0,03 |
0,03 |
0,00 |
0,03 |
0,00 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
4,01 |
3,94 |
-0,07 |
4,13 |
0,19 |
Долгосрочные заемные средства, в т. ч. |
1,56 |
1,28 |
-0,28 |
2,61 |
1,33 |
Заемные средства |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1,40 |
1,40 |
Отложенные налоговые обязательства |
0,79 |
0,72 |
-0,07 |
0,85 |
0,13 |
Оценочные обязательства |
0,00 |
0,01 |
0,00 |
0,00 |
-0,01 |
Прочие обязательства |
0,76 |
0,55 |
-0,21 |
0,35 |
-0,20 |
Краткосрочные заемные средства, в т.ч. |
2,94 |
2,60 |
-0,33 |
3,56 |
0,96 |
Заемные средства |
0,06 |
0,00 |
-0,06 |
0,81 |
0,81 |
Кредиторская задолженность |
1,58 |
1,38 |
-0,20 |
1,57 |
0,19 |
Продолжение таблицы 3 |
|||||
Доходы будущих периодов |
0,32 |
0,27 |
-0,04 |
0,24 |
-0,03 |
Оценочные обязательства |
0,98 |
0,95 |
-0,02 |
0,94 |
-0,01 |
Всего |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
100,00 |
0,00 |
Исходя из результатов анализа, можно сделать следующие выводы:
− удельный вес собственного капитала снизился с 95,51 до 93,84%, так как произошло уменьшение удельного веса добавочного капитала;
− удельный вес долгосрочных обязательств вырос с 1,56 до 2,61%, так как произошло уменьшение удельного веса всех их элементов, кроме прочих обязательств;
− удельный вес краткосрочных обязательств вырос с 2,94 до 3,56% , так как произошло увеличение удельного веса заемных средств;
− наибольший удельный вес на конец 2018 года занимает собственный капитал;
− в составе собственного капитала наибольший удельный вес занимает уставный капитал.
В целом можно сделать вывод о том, что, большие структурные сдвиги в финансовых ресурсах ФГУП «Росморпорт» за 2016-2018 гг. имели место.
Динамика показателей рентабельности ФГУП «Росморпорт» за 2016-2018 гг. представлена в таблице 4.
Таблица 4
Динамика показателей рентабельности ФГУП «Росморпорт» за 2016-2018 гг., %
Наименов. показателей |
2016 год |
2017 год |
Абс. изм. 2017-2016 |
2018 год |
Абс. изм. 2018-2017 |
Показатель рентабельности собственного капитала |
0,52 |
0,44 |
-0,08 |
0,49 |
0,05 |
Показатель рентабельности заемного капитала |
9,83 |
10,11 |
0,28 |
9,24 |
-0,87 |
Исходя из результатов анализа, можно сделать следующие выводы:
− уровень рентабельности собственного капитала уменьшился с 0,52 до 0,49%, так как увеличилась его среднегодовая стоимость. То есть финансовая отдача от использования собственного капитала предприятия и возможность ФГУП «Росморпорт» регенерировать доход без учета структуры капитала, правильность распределения финансовых средств уменьшилась;
− уровень рентабельности заемного капитала уменьшился с 9,83 до 9,24%, так как увеличилась его среднегодовая стоимость. То есть финансовая отдача от использования заемного капитала предприятия и возможность ФГУП «Росморпорт» регенерировать доход без учета структуры капитала, правильность распределения финансовых средств уменьшилась.
В целом можно сделать вывод о том, что показатели рентабельности в основном снизились по причине увеличения среднегодовой стоимости собственного и заемного капитала.
Динамика показателей оборачиваемости финансовых ресурсов ФГУП «Росморпорт» за 2016-2018 гг. представлена в таблице 5.
Таблица 5
Динамика показателей оборачиваемости финансовых ресурсов ФГУП «Росморпорт» за 2016-2018 гг., об.
Показатели |
2016 г. |
2017 г. |
Абсол. изм., 2017-2016 |
2018 г. |
Абсол. изм., 2018-2017 |
Коэффиц. оборачиваемости собственного капитала |
0,13 |
0,13 |
0,00 |
0,13 |
0,00 |
Коэффиц. оборачиваемости совокупного капитала |
0,12 |
0,12 |
0,00 |
0,12 |
0,00 |
Коэффиц. оборачиваемости заемного капитала |
2,39 |
2,92 |
0,53 |
2,41 |
-0,51 |
Исходя из результатов анализа, можно сделать следующие выводы:
− оборачиваемость собственного капитала не изменилась;
− оборачиваемость собственного капитала не изменилась;
− оборачиваемость заемного капитала увеличилась с 2,39 до 2,41 об., так как произошло увеличение выручки.
2.3 Рекомендации по улучшению управления финансовыми ресурсами
В качестве рекомендаций по улучшению управления финансовыми ресурсами ФГУП «Росморпорт» предлагается реализовать следующие меры:
1. Регистрация в Центре электронных торгов «В2В-Center» для повышения объема продаж, прибыли и собственного капитала.
B2B-center – площадка для электронных торгов, которую разработали и оптимизировали специально для коммерческих организаций. Здесь они могут проводить корпоративные закупки и продажи.
Многие крупные организации задумываются о внедрении нового подхода к организации закупочной деятельности. Интерес к автоматизации проявляют именно частные компании, собственники которых хотят получить удобный и функциональный сервис по подбору поставщиков. На рынке немало онлайн-платформ, предоставляющих такие возможности. Одна из них – b2b торговая площадка.
Б2Б торговая площадка открыта АО «Центр развития экономики» 15 лет назад. С самого начала она задумывалась как платформа для проведения закупок в business-to-business сегменте, откуда и пошло название В2В торговая площадка, официальный сайт – www.b2b-center.ru. Первый крупный проект был посвящен государственным закупкам электроэнергии. В2В-энерго торговая площадка (официальный сайт b2b-energo.ru) работает до сих пор, и в свое время была высоко оценена рядом министерств. За 15 лет пространство B2B-center заметно расширилось. Теперь оно объединяет еще около 40 отраслевых и корпоративных электронных систем. Цель площадки – помочь компаниям эффективно взаимодействовать при закупках и продажах работ, товаров и услуг. Насколько они справляются с этой задачей, оценили уже более 240 тысяч зарегистрированных организаций.
По официальным данным, за 15 лет работы на площадке было проведено 808000 процедур. На конец 2017 года актуальными значились 5 200 лотов. То есть фактически каждый день проводится примерно 150 торговых процедур. В общей сложности за время работы удалось заключить контракты на общую сумму 9,4 трлн. рублей.
Экономическое обоснование увеличения объема продаж в результате реализации данного мероприятия основано на методе экспертных оценок – таблица 6. В качестве экспертов выступали управленческие сотрудники ФГУП «Росморпорт».
Таблица 6
Экспертные оценки увеличения объема продаж в результате реализации данного мероприятия, %
Мероприятие |
Эксперт 1 |
Эксперт 2 |
Эксперт 3 |
Эксперт 4 |
Регистрация в Центре электронных торгов «В2В-Center» |
3 |
5 |
4 |
4 |
Таким образом, планируется, что регистрация в Центре электронных торгов «В2В-Center» приведет к увеличению выручки ФГУП «Росморпорт» в среднем на (3+5+4+4)/4=4%.
Динамика финансовых результатов ФГУП «Росморпорт» до и после первого мероприятия представлена в таблице 3.2.
Рассчитаем выручку: 26916666,00*1,04=27993332,64 тыс. руб.
Постоянные затраты не изменятся.
Рассчитаем переменные затраты: 14809034,8*1,04=15401396,19 тыс. руб.
Рассчитаем себестоимость продаж: 6346729,2+15401396,19=21748125,39 тыс. руб.
Рассчитаем валовую прибыль: 27993332,64-21748125,39=6245207,25 тыс. руб.
Рассчитаем затраты на управление, которые увеличатся на сумму расходов на регистрацию в Центре электронных торгов «В2В-Center»: 3540967,00+120=3541087 тыс. руб.
Рассчитаем прибыль от реализации услуг: 6245207,25-3541087=2704120,25 тыс. руб.
Рассчитаем прибыль до уплаты налогов: 2704120,25+144842,00-243,00+2311650,00-2733278,00= 2427091,25 тыс. руб.
Таблица 7
Динамика финансовых результатов ФГУП «Росморпорт» до и после первого мероприятия, тыс. руб.
Показатели |
До мероприятия |
После мероприятия |
Абс. изм., +/- |
Отн. изм., % |
Выручка |
26916666,00 |
27993332,64 |
1076666,64 |
4,00 |
Себестоимость продаж |
21155764,00 |
21748125,39 |
592361,39 |
2,80 |
Прибыль валовая |
5760902,00 |
6245207,25 |
484305,25 |
8,41 |
Затраты на управление |
3540967,00 |
3541087,00 |
120,00 |
0,00 |
Прибыль от реализации |
2219935,00 |
2704120,25 |
484185,25 |
21,81 |
Проценты к получению |
144842,00 |
144842,00 |
0,00 |
0,00 |
Проценты к уплате |
243,00 |
243,00 |
0,00 |
0,00 |
Прочие поступления |
2311650,00 |
2311650,00 |
0,00 |
0,00 |
Прочие затраты |
2733278,00 |
2733278,00 |
0,00 |
0,00 |
Прибыль до уплаты налогов |
1942906,00 |
2427091,25 |
484185,25 |
24,92 |
Налог на прибыль и прочие налоговые обязательства |
911544,00 |
485418,25 |
-426125,75 |
-46,75 |
Прибыль чистая |
1031362,00 |
1941673,00 |
910311,00 |
88,26 |
Показатель рентабельности собственного капитала, % |
0,49 |
0,93 |
0,44 |
- |
Показатель рентабельности заемного капитала, % |
9,24 |
17,39 |
8,15 |
- |