Файл: Валютные операции и валютные ценности ( ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ПРОВЕДЕНИЯ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ ).pdf

Первым шагом к управлению валютными рисками в банке является установление лимитов на валютные операции:

1) лимиты на операции с контрпартнерами и клиентами (устанавливается максимально возможная сумма для операций на каждого контрпартнера, клиента или виды клиентов);

2) лимит инструментария (установление ограничений по используемым инструментам и валютам с определением списка возможных к торговле валют и инструментов торговли);

3) лимит убытков (устанавливается максимально возможный размер убытков, после достижения, которого все открытые позиции должны быть закрыты с убытками).

Соотношение требований и обязательств банка, включая его внебалансовые операции, в иностранной валюте определяет его валютную позицию. В случае их равенства по конкретной валюте валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении - от­крытой. Открытая валютная позиция может быть короткой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают активы и требования в ней, и длинной, если активы и требования по купленной валюте превышают пассивы и обязательства. Короткая валютная позиция может быть компенсирована длинной позици­ей, если совпадают объем, срок исполнения сделки и валюта этих позиций. Этот принцип важен, так как открытая валютная позиция связана с риском потерь банка, если к моменту контрсделки, то есть покупки ранее проданной валюты и продажи ранее куп­ленной валюты, курс этих валют изменится в неблагоприятном для него направлении. В результате банк может либо получить по контрсделке меньшую сумму валюты, чем он ранее продал, или будет вынужден заплатить за ту же сумму больший эк­вивалент ранее купленной валюты. В обоих случаях банк несет убытки в связи с изменением валютного курса. Валютный риск существует всегда при наличии открытых позиций, как длинных, так и коротких.

Выводы

Проведенный анализ валютных операций в ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТБАНК» позволяет сделать вывод, что в 2016-2018 г. активы банка, выраженные в иностранной валюте возрастали, что свидетельствует о росте величины ликвидных активов; диверсификации активов банка за счет расширения операций с иностранной валютой; об увеличении объемов предоставленных кредитов в иностранной валюте; об увеличении вложений в ценные бумаги иностранных эмитентов.

Операции с иностранной валютой приносят банку определенный доход. В 2016 г. доходы от валютных операций составили чистых доходов банка 4,29 % (7 066 * 100 : 164 719); в 2017 г. этот показатель увеличился до 6,58 % (8 461 * 100 : 128 549). В 2018 г. доходы от валютных операций составляют 6,97 %(7 379 * 100 : 105 860), то есть значительно изменения по сравнению с 2017 г. не происходит.

Валютный риск в ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТБАНК» вызывается несовпадением объема требований и обязательств банка в различных валютах и определяется величиной валютной позиции. В 2016-2018 гг. в банке по иностранной валюте в целом и по всем видам валют имеет место короткая позиция, что может оказать негативное влияние на результаты деятельности банка в случае роста курсов иностранных валют.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТБАНК»

С целью совершенствования валютных операций банка предлагается ряд рекомендаций.

Во-первых, необходимо развитие работы банка по привлечению вкладов населения в валюте. Устойчивость популярности валютных вкладов поддерживается тем, что сохраняющаяся инфляция приводит к долларизации экономики и финансовой системы. ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТБАНК» рационально расширить ассортимент мультивалютных вкладов, которые позволяют нивелировать опасения вкладчиков в период значительных курсовых колебаний на валютном рынке. От классических депозитов эти вклады отличаются возможностью, не закрывая вклад, «переложить» деньги из одной валюты в другую, то есть конвертировать их. В классическом депозите счет, как правило, открывается только в одной валюте, и клиент, для того чтобы разместить свои средства в другой валюте, должен либо дождаться окончания срока депозита, либо расторгнуть его досрочно и потерять проценты плюс заплатить комиссию за конвертацию. Мультивалютные вклады позволяют клиентам получить не только гарантированный доход в виде процентов по вкладу, но и дают возможность извлечь дополнительную прибыль за счет изменения курсов валют. Этот вид вкладов особенно удобен для тех клиентов, которые имеют поступления в одной валюте, а в дальнейшем планируют приобретение товаров или услуг в другой валюте. Мультивалютный депозит нацелен на категорию частных клиентов со средним и высоким уровнем заработной платы, желающих сохранить, приумножить свободные денежные средства в разных валютах и защитить их от колебаний курсов валют, не снимая денежные средства со счета и, соответственно, сохраняя начисленные проценты по вкладу.

В-вторых, предлагается развитие операций по кредитованию в иностранной валюте. Перспективным направлением является развитие банком кредитных валютных карточек, а не дебетных, как это делается сейчас. Банк будет открывать для своих клиентов кредитную линию в валюте под определенный процент, и клиенты смогут пользоваться своей карточкой, не имея денег на картсчете. Конечно же, перед банком встанет вопрос обеспечения таких кредитных линий (возвратности средств). Обеспечить карточные кредиты можно будет ценными бумагами (в валюте или в рублях), недвижимым или движимым (застрахованным) имуществом, гарантиями предприятий или других физических лиц. Для банка такие кредитные линии должны представлять интерес в силу большой распределенности заемных средств мелкими суммами среди большого числа заемщиков, ликвидностью, так как сами средства до их израсходования будут храниться на корсчетах банка, а у клиентов банка начнет появляться кредитная история.

В-третьих, активно применять хеджирование валютных рисков. При этом актуальным является выявление тенденции изменения валютного курса в условиях сложившейся ситуации на валютном рынке России и поиск эффективных методов управления валютными рисками. Определив вид и степень валютного риска, ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТБАНК» может принять решение о необходимости его хеджирования.

Идентификация валютного риска осуществляется на основе прогнозирования динамики курса валюты, в которой имеется открытая валютная позиция. Прогноз позволяет определить направление изменения курса. Если прогнозируется изменение валютного курса в неблагоприятном для экономического субъекта направлении – возникает валютный риск. Для прогнозирования тенденции изменения валютного курса используются следующие макроэкономические показатели: ВВП, платежный баланс, инфляция и безработица. При проведении анализа необходимо выявить главное направление развития экономики страны, чтобы определить общую тенденцию укрепления или ослабления валюты.

Основным способом контроля над рисками, возникающими при операциях с валютой, является хеджирование с использованием срочных инструментов или деривативов, таких как форвардные и фьючерсные контракты. Законодательство допускает проведение сделок со всеми видами деривативов, однако форвардные контракты на рубль по-прежнему в основном котируются в Лондоне и заключаются между нерезидентами. Такая ситуация сложилась из-за особенностей налогового законодательства в стране. В НК РФ проводится четкое разделение сделок на обращающиеся на организованном рынке и обращающиеся на неорганизованном рынке. А п. 3 НК РФ говорит о том, что: «убыток по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, не уменьшает налоговую базу, определенную в соответствии со ст. 274 настоящего Кодекса». Можно сделать вывод, что на данный момент наиболее приемлемым инструментом срочного рынка для ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТБАНК» будет являться фьючерсный контракт. В силу того, что при использовании форвардных контрактов, и получении, от проводимых с ними операций, отрицательной вариационной маржи банку придется еще и начислить налог на данную сумму.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Валютные операции в банках – это операции, связанные с куплей-продажей иностранной валюты, использованием иностранной валюты в качестве средства платежа, использованием национальной валюты при осуществлении внешнеэкономической деятельности, ввозом из-за рубежа и вывозом за рубеж, пересылкой валютных ценностей. К банковским операциям с иностранной валютой относятся: ведение валютных счетов клиентуры; неторговые операции; установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и иностранными банками; международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг; покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке; привлечение и размещение валютных средств внутри РФ; кредитные операции на международных денежных рынках; депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках. Коммерческие банки могут осуществлять вышеуказанные операции только при наличии соответствующей лицензии ЦБР. Банки, получившие лицензию на валютные операции, называются уполномоченными банками. С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы. Размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций.

Классификация валютных операций банков имеет принципиально важное значение, поскольку помогает определить общие подходы к их правовому регулированию, место банковских валютных операций среди валютных операций других участников валютного рынка. Критериями классификации валютных операций банка являются: функциональное назначение банковской операции, способ формирования или размещения ресурсов банка, объект операции (вид валютной ценности), субъектный состав валютной операции, срок поставки валют, место совершения, территория проведения. Правовое регулирование банковских валютных операций осуществляется через установление правил их совершения - последовательности определенных действий, направленных на возникновение, изменений и прекращение прав и обязанностей участников валютных операций в отношении валютных ценностей. Потребность в жесткой правовой регламентации банковских валютных операций заключается в той опосредующей роли, которую они выполняют на валютном рынке для его участников.

В работе проведено исследование валютных операций, проводимых ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТБАНК». Проведенный анализ валютных операций в ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТБАНК» позволяет сделать вывод, что в 2016-2018 г. активы банка, выраженные в иностранной валюте возрастали, что свидетельствует о росте величины ликвидных активов; диверсификации активов банка за счет расширения операций с иностранной валютой; об увеличении объемов предоставленных кредитов в иностранной валюте; об увеличении вложений в ценные бумаги иностранных эмитентов.

Операции с иностранной валютой приносят банку определенный доход. В 2016 г. доходы от валютных операций составили чистых доходов банка 4,29 % (7 066 * 100 : 164 719); в 2017 г. этот показатель увеличился до 6,58 % (8 461 * 100 : 128 549). В 2018 г. доходы от валютных операций составляют 6,97 %(7 379 * 100 : 105 860), то есть значительно изменения по сравнению с 2017 г. не происходит.

Валютный риск в ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТБАНК» вызывается несовпадением объема требований и обязательств банка в различных валютах и определяется величиной валютной позиции. В 2016-2018 гг. в банке по иностранной валюте в целом и по всем видам валют имеет место короткая позиция, что может оказать негативное влияние на результаты деятельности банка в случае роста курсов иностранных валют.

Таким образом, в современных условиях перед ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТБАНК» стоят задачи расширение спектра валютных операций с целью привлечения дополнительных клиентов, повышения доходности валютных операций, а также снижения валютного риска.

Широкий спектр валютных операций и удобные условия их проведения – один из факторов повышения конкурентоспособности банка.

В связи с интересом клиентов банка ко вкладам в иностранной валюте предлагается расширить ассортимент банка мультивалютный вклад, который позволяет нивелировать опасения вкладчиков в период значительных курсовых колебаний на валютном рынке. Целесообразно также развивать операции с кредитными валютными карточками.

При хеджировании валютных рисков рекомендовано использовать фьючерсные контракты на индекс РТС. Для проведения операций с валютой, при резком изменении курса национальной валюты, необходимо применять полное хеджирование фьючерсными контрактами или частичное хеджирование с допустимым изменением спотовой позиции не более чем на 10%.

Учитывая рискованность валютных операций, ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТБАНК» должен совершенствовать применяемые методы управления валютными рисками и их страхования. Использование инструментов управления валютными рисками не только дает возможность предприятию уменьшить убытки от кризисных явлений, но и содействует последующему развитию банка. Вместе с тем, расходы предприятия по нейтрализации валютных рисков не должны превышать суммы возможных финансовых потерь при наступлении рискового случая, даже с учетом наивысшей степени вероятности его наступления. Критерия экономичности управления рисками должны придерживаться менеджеры банка при использовании как внутренних, так и внешних инструментов управления валютными рисками.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (с изм. и доп.) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1  (с изм. и доп.) «О банках и банковской деятельности».
3. Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ (с изм. и доп.) «О валютном регулировании и валютном контроле».
4. Инструкция Банка России от 04.06.2012 № 138-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации, связанных с проведением валютных операций, порядке оформления паспортов сделок, а также порядке учета уполномоченными банками валютных операций и контроля за их проведением».
5. Банковское дело: учеб. для вузов / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2018.
6. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций (второе издание). – М.: ЮНИТИ, 2018.
7. Гармаев Б.М. Валютное регулирование и контроль // Проблемы современной науки и образования. 2015. № 4 (22). С. 74-77.
8. Глушкова Н.Б. Банковское дело: Учебное пособие для ВУЗов. – М.: Академический проект, 2018.
9. Красавина Л. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: Юрайт, 2014.
10. Кулумбетова Д.Б. Валютные операции коммерческого банка // В книге: Стратегия основных направлений научных разработок. – Оренбург, 2015.
11. Методология исследования системных рисков: развитие современных подходов / Кузнецов Н.Г., Алифанова Е.Н., Евлахова Ю.С. // Финансы и кредит. – 2018. - № 39. – С. 2-9
12. Мировая экономика и международные экономические отношения. / Батманова Е.С, И.П. Николаевой. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014.
13. Муртазина К.С., Шулумба В.М. Валютные операции банка: сущность и классификация // В сборнике: ЭВОЛЮЦИЯ НАУЧНОЙ МЫСЛИ Сборник статей Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор Сукиасян А.А.. Уфа, 2016. С. 111-113.
14. Рыбалкин В. Международные экономические отношения. – М.: Юнити-Дана, 2018.
15. Селимова Г.Р. Нормативно-правовое регулирование валютных операций коммерческих банков // Актуальные вопросы современной экономики. 2015. № 4. С. 718-726.
16. Соколинская Н.Э. Построение эффективной системы управления валютными рисками в российских банках. – М.: «Социально-политическая мысль», 2018.
17. Хаменушко И.В. Валютное регулирование в Российской Федерации: правила, контроль, ответственность: учеб.-практ. пособие. М.: Норма, 2014. – С. 43.
18. Селимова Г.Р. Нормативно-правовое регулирование валютных операций коммерческих банков // Актуальные вопросы современной экономики. 2015. № 4. С. 718-726.
19. Чернавин О.А. Устраняя недочеты: изменения в Инструкцию Банка России N 138-И // Международные банковские операции. – 2014. – № 3. – С. 103–112.
20. Официальный сайт ЦБ РФ: http://www.cbr.ru/credit/102.asp?regnum=2152&when=0&dt=20160101
21. Официальный сайт ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТПРОМБАНК»: http://www.nwipbank.ru/ru/about/fin_statements