Файл: ФИНАНСЫ КАК ИНСТРУМЕНТ РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ (Сущность, состав и структура финансовых ресурсов РФ).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы: Роль финансов в экономике трудно переоценить, она велика и многообразна.

Финансы являются инструментом перераспределения национального продукта и дохода по отраслям, регионам, отдельным субъектам экономической, и не только экономической, жизни. Так же, финансы регулируют движение материальных, людских и природных ресурсов по всем областям народного хозяйства и отдельным производствам.

Кроме того, им принадлежит основная роль в организации доходной части социального сегмента экономики, то есть, стипендий, пенсий, пособий и тому подобного. Вообще, благодаря фондам социального страхования, финансовым льготам и прочим финансовым преференциям, государство имеет возможность формировать социальный климат.

Цель работы: Рассмотреть роль финансов в экономике России.

Для достижения поставленной в работе цели необходимо обозначить и решить следующие основные задачи:

• Рассмотреть сущность, состав и структуру финансовых ресурсов РФ;
• Охарактеризовать концепции управления финансами на государственном уровне;
• Провести анализ государственного бюджета РФ;
• Провести анализ государственного долга;
• Проанализировать Фонд национального благосостояния;
• Выявить проблемы управления финансами и пути их решения.

Объект исследования: Финансы государства.

Предмет исследования: Особенности государственных финансов в России.

В ходе исследования были использованы методы анализа и синтеза, индукции и дедукции, статистические и графоаналитические методы для определения современных тенденций формирования государственного долга России, метод сравнительного анализа.

Степень изученности проблемы. Высокая социальная значимость государственных финансов в производстве общественных благ выявлена отечественными экономистами: А. Бабич, Е. Жильцовым, А. Лившицем, Л. Якобсоном. Проблемы управления государственными финансами в современной экономике России изучаются Т. Брайчевой, В. Игнатовым, Е. Пономаренко, Б. Сабанти, Д. Черник, М. Яндиевым, Е. Ясиным.

В современных условиях практически невозможно найти государство, которое было бы способно обходиться без внешних заимствований. Использование их государством обусловлено ограниченностью собственных финансовых ресурсов, необходимых для исполнения долговых обязательств, покрытия дефицита государственного бюджета, финансирования проектов, поддержки национальной валюты.

Состояние и динамику внешнего долга исследовали Антонова А.Д., Пономаренко Е.В., Шагардин Д., отдельные аспекты развития рынка внутренних заимствований – Добрикова И.С., Михненко Е.В.

Теоретические аспекты механизма управления государственным долгом, особенности и проблемные аспекты долговой политики России отображены в работах Безвезюка К.В., Хейфеца Б.А.

Вместе с тем, комплементарность данной проблемы свидетельствует о том, что не все вопросы государственного долга России изучены и освещены в полной мере.

Структура работы: Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Во введении показана актуальность рассматриваемой темы, в первой главе рассмотрены теоретические аспекты организации финансов на государственном уровне, во второй главе проведен анализ государственных финансов на федеральном уровне, в заключении сделаны выводы по работе.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВ

1.1. Сущность, состав и структура финансовых ресурсов РФ

Финансы – совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования, централизованных и децентрализованных фондов денежных средств [4, с. 411].

В соответствии с классификацией принятой в мировой практике в системе финансовых отношений принято выделять три области – финансы предпринимательства (бизнеса), финансы домохозяйств (некоммерческих организаций и населения) и финансы государства.

Большая часть первичного дохода до своего использования проходит сложные процессы перераспределения, преимущественно через систему государственных финансов. Центральные элементы государственных финансов – это бюджет и специальные целевые внебюджетные фонды, которые используются в социальном обеспечении и социальном страховании. Формирование последних происходит как в системе государственных финансов, так и в частном секторе.

Средства, консолидируемые в бюджет, попадают в распоряжение представительных органов, а средства внебюджетных фондов – исполнительных или специальных органов [4, с. 414].

Базисом для доходов, поступающих в государственную систему финансов, является произведенный национальный доход и трансферты прибылей транснациональных корпораций – репатриация некоторой доли доходов, полученных ими за границей. Основными формами поступления таких средств государству являются налоги и неналоговые поступления.

Последние представляют собой неналоговые платежи юридических и физических лиц (пени, штрафы, сборы), доходы государства от собственности и предпринимательства и госзаймы.

Государственные финансы функционируют на федеральном, региональном и местном уровнях и включают государственный бюджет (в федеративных государствах - федеральный бюджет и бюджеты субъектов федерации), государственные внебюджетные фонды (в западной терминологии - специальные правительственные фонды), государственный кредит, финансы государственных и муниципальных (унитарных) предприятий, бюджеты региональных и местных органов власти [4, с. 417].

Наиболее важную роль играет государственный бюджет.

Государственный бюджет, или бюджет центрального (федерального) правительства, представляет собой самый крупный денежный фонд, используемый для финансирования деятельности центрального правительства.

Государственные внебюджетные фонды управляются органами государственной власти, но организационно отделены от бюджетов и функционируют самостоятельно.

К ним относятся: государственные внебюджетные фонды социального назначения, формируемые для реализации конституционных прав граждан (на бесплатную медицинскую помощь и охрану здоровья, на социальное обеспечение по болезни, инвалидности, в случаях безработицы, потери кормильца, рождения и воспитания детей и т.п.); другие целевые федеральные и региональные фонды (инновационные, экологические, региональные, развития и т.д.), находящиеся в ведении министерств и ведомств, а также субъектов РФ [4, с. 420].

Бюджеты региональных и местных органов власти, наряду с внебюджетными фондами, входят в финансы местных администраций. Как правило, возможности последних ограничены и для финансирования своей деятельности они получают дотации в виде субсидий от центрального правительства.

Политика государственного кредита является важным компонентом макроэкономической стабильности и весомой составляющей финансовой политики государства.

Поскольку государственные заимствования могут ускорить экономический рост за счет финансирования продуктивных инвестиций и смягчения влияния неблагоприятных внешних экономических факторов. К тому же в условиях глобализации и переменчивости финансовых потоков важная роль в повышении инвестиционной привлекательности предприятий Украины отводиться их государственной поддержке, одним из инструментов которой являются государственные гарантии.

Государственный кредит по своей экономической сущности – это совокупность экономических отношений между государством в лице органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами – с другой, при которых государство может выступать в роли заемщика, кредитора или гаранта [3, с. 421].

В свою очередь, государственные заимствования приводят к возникновению государственного долга. Критический уровень отношения государственного долга страны к ВВП, определенный Мировым банком, составляет 50%. Согласно с Маастрихтскими требованиями для стран-кандидатов на вступление в ЕС, а также в соответствии с положениями Бюджетного кодекса России предельно допустимое соотношение государственного и гарантированного государственного долга к ВВП установлено на уровне 60%.

Следует отметить, что в последние годы в развитых странах мира наблюдается превышение предельно допустимого отношения государственного долга к ВВП. Так, в 2014 году соотношение суммарного долга к ВВП составляло: в США – 102,9%; Германии – 81,5%; Франции – 86,3%; Великобритании – 82,5%; Японии – 229,8%; Италии – 120,1% [3, с. 422].

Однако значение имеет не столько объем государственного долга, сколько его влияние на экономику и эффективность использования.

Микроэкономический подход к оцениванию государственного долга предусматривает анализ эффективности инвестиций, которые осуществляются с помощью ссудных операций правительства.

Согласно с этим подходом, государственные заимствования являются эффективными при условии получения отдачи от них на микроуровне (взаимосвязь прироста государственного долга и прироста государственных капиталовложений).

Государственные заимствования осуществляются путем продажи на внешних и внутренних финансовых рынках облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг [3, с. 425].

Государственный кредит – это совокупность финансовых отношений, в которых одной из сторон является государство, а с другой (кредиторами или заемщиками) – физические и юридические лица. Государство может также выступать гарантом по обязательствам физических и юридических лиц.

Государственные расходы выражены финансовыми отношениями, возникающими в связи с использованием финансовых ресурсов на покрытие государственных потребностей.

Расходы призваны удовлетворять наиболее важные потребности общества при развитии экономики и социальной сферы, осуществлении государственного управления, охраны государственных границ, поддержании внутреннего порядка в стране и т.п. Здесь государство выполняет свои функции как непосредственно через систему органов управления, так и через принадлежащие ему предприятия, организации, учреждения.

1.2. Концепции управления финансами на государственном уровне

Приблизительно в 60-е годы XX века появилась новая концепция управления финансами, получившая название «финансовый менеджмент», она является продуктом неоклассической теории и продолжением концепции классических финансов. Последняя определяла главенствующую роль государства в управлении финансами, первая отдала предпочтение рынку, а точнее частному сектору и, прежде всего, крупным компаниям (в основной массе ТНК) [15, с. 337].

В общем виде неоклассическая теория добавила к классической теории финансов аналитические разделы бухгалтерского учета и концептуальный каркас (в основном понятийный) общей теории управления.

Но это только на первый взгляд, фактически новая теория – это смена парадигмы в управлении финансами.

На современном этапе развития экономики и управления финансами стала очевидной тенденция к сближению двух концепций. Принимая во внимание эту тенденцию, становится интересным рассмотреть возможности и противоречия, таящиеся в этом процессе? И как соотносятся концептуальные основы в управлении частными финансами и государственными финансами?

Свое исследование будет логично начать с ответа на второй вопрос, так как понимание основ концептуальных, позволит лучше понять внутренние механизмы. В управлении частными финансами выделяют несколько базовых концепций [15, с. 339]:

Концепция идеальных рынков капитала;

Концепция временной стоимости денег и дисконтированного денежного потока; Концепция стоимости (цены) капитала;

Теория портфеля, модель оценки финансовых активов;

Гипотеза эффективности рынка и концепция ассиметричной информации; Концепция агентских отношений.

Уже при первом взгляде на сущность этих концепций становится понятно, что каждая из них посвящена определенному аспекту финансового менеджмента.

Первая концепция – это теоретическое допущение существования некой экономической площадки, где транзакционными издержками можно пренебречь, – обмен ценными бумагами и движение денежных средств совершаются свободно [15, с. 340].

Вторая концепция посвящена одному из  важнейших ресурсов,  которыми управляет финансовый менеджмент – времени. Первая ее часть это концепция временной стоимости денег первоначально сформулирована И. Фишером. Суть его определения состоит в том, что структура экономики, финансов, а значит и денежного потока сегодня и завтра, отличаются, и стоимость во времени будет разной, поэтому мы должны приводить будущую стоимость к настоящему моменту, чтобы понять эффективность инвестиций в проект. Теория дисконтированного денежного потока включает в себя различные способы дисконтирования с учетом взглядов, выраженных в концепции временной стоимости денег.