Файл: Состояние и развитие потребительской кооперации РФ, на пример реально существующей организации (Павлово-Посадское Райпо ).pdf

Таблица составлена автором

Индикатор рентабельности активов Кооператива Павлово-Посадское Райпо показывает, что на каждый рубль, который используется для финансирования активов Павлово-Посадское Райпо, было сформировано чистой прибыли в размере 0,0044 рублей в 2018 г. Уровень прибыльности активов низкий, поэтому можно утверждать, что происходит снижение реальной стоимости привлеченных в хозяйственный процесс активов кооператива. Таким образом, менеджмент не способен эффективно использовать ограниченные финансовые ресурсы для достижения целей роста и развития кооператива. Факторами первого порядка при формировании рентабельности активов были чистый финансовый результат и средневзвешенная стоимость активов. Уменьшение чистой прибыли Кооператива Павлово-Посадское Райпо с 87 тыс. руб. до 85 тыс. руб. и рост привлеченного объема активов с 19 281 тыс. руб. до 19 692 тыс. руб. привели к падению рентабельности активов в 2016-2018 гг.

Каждый рубль капитала собственников в 2018 г. принес им 0,0046 рублей чистой прибыли. Предприятие обеспечивало сохранение благосостояния и материального положения собственников, о чем свидетельствует умеренное значение индикатора рентабельности собственного капитала. Выявленное повышение указывает, что предприятие становится все более привлекательным объектом инвестирования с точки зрения потенциала генерирования дохода для пайщиков.

Об эффективности использования производственных активов Кооператива Павлово-Посадское Райпо в операционном процессе свидетельствует соответствующий индикатор рентабельности. Его значение в 2018 г. составляло 0,86% , что на 0,01% меньше значения на конец 2016 г.

Операционная маржа кооператива является индикатором конкурентоспособности, поэтому высокое значение такого показателя говорит о качественных товарах и услугах кооператива, что обеспечивает устойчивое положение на конкурентном рынке. В 2018 г. Кооператив Павлово-Посадское Райпо на каждый рубль продаж заработало 0,1604 рублей прибыли от продаж. Управленцы не выполняют свою работу, а именно не ищут возможности обеспечения более высокой эффективности операционных процессов кооператива, о чем свидетельствует сокращение показателя на 3,88% в 2016-2018 гг.

Пайщики рассматривают предприятие как перспективный актив, способный в будущем генерировать им прибыль, поэтому они предпочитают реинвестировать существенную часть (100%) заработанного в течение 2018 г. обратно в деятельность компании, тем самым обеспечивая ее дополнительными фондами для обеспечения расширения.

Коэффициент устойчивости экономического роста, который демонстрирует роль чистой прибыли в повышении стоимости собственного капитала, указывает на то, что 0,46% собственного капитала в 2018 г. было увеличено за счет положительного финансового результата.

Таким образом, по исследуемым значениям финансово-хозяйственное развитие кооперации нормальное.

3. Проблемы развития потребительской кооперации в стране и на примере Павлово-Посадское Райпо

3.1 Условия и резервы повышения результативности Павлово-Посадское Райпо

По данным Росстата, на начало 2019 года в России насчитывается 24 тыс. микропредприятий; 205 тыс. фермерских хозяйств; 23 млн. граждан, ведущих личное подсобное хозяйство; 5608 сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Но настоящее время только 2% фермеров являются членами кооперативов. В ряде регионов, например в Мурманской, Магаданской, Еврейской областях, Камчатском крае, нет ни одного кооператива.

В 2017 году к реализации пилотных проектов приступили 10 регионов: Липецкая, Томская, Тюменская и Ульяновская области, Республика Бурятия, Татарстан и Саха (Якутия), а также Алтайский, Пермский и Хабаровский края. Наибольшие успехи отмечаются в Липецкой, Тюменской областях и в Республике Саха (Якутия).

Попытка использовать кооперативную форму хозяйствования без должного внимания к кооперативным принципам развития не дала ожидаемого быстрого результата. Но отдельные субъекты РФ, где осуществляется систематическая поддержка кооперативных организаций, добились значительных результатов в развитии кооперации и значимого социально-экономического эффекта.

По инициативе Минсельхоза России и кооперативных объединений с 2013 года ежегодно проводятся съезды сельских кооперативов России. Господдержка малых форм хозяйствования осуществляется в рамках Госпрограммы развития сельского хозяйства в форме грантов фермерским хозяйствам (начинающий фермер и семейная животноводческая ферма) и сельскохозяйственным потребкооперативам для развития материально-технической базы.

За период реализации мероприятий (2012–2017 годы) благодаря грантовой поддержке в объеме 43,8 млрд. руб. создано 18 079 фермерских хозяйств, 4874 семейные животноводческие фермы реализовали свои проекты.

На грантовую поддержку кооперативов в 2015–2018 годах из федерального и региональных бюджетов было направлено 3,7 млрд. рублей. Гранты получили 426 сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Грантополучателями в сельской местности создано 40 тыс. новых постоянных рабочих мест.

В 2019 году, по информации субъектов РФ, на развитие малых форм хозяйствования планируется направить 10,4 млрд. рублей федеральных средств (23% «единой» субсидии), в том числе 10 млрд. рублей на грантовую поддержку фермерских хозяйств и 2,4 млрд. рублей на грантовую поддержку сельскохозяйственных потребительских кооперативов для развития их материально-технической базы.

Потребительская кооперация в стране – очень важна, организации потребкооперации обеспечивают товарами и услугами 60% сельского населения в европейской части России.

Вместе с тем, роль потребительской кооперации не сводится только к коммерческой деятельности. В свете экономической политики Правительства Российской Федерации в сфере продовольственного обеспечения страны система потребительской могла бы более результативно решать социальные задачи. В условиях пошатнувшейся экономики в 2020 году по результатам коронавирусной пандемии эти задачи будут выходить на первый план. Так, А.В. Ткач и А.С. Нечитайлов [11], основываясь на анализе ситуации, сложившейся в кооперативном движении России, считают, что органы государственной власти в настоящее недооценивают роль и значение кооперативного сектора в социально-экономическом развитии страны. Очевидно, что потенциал потребкооперации Центросоюза недоиспользуется.

В целях сохранения и стратегического развития Павлово-Посадского Райпо важно сохранить стабильность в экономическом плане. Для этого в условиях «самоизоляционного и карантинного» напряжения на рынке – снижение выручки, снижения объема производства и предоставления услуг – потребительскому кооперативу важно обратить внимание на резервы сохранения стабильности в финансовом аспекте.

В частности для поддержания развития потребительской кооперации на примере Павлово-Посадского Райпо в непростых экономических условиях рекомендуется оптимизировать работу с денежными средствами.

В качестве нормативного значения абсолютной ликвидности выделяют значение в размере 10-20 % от суммы краткосрочных обязательств предприятия. Таким образом, следует ориентироваться на 15 % в качестве целевого показателя абсолютной ликвидности. Сохранение свободных денежных средств в нормативных пределах позволит предприятию своевременно отвечать по возникающим обязательствам.

Сейчас объем краткосрочных обязательств равен 1066 тыс. руб., что отображено в таблице 1. Если сделать предположение, что в будущем году этот показатель будет оставаться на том же уровне, то желательным является объем денежных средств, который будет храниться на текущем счете или в кассе в размере:

Рекомендуемый объем денежных средств и денежных эквивалентов = 1066 х 0,15 = 160 тыс. руб.

Такая сумма наиболее ликвидных активов предприятия позволит добиться устойчивости текущей деятельности предприятия (Таблица 5):

Таблица 5

Оптимальный размер денежных средств для своевременного выполнения краткосрочных обязательств, тыс. руб.

Таблица составлена автором

Исходя из такой логики, чрезмерная сумма денежных средств равна:

Чрезмерная сумма денежных средств = 3930 – 160 = 3770 тыс. руб.

3770 тыс. руб. – это сумма финансовых ресурсов, которую следует направить в более продуктивные активы. Например, можно вложить эти средства в акции или облигации других предприятий, государственные облигации, либо разместить на депозитном счете в банке (Таблица 6).

Таблица 6

Оптимальная структура денежных средств предприятия на плановый период, тыс. руб.

Таблица составлена автором

Такое мероприятие все равно обеспечит сохранение финансовой гибкости предприятия. Если у предприятия возникает проблема с качеством построенного прогноза денежных потоков и потребуются дополнительные финансовые ресурсы для закупки материалов, товаров, прочего, то всегда можно разорвать ранее подписанный депозитный договор и получить свои средства обратно, направить их в нужное русло. При этом, зависимо от условий договора, ранее начисленные проценты аннулируются.

Для минимизации рисков оптимальной стратегии является диверсификация. Поэтому целесообразно разделить имеющуюся часть лишних денежных средств. Половину этой суммы следует направить в ценные бумаги. Вторую же половину целесообразно разделить на три равных части и разместить в наиболее надежных коммерческих банках.

Структура финансового портфеля в части, которая относится к этому мероприятию, отображена в таблице далее. Учитывая доходность и прочие параметры, можно ожидать, что доходность инвестиций составит:

Таблица 7

Эффективность вложения средств в долевые ценные бумаги на Московской бирже ^[1]

Таблица составлена автором

Доходность инвестиций = 445,36 : 3770 х 100%= 11,82% годовых.

Такое значение показателя является достаточно высоким, при этом уровень рисков находится на низком уровне, что связано с инвестированием в голубые фишки, то есть в акции и облигации надежных эмитентов.

3.2 Диагностика возможностей и их социально-экономическая оценка Павлово-Посадское Райпо

Предложенная мера позволит не только добиться защиты от обесценивания монетарных активов, которые не принимают непосредственного участия в операционном процессе, но и получить дополнительный финансовый доход, что будет соответствующим образом отображено в отчете о финансовых результатах кооператива.

Кроме определения самой сути мероприятия, целесообразно также обосновать конкретные управленческие шаги, которые необходимо предпринять для его практической реализации. Такой алгоритм представлен на рисунке далее.

Таблица 8

Структура предложенного инвестиционного портфеля и экономический эффект от его формирования.