Файл: Анализ оборотного капитала предприятия (ООО «Ярмарка горящих туров»).pdf

Проведенный анализ показал, что величина актива баланса на конец периода существенно выросла, абсолютный прирост составил 1 592 тыс. руб. или 34,44 %, рост актива баланса произошел за счет увеличения оборотных активов (абсолютный рост ‒ 1 592 тыс. руб., относительный ‒ 34,44%).

Рост оборотных активов произошел за счет увеличения его составляющих (дебиторская задолженность, денежные средства, прочие оборотные активы), дебиторская задолженность выросла на 1 393 тыс. руб. (31,47%), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать, как негативное явление.

Абсолютный прирост денежных средств на конец периода составил 77 тыс. руб. (87,5%).

Это может свидетельствовать о неумении организации использовать свободные денежные средства и о неритмичности выпуска и реализации услуг, при которой большая часть реализуемых услуг приходится на конец года.

Прочие оборотные активы выросли на 122 тыс. руб. и этот рост является положительным, так как почти все это краткосрочные финансовые вложения.

Структура актива на конец периода не претерпела изменений, хотя определенные изменения по основным составляющим имеются.

На конец года удельный вес оборотных активов не увеличился и составил 100 %, что повлекло за собой увеличение дебиторской задолженности до 93,64 %, денежные средства увеличились до 2,66 %, а прочие оборотные активы увеличились до 3,7 %.

Удельный вес оборотных активов на начало и конец года находится на уровне 35 ‒ 40 %, что свидетельствует об умеренной доле оборотных активов в общей сумме активов, а значит, организация придерживается умеренной политики комплексного оперативного управления.

Таким образом, величина пассива баланса на конец периода существенно выросла, абсолютный прирост составил 1 787 тыс. руб. или 38,65 %, рост пассива баланса произошел за счет увеличения краткосрочных обязательств (абсолютный рост ‒ 2 229 тыс. руб., относительный ‒ 49,37 %).

Рост краткосрочных обязательств произошел за счет увеличения его составляющих (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность).

Величина краткосрочных кредитов выросла на 600 тыс. руб. (89,55%), что может свидетельствовать о том, что предприятие стремится использовать чужие денежные средства для обеспечения необходимого для производства объема оборотных средств.

Кредиторская задолженность выросла на 1 629 тыс. руб. (42,37 %), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать, как позитивное явление, хотя рост довольно большой.

На начало года доля собственных средств составила 0,22 %, доля краткосрочных обязательств 97,66 %.

При этом наибольший удельный вес краткосрочных обязательств приходится на кредиторскую задолженность (83,17 %), на конец года удельный вес собственных средств уменьшился на 0,06 % и составил 0,16 %.

Удельный вес краткосрочных обязательств увеличился на 10,85 % и составил 108,51 %, что повлекло за собой увеличение удельного веса краткосрочных кредитов до 20,43 % и увеличение кредиторской задолженности до 88,08 %.

Как видно из проведенного анализа удельный вес краткосрочных кредитов находится на уровне 14 ‒ 21 %, что свидетельствует о невысокой доле краткосрочных кредитов в общей сумме пассивов, а значит, организация придерживается консервативной политики комплексного оперативного управления.

Так как для управления оборотными активами используется умеренная политика, а для управления краткосрочными обязательствами - консервативная, то их сочетание дает умеренную политику комплексного оперативного управления.

В таблице 2 представлен анализ использования и структуры оборотных активов.

Таблица 2 ‒ Анализ использования и структуры оборотных активов

Анализ данных таблицы 2 показал, что величина оборотных а активов на конец года увеличилась на 1 578,5 тыс. руб. или на 33,37 %, увеличение оборотных активов произошло за счет значительного увеличения величины денежных средств (увеличение на 77 тыс. руб. или на 87,5 %) и увеличения прочих оборотных активов (увеличение на 122 тыс. руб. или 112,96 %).

Дебиторская задолженность увеличилась на 1 393 тыс. руб. (31,47 %), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать как негативное явление.

Рассмотрим текущие финансовые потребности предприятия, которые могут определяться по формуле:

ТФП = З + ДЗ ‒ КЗ, (5)

где З ‒ запасы сырья, материалов, незаконченной и готовой продукции;

ДЗ ‒ дебиторская задолженность;

КЗ ‒ кредиторская задолженность.

Таким образом:

ТФП н. г. = 4 427 ‒ 3 845 = 582 тыс. руб.;

ТФП к. г. = 5 820 ‒ 5 474 = 346 тыс. руб.

Текущие финансовые потребности уменьшились к концу года. Это означает, что действуют благоприятные факторы для финансового состояния предприятия, а именно вовремя проводится оплата за предоставленные услуги.

В таблице 3 представлен анализ структуры давности дебиторской задолженности.

Таблица 3 ‒ Структура давности образования дебиторской задолженности

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что давность дебиторской задолженности не превышают одного месяца со дня заключения договоров и в 2015 году составляет 78,8 %, в 2016 году ‒ 77,3 % и в 2017 году ‒ 55,8 %. Однако следует обратить внимание на то, что существует задолженность, по которой срок погашения превышает 90 дней и более, к тому же в 2017 году она увеличивается до 8,8 %.

В таблице 4 представлен анализ коэффициентов оборачиваемости предприятия.

Таблица 4 ‒ Анализ коэффициентов оборачиваемости предприятия.

Данные таблицы 4 показывают, что коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2017 году от 2016 года отличается на 0,2 раза, это означает, что за это время произошли незначительные изменения; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2017 году по сравнению с 2016 годом отличается на 0,3 раза, это означает, что за это время произошли незначительные изменения; коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на начало и конец года отличается на 0,4 раза, это означает, что за это время произошли изменения.

Произошедшие изменения на предприятии можно охарактеризовать как негативные, так как: коэффициенты оборачиваемости активов, дебиторской задолженности, а так же коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшаются; тенденция изменения ухудшается, так как плохо используются активы, что было ясно еще из политики оперативного управления оборотными активами.

Таким образом, деятельность ООО «Ярмарка Горящих Туров» за 2015 ‒ 2017 гг. является убыточной, наблюдается негативная динамика снижения показателей на конец рассматриваемого периода.

2.3 Анализ эффективности использования оборотных активов ООО «Ярмарка горящих туров»

Повышение использования оборотных активов с развитием предпринимательства приобретает все более важное значение, так как высвобождаемые при этом денежные и материальные ресурсы являются дополнительным внутренним источником. Эффективное и рациональное использование оборотных активов способствует его платежеспособности и повышению финансовой устойчивости предприятия. В этих условиях организация своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.