Файл: Управление риском и неопределенностью при принятии управленческих решений.pdf

Разница фактических расходов от сумм, установленных в бюджете сети «Эконика», практически, не превосходит 5 процентов. Кроме того постоянными являются издержки по закупке товара. Заказы на поставку размещаются почти за полгода до начала сезона, потому как-то сказаться на стоимости или объемах закупок в течение сезона практически не могут.

В течении одного сезона «Эконика» применяет две разные стратегии извлечения прибыли. Согласно первой стратегии, валовой доход (выручка за вычетом себестоимости приобретенных товаров) складывается за счет повышения наценки, но при этом снижается объем реализации. Данный метод применяется в течение первых четырех месяцев сезона, за счет новой коллекции обуви. Согласно второй стратегии компания зарабатывает прибыль счет увеличения объема продаж в натуральном выражении, которое достигается благодаря минимизации торговой наценки (понижения цены) (см. рис. 2 и 3).

Рис. 4 Динамика валового дохода сети обувных каскетов «Эконика» за сезон весна-лето 2017 года

.

Рис. 5 Динамика операционной прибыли сети обувных каскетов «Эконика» за сезон весна-лето 2017 года.

Данный способ формирования прибыли применяется многими торговыми компаниями, специализирующимися на продаже товаров с сезонным спросом. Финансовый директор, на практике может использовать единственный механизм результативного менеджмента валового дохода – величина наценки

Динамику финансовых показателей ООО «Эконика» за 2015 - 2017 гг рассмотрим по данным таблицы 3.

Таблица 3

Динамика финансовых показателей ООО «Эконика» за 2015 - 2017 гг, (млн. руб)

ООО «Эконика» по итогам 2017 года получил 25,62 млн. рублей чистой прибыли, что в 2,5 раза превышает показатели 2016 года. Выручка снизилась на 3,1 % и составила 42,53 млн. рублей. Рост чистой прибыли и незначительное снижение выручки объясняется несколькими факторами: девальвацией рубля, новой внешнеторговой политикой, ростом инвестиций

Кредиторская задолженность ООО «Эконика» увеличилась в 2016 году с 16,91 млн рублей до 21,77 млн рублей, дебиторская уменьшилась с 71,45 млн рублей до 64,95 млн рублей. В 2016 году по отношению к 2015 году резко снизилась прибыль. Это можно объяснить увеличившейся дебиторской задолженностью, которая возросла на 52 % . Кроме того, стоит отметить достаточно крупную сумму нераспределённой прибыли. С каждым годом она в среднем увеличивается на 1 - 3 % и на 2017 год составила 679,27 млн. руб. С одной стороны, это говорит о том, что у предприятия есть средства в резерве, которые можно будет использовать в форс - мажорных ситуациях. С другой стороны, эти средства можно было бы внедрить на улучшение коммерческой деятельности предприятия.

Производительность предприятия постепенно увеличивается. Это возможно, благодаря активной политики внедрения товара на новые рынки.

Таким образом, имеет хорошие перспективы и шансы на дальнейшее развитие.

Число постоянных покупателей ООО «Эконика» в 2017 г. составило уже 450 000 человек.

Число магазинов сети в 2017 году повысилось за год на 7%, объем продаж обуви в натуральном измерении в 2017 году снизилось на 3,1%, причем в 2016 году ее рост составил 15,4%.

Изменение выручки произошло пропорционально изменению объема продаж и составило снижение в 2017 году 3,1% , при том, что увеличение средней цены на обувь и сумки составили 14%.

Абсолютные показатели в рублях ритейлеры не разглашают. Снижение выручки можно объяснить общим экономическим кризисом в стране и снижением доходов и покупательной способности граждан

Позитивную динамику на протяжении 5 лет показывает программа востребованности сети: в 2017 году число постоянных клиентов сети повысилось на 20% в регионах прямого управления и на 73% у франчайзеров, и составило в целом более 670 тысяч человек. Часть покупок по дисконтным картам от общего числа покупок составила 57%.

В оьнейшем в планах ООО «Эконики» расширение линейки дополнительных сервисов, что в совокупности с расширением модного ассортимента будет способствовать закреплению лидирующих позиций бренда в среднеценовом сегменте рынка модельной обуви и аксессуаров.

Страхование как метод управления рисками на предприятии ООО «Эконика»

Как и все коммерческие структуры, сеть розничной торговли обувью и аксессуарами ООО «Эконика», может быть подвергнута всякого рода рискам, то есть возможности испытания потерь, понесения ущерба в различных ситуациях неопределенности своей деятельности. В целях управления рисками менеджмент ООО «Эконика», среди прочих методов, выделяет страхование, как приоритетное направление защиты бизнеса от непредвиденных ущербов.

Страхование – это способ финансового покрытия ущербов, через их перераспределения по условиям страхования.

Территориальное развитие филиальных сетей страховых компаний дает возможность ООО «Эконика» застраховать риски корпорации, включая региональные представительства по одному страховому полису.

Страхуемые риски для составления договора ответственности со страховыми компаниями должны отвечать следующим четырем критериям:

- угроза значительному числу клиентов;

- ущерб, который может появиться в случае непредвиденных обстоятельств и не зависеть от воли бизнесмена;

- ущерб должен быть точно измеряем;

-потенциальный ущерб должен быть настолько серьезным, что бизнесмен не будет в состоянии его возместить.

Страхование в качестве метода предупреждения рисковых ситуаций применяется в следующих случаях:

- для возмещения потерь предприятия привлекается страховой капитал;

-при условии страхования бизнеса может быть понижена неопределенность при составлении финансовых планов работы предприятия;

-для высвобождения денежной наличности в целях более результативного расходования;

- для сокращения расходов по управлению рисками для чего используется опыт страховых экспертов для оценки и управления риском.

Вовлечение страхового капитала - это гарантия получения необходимой суммы денежного покрытия ущерба страхователя, в случае появления критических условий, например, когда объем ущерба значительно превышает собственные денежные ресистема управления рисками сов. И кроме того, у предприятия нет возможности привлечь банковский кредит для возмещения ущерба.

Снижение неточности в плановом прогнозе финансовой деятельности достигается за счет замены неточных сумм, закладываемых в прогноз, на компенсацию возможных потерь, в случае непредвиденных обстоятельств, на точно известную сумму страховой премии. Это становится возможным вследствие эффекта интеграции разных рисков индивидуальных страхователей в общей массе страхового фонда страховой компании. На основе закона больших чисел неточность в этом случае снижается, что отражается и на размерах страховых премий.

Понижение неточности финансового планирования производит значительный экономический эффект – обеспечивает появление возможности использовать дополнительные денежные средства для инвестиций в развитие корпорации, ее экономику и инновационную деятельность, которые должны были бы быть отвлечены на создание резервного фонда на покрытие возможных рисков и убытков от них.

Особенное значение приобретает фактор сокращения издержек на управление рисками. Для ООО «Эконика» значимо, чтобы страховщики располагали навыком и статистической информацией относительно различных рисков. Эти навыки находят свое отражение в страховых тарифах.

Страховые компании, могут и должны брать на себя нагрузку, вместо ООО «Эконика» по сбору статистической информации по выявлению возможности приближения рисковых событий и возможных ущербах в результате страховых случаев, при этом оплата за данную деятельность уже сидит в страховых тарифах.

Основным недостатком системы страхования для управления рисками заключается в том, что никогда страховые компании не могут полностью покрыть все убытки страхователя в случае наступления страхового события.

Обычно, большой риск заставляет ООО «Эконика» проводить конкурсный отбор между страховщиками для выделения предельно рентабельных для себя страховых условий. При этом сложные и уникальные объекты, как правило вызывают значительное затруднение для сравнения условий различных страховщиков поскольку минимизация размера страховой премии в данном случае не может играть важнейшую роль для отбора. Критериями, которые лежат в основе предпочтения того, или иного страховщика, в этой ситуации служат, в основном, такие имиджевые факторы страховых компаний, как авторитет на ранке страховых услуг, благонадежность, а так же опытность сотрудников в работе с FCMG-ритейлом.

Следовательно, при выборе методов риск менеджмента, конечной целью является следование главным целям бизнеса, а именно достижение максимального дохода с наименьшим риском.

• 1. Определение перспективности инвестиционных и инновационных проектов в ООО «Эконика»

Инвестиционные и Инновационные проекты в сравнением с другими видами деятельности в большей мере подвержены риску, в виду отсутствия возможности предоставления полной гарантии благополучного результата. В таких крупных компаниях FCMG-ритейла как сеть каскетов ООО «Эконика», этот риск перекрывается масштабами диверсифицированной деятельности.

ООО «Эконика» функционирует в пространстве динамично-развивающегося бизнеса постоянно трансформирующихся экономических и маркетинговых условий.

В рамках реализации систему управления рисками сети каскетов «Эконика» предлагается применение стратегии концентрации на сегменте. В рамках предлагаемой инвестиционной стратегии ООО «Эконика» может создать фундамент качественного плацдарма для освоения трегионального обувного рынка в долгосрочной перспективе.

Перспективной инновационной стратегией для ООО «Эконика» может стать инвестиционный проект «РОСТА», как стратегическая альтернатива применяемая при динамично развивающейся модернизации сектора FCMG-ритейл.

На базе ООО «Эконика» возможность инновационных рисковых ситуаций возникает при следующих ситуациях:

• Когда внедряются технологии позволяющие удешевлять предоставляемые услуги и реализуемые товары. Пока организация обладает монопольным правом использования соответствующей технологии, она получает сверхприбыль, что может привески к риску некорректной оценки спроса.
• В ситуации диверсификации, расширения ассортимента за счет предоставления покупателям новых моделей или новой продукции, компания несет риск не найти своего покупателя, что ведет к отсутствию возможности продать соответствующий товар, услугу.

Процесс управления в корпорации «Эконика», автоматизирован посредством программного продукта QPR. Достижение поставленных задач корпорации обеспечивается на основе систематизации данных Нортона и Каплана. Ввод QPR было необходимо для усовершенствования процессов планирования и сопровождения в компаниях корпорации, так как с помощью данного программного продукта достигнута автоматизация, как формирования задач, так и наблюдение за их реализацией на каждом уровне иерархии. Кроме того данный программный продукт позволяет в случае необходимости вносить изменения в системы задач в течение отчетного периода меняя или добавляя цели, показатели, планы мероприятий.

Сбалансированная система показателей, созданная в QPR, позволяет вести целевое наблюдение за деятельностью предприятий, делать прогнозы и предотвращать проблемы, сочетать уровни стратегии и оперативного управления, контролировать самые значимые финансово-экономические и не стоимостные показатели функционирования предприятий.

Значения основных показателей эффективности (КПЭ) определяют уровень достижения стратегических целей, результативность бизнес-процессов и работу всей корпорации в целом, каждого ее подразделения и каждого сотрудника. Они тесно связаны с системой мотивации сотрудников.