Файл: Планирование финансов (на примере ПАО «Лукойл»).pdf

Расчет прогнозируемых ключевых показателей деятельности ПАО «Лукойл» представлен в таблице 17.

Таблица 17 - Расчет прогнозируемых ключевых показателей деятельности ПАО «Лукойл»

Продолжение таблицы 17

В результате построения моделей множественной регрессии основных индикаторов финансовой деятельности ПАО «Лукойл», а также показателей, использующихся для их расчета, где объясняющие переменные выбирались из таких факторов, как цена на нефть курс USD/RUR и учетная ставка ФРС США, наиболее качественные результаты были получены для показателей: выручка от реализации продукции; полная себестоимость реализованной продукции (с учетом управленческих и коммерческих расходов); чистые активы; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Прогноз баланса ПАО «Лукойл».

В главе рассмотрены основные операционные и финансовые показатели ПАО «Лукойл» и плановые показатели в перспективе до 2020г. согласно консенсус-прогнозу аналитиков Bloomberg, а также текущие экономические прогнозы, прогноз выручки, прогноз расходов ПАО «Лукойл», прогноз капитальных затрат, прогнозная структура оценки стоимости ПАО «Лукойл»

Одна из основных целей бюджетирования в системе финансового планирования на ПАО «Лукойл» - своевременное и бездефицитное обеспечение деятельности организации денежными средствами на основе комплексной системы планирования, учета и контроля денежных средств и финансовых результатов, обеспечение прозрачности финансовых потоков и предсказуемости финансовых результатов.

Планирование в ПАО «Лукойл» входит в число функций управления, без которых невозможно представить деятельность любой функционирующей организации.

В результате построения моделей множественной регрессии основных индикаторов финансовой деятельности ПАО «Лукойл», а также показателей, использующихся для их расчета, где объясняющие переменные выбирались из таких факторов, как цена на нефть курс USD/RUR и учетная ставка ФРС США, наиболее качественные результаты были получены для показателей: выручка от реализации продукции; полная себестоимость реализованной продукции (с учетом управленческих и коммерческих расходов); чистые активы; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Эффективное управление финансовой деятельностью любого предприятия нуждается, по меньшей мере, в прогнозе его результатов. Поэтому финансовое планирование должно присутствовать на предприятиях, и если не на всех, то у нацеленных на рост прибыли, безусловно. Прогнозы результатов деятельностипредприятиямогутбытьпредставленыкакввидеотдельныхфинансовыхплановпоосновным показателям финансовой деятельности, так и в подробных бизнес–планах, а в случае предприятий, только начинающих свою деятельность, – в виде предположений о будущих результатах.

Анализ хозяйственной деятельности показал, что за 2016 год годовая выручка составила 623 979 575 тыс. руб., что, немного (на 14 157 738 тыс. руб.) превышает значение выручки за 2015 год. За 2016 год прибыль от продаж равнялась 52 137 675 тыс. руб. Финансовый результат от продаж снизился в течение анализируемого периода на 14 810 383 тыс. руб., или на 22,1%. Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

ПАО «Лукойл» реализует проекты по разведке и добыче в 12 странах мира. На Россию приходится 90% доказанных запасов Компании и 87% добычи товарных углеводородов. За рубежом Компания участвует в проектах по добыче нефти и газа в шести странах мира.

В целом, можно говорить о том, что динамика всех прогнозных показателей
в основном говорит о стабильном финансово-экономическом состоянии
предприятия, свидетельствующем о том, что кризисная ситуация на рынке.

В своей деятельности ПАО «Лукойл» сталкивается с высокой рыночной неопределенностью и разнообразными рисками, которые при определенных обстоятельствах могут отразиться на результатах нашей деятельности. ПАО «Лукойл» постоянно работает над оценкой и учетом этих неопределенностей и рисков, учитывая то, что своевременность и точность их определения чрезвычайно важны для реализации ее конкурентной стратегии. Компания полагает, что такая оценка и учет будут способствовать не только предотвращению неблагоприятного развития событий, но и позволят учесть и реализовать благоприятные возможности для Компании. Эти риски и неопределенности можно разделить на следующие основные группы: неопределенность с ценами на нефть; секторальные санкции; запаздывание и перерасходпо проектам

ПАО «Лукойл» обладает значительным запасом прочности, чтобы противостоять рискам: низкая себестоимость производства, небольшой долг, возможность сокращения затрат, позитивный денежный поток – лишь некоторые факторы, которые должны позволить компании пережить нынешний непростой период.

Исходя из вышесказанного, можно отметить, что горизонты планирования на предприятии выбраны в соответствии с изученной теорией, однако введение скользящего метода может повысить эффективность бюджетирования.

В практической деятельности бизнес-финансовая модель планирования «Лукойл» определяет порядок и схему расчетов всех показателей, принятых на предприятии. При этом выбирается определенная финансовая модель от очень простой до весьма сложной, но в любом случае она должна быть использована.

Основой для внедрения финансовой модели планирования выступают результаты анализа финансового состояния, планы всех подразделений и финансовая отчетность. Выбор финансовой модели планирования зависит как от задач, стоящих перед предприятием, так и от объема информации и периода бюджетирования. Цель бизнес-финансового моделирования – получение реально достижимых планов и простота корректировки текущих планов предприятия.

Финансовая модель плана компании «Лукойл» учитывает изменения в финансовом положении предприятия и дает представление об эффективности использования имеющихся в распоряжении предприятия ресурсах в любой момент времени.

Важные композиционные признаки использования финансовой модели планирования применительно к исследуемому предприятию заключены в расчетах, выполняемых в следующих регистрах: финансовый план (бюджет доходов и расходов); план движения денежных средств; финансовый расчет прибыли; бюджет финансовых средств; бюджетированный баланс.

Учитывая, что ПАО «Лукойл» является компанией, акции которой занимали первое место по объемам торгов среди акций иностранных компаний, торгуемых на Лондонской фондовой бирже (IOB), по результатам 2016 г., можно сделать предположение, что на ее основные финансовые показатели могут влиять также такие индикаторы мировых финансовых рынков, как курс доллара к евро, фондовый индекс Доу-Джонса и учетная ставка Федеральной резервной системы США.

Одна из основных целей бюджетирования в системе финансового планирования на ПАО «Лукойл» - своевременное и бездефицитное обеспечение деятельности организации денежными средствами на основе комплексной системы планирования, учета и контроля денежных средств и финансовых результатов, обеспечение прозрачности финансовых потоков и предсказуемости финансовых результатов.

Планирование в ПАО «Лукойл» входит в число функций управления, без которых невозможно представить деятельность любой функционирующей организации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

I. Нормативно-правовые материалы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ.
3. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О бухгалтерском учете».
4. Постановление Правительства Российской Федерации от 29.10.2012 №1110 «О внесении изменений в Положение о формировании государственного задания в отношении федеральных бюджетных и казенных учреждений и финансовом обеспечении выполнения государственного задания»
5. Постановление Правительства РФ от 26.06.2015 № 640 «О порядке формирования государственного задания на оказание государственных услуг (выполнение работ) в отношении федеральных государственных учреждений и финансового обеспечения выполнения государственного задания» (вместе с «Положением о формировании государственного задания на оказание государственных услуг (выполнение работ) в отношении федеральных государственных учреждений и финансовом обеспечении выполнения государственного задания»)
6. Постановление Правительства Российской Федерации от 26.07.2010 №537 «О порядке осуществления федеральными органами исполнительной власти функций и полномочий учредителя федерального государственного учреждения».
7. Постановление Правительства РФ от 03.12.2004 № 739 «О полномочиях федеральных органов исполнительной власти по осуществлению прав собственника имущества федерального государственного унитарного предприятия».
8. Приказ Министерства промышленности и энергетики РФ и Минэкономразвития РФ от 25 апреля 2007 г. № 57/134 «Об утверждении методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления» Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями и дополнениями)» от 2 июля 2010 г. № 66н.
9. Приказ ФСФО России от 23 января 2001 №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
10. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 05.03.2010 №296-р «Об утверждении плана мероприятий по совершенствованию правового положения государственных (муниципальных) учреждений»