Файл: Процедуры несостоятельности (банкротства) общественные отношения, складывающиеся при реализации процедур несостоятельности (банкротства).pdf

На основании вышесказанного, можно сделать вывод, что банкротство предприятия – это юридически определенное состояние его неплатежеспособности, при котором к имуществу предприятия может быть предъявлено взыскание со стороны кредиторов.

1.3. Виды и причины банкротства (несостоятельности)

Существует несколько разновидностей банкротства предприятий и организаций. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие его виды:

- реальное банкротство – характеризует полную неспособность предприятия восстановить свою финансовую устойчивость и платеже- способность в силу реальных потерь используемого капитала.

Катастрофические потери капитала не позволяют такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность, впоследствии оно юридически является банкротом [16, с.56];

- временное банкротство – характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано превышением актива баланса предприятия над его пассивом, а также большим размером дебиторской задолженности и затовариванием готовой продукции. Временное банкротство предприятия при антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к его юридическому банкротству;

- криминальное банкротство – это недобросовестное завладение собственностью.

В каждой цивилизованной стране с развитой рыночной экономикой несостоятельность является одним из инструментов естественного процесса реструктурирования экономики, однако в связи со спецификой развития рыночной экономики в российских условиях несостоятельность предприятий стала самостоятельным видом «криминального бизнеса» [10, с.83].

Криминальное банкротство в соответствии с Уголовным кодексом Российской Федерации [1] включает в себя такие признаки, как:

- неправомерные действия при банкротстве (регулируются ст. 195);

- преднамеренное банкротство (регулируется ст. 196);

- фиктивное банкротство (регулируется ст. 197).

К неправомерным действиям при банкротстве относятся:

- сокрытие сведений об имуществе и имущественных обязательствах, размер имущества и его местонахождение, отчуждение или уничтожение имущества, передача имущества в иное владение;

- сокрытие, фальсификация бухгалтерских и иных учетных документов, отражающих экономическую деятельность предприятия, если эти действия совершены руководителем либо собственником предприятия при банкротстве и своим действием (бездействием) он причинил крупный ущерб [50, с.197].

Преднамеренное банкротство – это совершение руководителем или учредителем юридического лица либо индивидуальным предпринимателем действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Фиктивное банкротство – заведомо ложное публичное объявление руководителем или учредителем (участником) юридического лица о несостоятельности данного юридического лица, а равно гражданином, в том числе индивидуальным предпринимателем, о своей несостоятельности, если это деяние причинило крупный ущерб.

Под крупным ущербом признаётся ущерб в сумме, превышающей один миллион пятьсот тысяч рублей. Если же ущерб составляет менее указанной суммы, деяние квалифицируется по ч. 2 ст. 14.12 Кодекса об административных правонарушениях РФ [2], т.е. предусматривает административную ответственность [15, с.65].

Также возможны и иные классификации несостоятельности, их можно определить по тем причинам, которые повлекли за собой финансовую несостоятельность предприятия.

Первый вид несостоятельности – это несостоятельность бизнеса или несостоятельность предприятия, связанная с неэффективным использованием имеющихся ресурсов или неэффективным управлением предприятием.

Второй вид несостоятельности – это несостоятельность собственника, вызванная недостатком у последнего инвестиционных ресурсов, которые необходимы для осуществления воспроизводства, при наличии основных фондов и трудовых ресурсов, востребованности выпускаемой продукции на рынке и разумной маркетинговой политики.

Третий вид несостоятельности – это несостоятельность производства, когда под влиянием первых двух видов несостоятельности предприятие производит неконкурентоспособную продукцию. Избежать такого состояния путем смены управляющего либо инвестиционными вливаниями без частичного или полного перепрофилирования производства практически невозможно[50, с.197].

К четвертому виду несостоятельности можно отнести действия руководства предприятия-должника, связанные со злостным уклонением от исполнения обязательств. Этот вид несостоятельности характерен для современных российских предприятий и носит название «недобросовестный менеджмент» [41, с.87].

Т.Д. Аленичева предлагает еще одну классификацию видов финансовой несостоятельности предприятий и организаций:

- формально-юридическая несостоятельность;

- деловая несостоятельность;

- экономическая несостоятельность.

Вышеуказанную квалификацию Т.Д. Аленичева характеризует как наиболее полную [18, с.67].

В зависимости от факторов, ставших основными причинами несостоятельности предприятия, в экономике несостоятельность делят на следующие типы:

- массовое банкротство предприятий;

- специфическое банкротство предприятий.

Первый тип предприятий – это предприятия, функционирующие в условиях кризисного состояния экономики, когда они не способны решать экономические задачи в перспективе.

Ко второму типу относятся предприятия, функционирующие в стабильной экономике, но из-за возникших субъективных причин предприятие не смогло выполнить взятые на себя обязательства.

Несостоятельность (банкротство) также можно подразделить по причинам возникновения данного явления. Самыми распространенными причинами несостоятельности являются:

- экономические факторы;

- финансовые факторы;

- факторы, связанные с профессионализмом управления [39, с.212].

Данные причины в экономической литературе классифицируются на внешние и внутренние. К внешним причинам можно отнести инфляцию, международную конкуренцию, последствия общеэкономического спада, уровень доходов и накоплений населения, развитие науки и техники, экономическую и политическую стабильность внутри государства, направленность внутренней и внешней политики государства, размер и структуру потребностей населения, процесс производства товара и его конкурентоспособность [50, с.197].

Внутренние же причины, определяющие дальнейшее развитие предприятия, а также влияющие на результаты его деятельности, делятся на четыре основные группы. К ним относятся: качество и уровень маркетинга, стратегия предприятия, ресурсы и их рациональное использование, принципы деятельности предприятия. Эти причины, в свою очередь, включают в себя десятки, а то и сотни конкретных причин, действующих на каждом предприятии [42, с.95].

Причины банкротства можно также разделить на количественные и качественные. К количественным факторам несостоятельности относятся:

- незначительный доход на инвестиции;

- нестабильная прибыль;

- цена облигаций предприятия;

- небольшие размеры компаний;

- малый коэффициент покрытия процента;

- существенное увеличение коэффициента «Бета» (Бета-коэффициент – это показатель, рассчитываемый для ценной бумаги или портфеля ценных бумаг. Он является мерой рыночного риска и отражает изменчивость доходности ценной бумаги по отношению к доходности другой ценной бумаги, в роли которого часто выступает среднерыночный портфель);

- объемы продаж и общие суммы активов; снижение дивидендных платежей;

- значительный рост WACC (средневзвешенная стоимость капитала – это средняя процентная ставка по всем источникам финансирования компании);

- низкий уровень отношения оборотного капитала к общей сумме активов и отношения оборотного капитала к продажам;

- скромная величина отношения нераспределенной прибыли к общей сумме 200 активов;

- большая разница между рыночной ценой акции и ее балансовой стоимостью; неспособность поддерживать должный уровень внеоборотных активов;

- высокая величина показателя отношения долговых обязательств к акционерному капиталу и показателю отношения долговых обязательств к общей сумме активов;

- недостаточный уровень отношения необоротных активов к среднесрочным и долгосрочным обязательствам;

- высокий показатель отношения постоянных затрат к общим затратам;

- небольшая величина показателя отношения движения денежных средств к общим обязательствам [32, с.11].

Таким образом, можно сделать вывод, что результатом возникновения несостоятельности является воздействие как внешних, так и внутренних факторов, и только на основании их тщательного анализа следует принять конкретные решения. Представленные в научной литературе классификации причин банкротства имеют как положительное значение, так и недостатки. Целесообразно обобщить, уточнить и дополнить уже имеющиеся перечни причин, приводящие к банкротству предприятий и организаций, и определить их более полную классификацию с учетом специфических условий экономики России.

2. ПРОЦЕДУРЫ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ ПРИ БАНКРОТСТВЕ (НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ)

2.1. Наблюдение

Под процедурой наблюдения понимается процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов [38, с.166].

Наблюдение вводится по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности заявления о признании должника банкротом с даты вынесения судом определения о введении наблюдения. Наблюдение должно быть завершено в срок, не превышающий семи месяцев с даты поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд [8, с.6].

Данная процедура осуществляется в отношении любых субъектов, в том числе субъектов предпринимательской деятельности [35, с.188].

После вынесения арбитражным судом определения о введении процедуры наблюдения наступают следующие последствия:

− в течение наблюдения требования кредиторов не удовлетворяются в индивидуальном порядке, а лишь выявляются путем их предъявления через собрание или комитет кредиторов. Это предоставляет должнику возможность работать, несмотря на долги, а также возможность оценить целесообразность продолжения своей деятельности либо ее ликвидации;

− по ходатайству кредитора приостанавливается производство по делам, связанным с взысканием с должника денежных средств. В этом случае кредитор может предъявить свои требования к должнику в рамках дела о банкротстве;

− приостанавливаются исполнительные документы по имущественным взысканиям, в том числе снимаются аресты на имущество, за исключением исполнения документов, выданных на основании судебных решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, алиментов, а также о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, и морального вреда. При этом подразумевается, что исполнительные документы вступили в законную силу до момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом [40, с.202].

Если же такие исполнительные документы приняты судом после даты принятия заявления о признании должника банкротом, то их принудительное исполнение приостанавливается и не может осуществляться до завершения рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве;

− запрещается удовлетворение требований участника должника- юридического лица о выделении доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его участников.

Арбитражным судом назначается временный управляющий, действующий параллельно с руководством должника. Временным управляющим может быть кандидат, либо указанный в заявлении о банкротстве, либо выбранный собранием кредиторов. Органы управления должника обязаны предоставлять временному управляющему по его требованию любую информацию, касающуюся деятельности должника.

Сведения о должнике, принадлежащем ему имуществе, в том числе имущественных правах, и об обязательствах, запрошенные временным управляющим у физических лиц, юридических лиц, в государственных органах, органах местного самоуправления, предоставляются указанными лицами и органами временному управляющему в течение семи дней со дня получения запроса арбитражного управляющего.