Файл: Личное страхование и перспективы его развития в РФ (Теоретические аспекты).pdf

Главным акционером компании является ООО «Ас Холдинг» (99% акций). Долей в уставном капитале компании в размере 1% владеет ОАО «АльфаСтрахование».

По итогам 2009 года «АльфаСтрахование – Жизнь» заняла четвертое место среди крупнейших страховщиков этого сегмента (914 млн рублей собранной премии), а доля компании на рынке страхования жизни достигла 5,8%. При этом основная часть портфеля ООО «АльфаСтрахование – Жизнь» приходилась на банковский канал продаж. В 2009 году компании удалось заключить партнерское соглашение в области программ накопительного страхования жизни с крупнейшим российским банком – Сбербанком России, в результате портфель клиентов страховщика только за 2009 год вырос более чем на 200 тыс. договоров.

Год спустя компания «АльфаСтрахование – Жизнь» предложила клиентам новый для российского рынка продукт по инвестиционному страхованию жизни (программа по традиционному накопительному страхованию жизни с инвестиционной составляющей, позволяющей размещать средства в различных финансовых инструментах, таких как ценные бумаги, золото и др.). Основные продажи этого продукта проходили через отделения Альфа-Банка и Сбербанка.

В 2016 году страховщиком собрано 30,63 млрд рублей премий (аналогичный показатель в 2015 году – 13,42 млрд рублей), из них более 99% составляют поступления по договорам с физическими лицами. Размер страховых выплат за истекший год составил 4,25 млрд рублей, уровень выплат – 13,88%. По итогам 2016 года в страховом портфеле компании основную долю договоров составляет страхование жизни (кроме пенсионного страхования) – 99,66%. Менее 1% занимает добровольное медицинское страхование и страхование от несчастных случаев и болезней. В 2016 году при помощи посредников страховщиком было собрано 30,57 млрд рублей (99,81%), размер среднего агентского вознаграждения составил 22,8%.

Партнеры компании по перестрахованию – ведущие мировые перестраховщики, такие как MunichRe, SwissRe, HannoverRe, SCOR, GenRe, PartnerRe, а также корпорация Lloyd's of London. В 2016 году компания получила чистую прибыль по РСБУ в размере 1,46 млрд рублей, что в 2,3 раза больше, чем в предыдущем отчетном периоде (в 2015 году – 625,31 млн рублей). Согласно отчетности по МСФО за 2016 год совокупный доход страховщика уменьшился на 8,36% и составил 778 млн рублей (в 2015-м получено 849 млн рублей дохода).

Согласно индивидуальной отчетности страховщика за 2016 год численность страховых агентов-юридических лиц составила 63 ед. (страховые агенты-физические лица – отсутствуют), среднесписочная численность работников – 206 чел., фактическая численность работников на отчетную дату – 212 чел.

Таблица 2.1 - SWOT анализ ООО «АльфаСтрахование-Жизнь»

Таблица 2.2 - Суммы премий, выплат (в тысячах рублей) и количество договоров указаны накопительным итогом с начала года

Программы накопления капитала и защиты здоровья

«АльфаЗдоровье» и «АльфаЗдоровье Дети» - это инновационные страховые программы, в рамках которой взрослые или дети могут ежегодно проходить полное медицинское обследование в лучших диагностических центрах России и при необходимости обеспечить лечение в лучших клиниках Израиля и Германии на сумму до 30 миллионов рублей.

Альфа-Банк совместно с компанией ООО «АльфаСтрахование-Жизнь» разработали специальные программы накопительного страхования жизни:

«Детский счет» — позволяет накапливать деньги для своего ребенка, и при этом быть уверенным, что капитал ему гарантирован, что бы ни случилось;

«Резервный счет» — позволяет накапливать деньги, избегая соблазна их потратить, и при этом быть спокойными за свою платежеспособность в будущем;

Накопительные программы позволяют:

сберечь свой капитал, обеспечить крупные покупки или заложить основу будущей пенсии;

защитить от финансовой нестабильности вашу семью уже сейчас;

обеспечить финансовую защиту себе и своим близким на случай непредвиденных жизненных ситуаций;

получить страховую защиту, которая с первого дня действия договора во много раз превышает страховой взнос.

Д݀л݀я а݀н݀а݀л݀и݀з݀а финансового состояния н݀е݀о݀б݀х݀о݀д݀и݀м݀о п݀р݀о݀и݀з݀в݀е݀с݀т݀и р݀а݀с݀ч݀е݀т п݀о݀к݀а݀з݀а݀т݀е݀л݀е݀й л݀и݀к݀в݀и݀д݀н݀о݀с݀т݀и с݀т݀р݀а݀х݀о݀в݀о݀й о݀р݀г݀а݀н݀и݀з݀а݀ц݀и݀и݀, а т݀а݀к݀ж݀е у݀б݀ы݀т݀о݀ч݀н݀о݀с݀т݀и݀, к݀о݀э݀ф݀ф݀и݀ц݀и݀е݀н݀т п݀е݀р݀е݀с݀т݀р݀а݀х݀о݀в݀щ݀и݀к݀о݀в݀ составим табл. 2.2.

Таблица 2.2 - Динамика коэффициентов рентабельности ООО «АльфаСтрахование-Жизнь» за 2014 - 2016 г.г.

Увеличение коэффициента убыточности в 2016 г. свидетельствует об увеличении расходов над доходами и снижении рентабельности.

Коэффициент доли перестраховщиков за последние 2 года демонстрировал стабильную отрицательную динамику, в 2016 г. он показал значение 0,08. Это свидетельствует об уменьшении перестраховочных операций в компании и, соответственно снижение степени зависимости филиала страховой компании от перестраховщиков. Данный показатель находится на уровне допустимого нижнего предела. Коэффициент расходов в 2016 г. и наблюдался на уровне 0,06. Увеличение коэффициента свидетельствует о снижении рентабельности, о снижении экономической эффективности вложений.

Коэффициент уровня доходов по инвестиционной деятельности равен 0,03. Данный коэффициент оставался практически неизменным за отчётный период, то есть доля ООО «АльфаСтрахование-Жизнь» в доходности страховой компании от инвестирования, за год не изменилась, а, следовательно, рентабельность филиала осталась на том же уровне.

Коэффициент эффективности инвестиционной деятельности возрос по сравнению с началом года на 0,01 и составил 0,04. Увеличение коэффициента свидетельствует об увеличении эффективности инвестиционных проектов и об увеличении рентабельности.

Обобщающий коэффициент рентабельности собственного капитала возрос на 0,04 и на конец года составил 0,87. Данный коэффициент должен быть больше 0.

Рентабельность капитала страховой организации уменьшилась и на конец года составила 0,83. Рентабельность страховой деятельности понизилась на 0,16 и составила на конец года 0,83. Что свидетельствует о снижении эффективности использования капитала организации.

Итак, расходы и убыточность филиала выросли, уровень доходов остался неизменным, рентабельность капитала и страховой деятельности также демонстрируют отрицательную динамику. Несмотря на некоторые «точки роста»: повышение эффективности инвестиционной деятельности, снижение доли перестраховщиков и незначительном росте рентабельности филиала, в целом можно сказать, что эффективность деятельности филиала снизилась.

Проводимый финансовый анализ деятельности филиала позволяет определить его финансовую устойчивость. Для страховщиков обеспечение финансовой устойчивости - предмет их непосредственной деятельности, позволяющий им функционировать на рынке. При этом требования к их финансовой устойчивости существенно выше аналогичных требований к финансовой устойчивости потребителей страхового продукта. Для потребителей страховых услуг страховщики выступают гарантами финансовой стабильности, поэтому проблема оценки платежеспособности приобретает первоочередное значение для всех участников страховых отношений.

Для оценки устойчивости за тарифный период предлагается использовать формулу Ф.В. Коньшина по оценке финансовой устойчивости страхового фонда:

Кфу = Д+З /  Р (2.10)

где Д- сумма доходов страховщика за тарифный период;

З - сумма средств в запасных фондах;

Р - сумма расходов страховщика за тарифный период.

Кфунач = 1,36

Кфукон = 1,09

Нормальным считается значение Кфу > 1. На начало отчётного периода данный коэффициент был равен 1,36, на конец отчётного периода уменьшился и составил 1,09. Это говорит об отрицательной динамике финансовой устойчивости, хотя оба показателя находятся в пределах нормы.

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность, т.е. способность страховщика своевременно и полностью выполнить денежные обязательства, обусловленные законом или договором перед страхователями, т.е. обеспечивать превышение общих активов хозяйствующего субъекта над внешними обязательствами.

Показатели оценки платежеспособности:

1. Маржа платёжеспособности - нормативное соотношение активов страховщика и принятых им обязательств, определяется согласно методике оценки, утверждённой приказом Минфина от 2 ноября 2001 г. №90н. При этом должно соблюдаться условие: МПф ≥ МПн. Если оно нарушено, страховая организация неплатёжеспособна.

2. Уровень платёжеспособности (Уп) показывает достаточность собственного капитала, он определяется по формуле:

Уп = МПф – МПн / МПн (2.11)

Данный показатель равен 16%, что, в соответствии с таблицей оценки достаточности собственного капитала (таблица 2.3) оценивает уровень покрытия как нормальный.

Т݀а݀б݀л݀и݀ц݀а 2.3 - О݀ц݀е݀н݀к݀а д݀о݀с݀т݀а݀т݀о݀ч݀н݀о݀с݀т݀и с݀о݀б݀с݀т݀в݀е݀н݀н݀о݀г݀о к݀а݀п݀и݀т݀а݀л݀а с݀т݀р݀а݀х݀о݀в݀щ݀и݀к݀а݀

Д݀и݀н݀а݀м݀и݀к݀а п݀о݀к݀а݀з݀а݀т݀е݀л݀е݀й э݀ф݀ф݀е݀к݀т݀и݀в݀н݀о݀с݀т݀и с݀т݀р݀а݀х݀о݀в݀ы݀х о݀п݀е݀р݀а݀ц݀и݀й п݀р݀е݀д݀с݀т݀а݀в݀л݀е݀н݀а в т݀а݀б݀л݀и݀ц݀е 2.4

Т݀а݀б݀л݀и݀ц݀а 2.4 - Ф݀о݀р݀м݀и݀р݀о݀в݀а݀н݀и݀е п݀р݀и݀б݀ы݀л݀и ООО «АльфаСтрахование-Жизнь», т݀ы݀с݀. р݀у݀б݀.