Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Теоретико-методологические аспекты финансовых ресурсов коммерческих организаций).pdf
Добавлен: 30.04.2023
Просмотров: 180
Скачиваний: 4
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретико-методологические аспекты финансовых ресурсов коммерческих организаций
1.1. Понятие и сущность финансовых ресурсов коммерческих организаций
1.2. Источники формирования финансовых ресурсов
1.3. Роль и значение финансовых ресурсов коммерческих организаций
2.1. Формирование и использование финансовых ресурсов
2.2. Особенности управления финансовыми ресурсами
2.3. Методы и способы совершенствования управления финансовыми ресурсами
Введение
Выбранная тема представляется весьма значимой и актуальной. Дело в том, что современная российская финансово-экономическая система в условиях продолжающегося общемирового экономического спада и экономических санкций, применяемых к нашей стране, обладает довольно расплывчатой хозяйственной сферой, характеризуется примитивностью и противоречивостью своих трансформационных процессов. Все это заставляет говорить о необходимости видоизменений в системе и механизмах управления финансовыми ресурсами каждого отдельного предприятия. Кроме того, в настоящий момент повышается необходимость адекватного обеспечения финансовой устойчивости предприятия, поскольку это является базовым фактором деятельности предприятия на рынке и его конкурентоспособности на международном рынке.
Практика показывает, что обладают ярко выраженной способностью к адаптации к постоянно меняющимся сложным условиям рыночной экономики те отечественные предприятия, которые обладают финансовой устойчивостью. Именно такие предприятия постоянно выявляют и выгодно подают свои конкурентные преимущества в условиях различных типов рынка, увеличивают свою рыночную стоимость. Следует отметить, что достаточно большая часть отечественных предприятий в данный момент находится в состоянии кризиса, что связано с недостатком финансовых ресурсов, а также с невысоким уровнем развития института финансового менеджмента и недостатком внимания к аргументированным финансовым стратегиям.
Современный уровень управления финансовыми ресурсами предприятий мешает процессу перспективного продвижения экономических реформ в Российской Федерации, негативно воздействует на финансовую систему страны, на состояние ее экономического потенциала. Вот почему на данной уровне развития экономики России серьезные требования должны предъявляться к процессу финансового оздоровления кризисных предприятий. Кроме того, очень важный характер приобрела проблема разработки стратегии и инструментария для нормализации процесса финансового оздоровления кризисных предприятий.
Для адекватного решения указанной проблемы требуется углубление, в первую очередь, разработке теоретических положений, которые посвящены научным аспектам использования предприятием своих финансовых ресурсов, умению их аккумулировать и преумножать. Для того, чтобы обеспечить инновационные возможности финансового роста предприятия, необходимо задействовать механизмы, которые помогут аккумулировать финансовые ресурсы предприятия на всех уровнях экономики страны - местном, региональном и общенациональном.
Кроме того, важность и актуальность указанной темы определяется и тем соображением, что коммерческие организации являются одним из основных источников налоговых поступлений в федеральный бюджет. Знание механизма образования и специфики работы финансовых ресурсов данных организаций может способствовать более четкому прогнозированию величины доходов федерального бюджета.
Объектом исследования в данной работе являются финансовые ресурсы.
Предмет исследования – финансовые ресурсы коммерческих организаций.
Цель данной работы состоит в том, чтобы выявить специфические черты финансовых ресурсов коммерческих организаций и способов управления ими.
Задачи работы следующие:
- рассмотреть основные теоретико-методологические аспекты финансовых ресурсов коммерческих организаций;
- охарактеризовать особенности формирования, использования и управления финансовыми ресурсами коммерческих организаций.
Глава 1. Теоретико-методологические аспекты финансовых ресурсов коммерческих организаций
1.1. Понятие и сущность финансовых ресурсов коммерческих организаций
Понятия «финансовые ресурсы» и «финансовые ресурсы предприятия» являются довольно употребляемыми в экономической науке. Тем не менее, нет общепринятой трактовки данного понятия, которая позволяет говорить о ее четком содержании. Наиболее часто встречающиеся определения данного термина для наглядности целесообразно представить в виде таблицы (табл. 1).
Таблица 1
Современные трактовки понятия «финансовые ресурсы»
|
Автор трактовки |
Содержание трактовки |
Основной критерий |
|
Л.И. Абалкин - «Составная часть экономических ресурсов, которая представляет собой средства денежно-кредитной и бюджетной систем, используемых для бесперебойного развития народного хозяйства...»[1]. |
Средства финансово-кредитной системы |
|
|
Б.А. Райзберг - «Совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми располагает предприятие и которые находятся в его распоряжении. Данные ресурсы являются результатом взаимодействия поступления и расходов, а также распределения денежных средств...»[2]. |
Стоимостной актив |
|
|
А.Б. Борисов - «Совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которые находятся в распоряжении экономических субъектов...»[3]. |
||
|
В.Г. Золотогоров - «Денежные доходы, накопления и поступления, которые находятся в распоряжении предприятия и предназначены для выполнения определенных финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству, экономическому стимулированию и удовлетворению социальных и других нужд работающих»[4]. |
Денежная категория |
|
|
В.М. Родионова - «Денежные доходы и поступления, которые находятся в распоряжении предприятия и предназначены для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по воспроизводству и экономическому стимулированию работающих»[5]. |
||
|
Н.В. Колчина - «Совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства) предприятия, которые предназначены для выполнения его финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства»[6]. |
Право собственности |
|
|
Л.Н. Павлова - «Собственные источники финансирования воспроизводства, которые остаются в распоряжении хозяйствующего субъекта после выполнения им текущих обязательств по платежам и расчетам»[7]. |
||
|
И.Т. Балабанов - «Денежные средства, которые находятся в распоряжении предприятия. Они могут быть направлены на развитие производства, содержание и развитие непроизводственной сферы, потребление, а также образование резервов»[8]. |
||
|
И.А. Бланк - «Совокупность аккумулированных собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, которые предназначены для обеспечения хозяйственной деятельности предприятия…»[9]. |
||
Проанализировав приведенные выше определения финансовых ресурсов, можно констатировать, что характерными сущностными чертами данной категории являются следующие: во-первых, категория финансовых ресурсов входит в состав базового термина «финансы»; во-вторых, сущность базового термина позволяют отнести категорию финансовых ресурсов к распределительному, стоимостному процессу.
Кроме того, особенности финансовых ресурсов определяются следующими характерными аспектами:
- во-первых, финансовые ресурсы обладают способностью приниматься любыми хозяйствующими субъектами в виде формы распределяемой стоимости;
- во-вторых, финансовые ресурсы обладают способностью быть обмененными на практически любой товар или ресурс;
- в-третьих, финансовые ресурсы обладают способностью возмещения эквивалента затраченной стоимости через определенный временной промежуток.
Финансовые ресурсы предприятия в процессе его функционирования обладают определенными источниками.
Главный источник формирования финансовых ресурсов предприятия – это выручка, которая зависит от прибыли предприятия в процессе его деятельности при реализации определенных товаров, услуг или работ, которые относятся к уставной деятельности данного предприятия. Следовательно, одним из основных условий роста финансовых ресурсов является максимизация выручки процессе деятельности предприятия.
Следующим источником финансовых ресурсов предприятия является реализация имущества данного предприятия в процессе его использования, когда по остаточной стоимости распродаются элементы морально и физически устаревшего оборудования или иного имущества, например, запасов сырья и материалов.
Следующим источником финансовых ресурсов предприятия являются его внереализационные доходы.
Наконец, часть финансовых ресурсов может поступать предприятию в процессе его участия на финансовом рынке в качестве заемщика и эмитента[10].
Следует отметить, что категория финансовых ресурсов предприятия обладает своей финансово-экономической природой, которая определяется действием ряда основных законов.
Во-первых, это закон снижающейся предельной полезности. По мере удовлетворения потребностей предприятия в финансовых ресурсах, растет степень насыщения в них, при этом уменьшается размер полезности каждой добавочной единицы финансовых ресурсов.
Во-вторых, закон бюджетного ограничения. Источники финансовых ресурсов обладают определенной односторонностью. Это приводит к тому, что предприятие вынуждено делать определенный выбор в пользу определенного набора этих источников для максимизации получаемой полезности.
В-третьих, закон убывающей предельной производительности. При увеличении численности выбранного набора финансовых ресурсов происходит понижение отдачи от наращиваемого фактора. При использовании добавочных финансовых ресурсов важно добиться того, чтобы общая цена ресурсов была ниже предельной производительности[11].
В-четвертых, закон альтернативной стоимости. Ограниченностью финансовых ресурсов предприятия определяется проблема их максимально выгодного применения. Этим обусловливается присутствие так называемых «издержек упущенных возможностей».
В-пятых, закон возрастающих затрат. Повышение объема использования одного из видов финансовых ресурсов предприятия обязательно приведет у увеличению затрат и, соответственно, приведет к резкому росту издержек упущенных возможностей.
В-шестых, закон экономии на масштабе производства. Если происходит единовременное увеличение процесса использования всех финансовых ресурсов и иных факторов производства, то начинается соответствующее увеличение выпуска продукции[12].
Если в процессе использования финансовых ресурсов соблюдаются правила экономической эффективности, то создаются предпосылки для финансового роста, под которым понимается постоянное увеличивающееся воспроизводство финансовых ресурсов предприятия.
Для управления и администрирования финансовыми ресурсами организации используется специальный финансовый механизм, под которым понимается особая совокупность видов, форм и методик для осуществления планирования, стимулирования и организации четкого процесса, направленного на формирование, развитие и использование всех финансовых ресурсов. Финансовый механизм обладает определенными элементами. Он состоит из финансовых отношений; финансовых рычагов; финансовых методов; правового, нормативного и информационного обеспечения; организационного обеспечения.
Следует отметить, что характерной чертой финансовых ресурсов современных коммерческих предприятий является их все большая виртуальность. Современные компьютерные и Интернет технологии позволяют оперативно производить управление финансовыми ресурсами и грают все более принципиальную роль. Вот почему современное коммерческое предприятие для нормальной жизнедеятельности должно обладать весьма значительной степенью своей компьютеризации для повышения своей конкурентоспособности, для оперативного осуществления взаимоотношений с партнерами, поставщиками и потребителями[13].
Итак, подведем итоги. Финансовые ресурсы коммерческих организаций представляют собой определенную долю финансовых активов данной организации, существующих в форме доходов, внешних поступлений и исключительных прав.
Формирование финансовых ресурсов коммерческой организации происходит во время взаимодействий поступлений и расходов предприятия. Финансовые ресурсы являются собственностью предприятия или находятся в его распоряжении. Предназначение финансовых ресурсов заключается в выполнении определенных финансовых обязательств, обеспечении всех воспроизводственных затрат производства, оплаты труда персонала и обеспечении дальнейшего развития предприятия.
Наконец, финансовые ресурсы представляют собой важный инструмент для осуществления общего экономического стимулирования и управления экономикой государства в целом.
1.2. Источники формирования финансовых ресурсов
Процесс финансирования жизнедеятельности коммерческого предприятия является процессом обеспечения важнейшими финансовыми ресурсами во время всех этапов его жизненного цикла. Осуществление данного процесса происходит из разнообразных источников на различных этапах стратегического и тактического развития предприятия. В условиях характерного для России продолжающегося этапа рыночных преобразований происходят постоянные изменения в процессе управления всеми финансами коммерческих организаций. Следовательно, данные изменения происходят и в отношении источников финансовых ресурсов коммерческих организаций.
Поэтому довольно важным представляется детальное рассмотрение состава и структуры финансовых ресурсов предприятия. Под финансовыми ресурсами любой коммерческой организации (в качестве примера возьмем малое предприятие бизнеса или МП) понимается определенная совокупность личных денежных доходов и поступлений извне (здесь речь идет о привлеченных и заемных средствах), которые предназначены для осуществления всей финансовой деятельности организации: исполнение финансовых обязательств, финансирование всех текущих затрат и затрат на расширение производства[14].
Если рассмотреть сущностные черты финансовых ресурсов, по следует констатировать, что по своему происхождению финансовые ресурсы малого предприятия бизнеса могут подразделяться на собственные (или внутренние) и привлеченные (или внешние) - (рис. 1).