Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Теоретико-методологические аспекты финансовых ресурсов коммерческих организаций).pdf

* знак « - » означает убыток,** нет данных

Данные по сальдированному финансовому результату приведены по всем предприятиям края в фактически действовавших ценах, структуре и методологии соответствующих лет.

В динамике 2013-2017 годов (таблица 2) наблюдается тенденция к росту прибыльных компаний и снижению убыточных в процентах к общему числу организаций вплоть до 2015 года, в 2016 году ситуация изменилась в противоположную сторону, а в 2014 она несколько улучшилась. В 2016 году прибыль в объеме 27964,0 млн руб. получили 74,7 % фирм, убыток в размере 18202,0 млн руб. - 25,3 %, в 2017 году прибыль в сумме 35636,0 млн руб. получили 76,4 % предприятий, убыток в размере 7479,4 млн руб. - 23,6 %. Представляется, что позитивные итоги были достигнуты в результате антикризисных поправок правительства Российской Федерации в налоговом законодательстве. К ним относятся снижение ставки налога на прибыль организаций с 24 % до 20 %, увеличение предельной амортизационной премии с 10 % до 30 % (по 3-7-й амортизационным группам), принятие закона Владимирской области «Об установлении ставки налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения», снижающего фиксированную ставку с 15% до 5%.

Таблица 9

Денежные средства, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, источники собственных средств, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, прибыль прибыльных и убытки убыточных организаций Владимирской области, на конец года, млн рублей^[35]

* нет данных

Анализ данных, представленных в табл. 9, подтверждает трудности коммерческих организаций региона в управлении финансовыми ресурсами в период после финансового кризиса. Начиная с 2016 года, отмечается снижение полученных денежных средств, также снижены краткосрочные финансовые вложения и в целом источники собственных средств предприятий. Объем кредитов и займов резко возрос к 2017 году, причем наблюдается увеличение долгосрочных обязательств, что является следствием реструктуризации долгов.

В таблице 10 приведены показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности продаж и активов хозяйствующих субъектов.

Таблица 10

Финансовая устойчивость и платежеспособность организаций Владимирской области, в %

Дело в том, что в действующих на сегодняшний момент Методических указаниях по проведению анализа финансового состояния организаций^[36] не устанавливаются критериальные значения для основных финансовых коэффициентов. Их отсутствие совершенно оправдано, так как нельзя объективно оценить платежеспособность фирмы, основываясь на нормативе, не учитывающем ни размеры, ни отраслевую принадлежность субъекта хозяйствования. Поэтому, оценивая коэффициенты ликвидности, следует учитывать индивидуальные особенности деятельности компании, выбрать базу сравнения для каждого предприятия в конкретных условиях^[37].

Таким образом, анализ динамики и состояния финансовых ресурсов коммерческих организаций указанного региона подтвердил необходимость дальнейшего процесса совершенствования управления их финансовыми ресурсами, которое должно быть подчинено основной цели существования организации - извлечению прибыли.

В заключении следует отметить, что управление финансовыми ресурсами коммерческой организации актуально в современных условиях ведения бизнеса в России, поможет совершенствовать, улучшить ее финансовое состояние и будут способствовать экономическому росту.

2.3. Методы и способы совершенствования управления финансовыми ресурсами

В современных условиях хозяйствования многие производственные предприятия были не в состоянии анализировать результаты своей деятельности из-за отсутствия заинтересованности у самих производителей, неполной кадровой обеспеченности и слабой адаптированности методик управления финансовой деятельностью организаций к российским реалиям. Среднестатическое производственное предприятие столкнулось со всеми трудностями в проведении финансовой политики. На протяжении длительного периода предприятия не имели ни желания, ни возможностей для проведения политики управления финансовыми ресурсами. Несмотря на это, для оптимального управления финансами необходимо осуществлять следующие мероприятия в области управления финансовыми ресурсами:

1) составление и предоставление в установленные сроки кредитных заявок и кассовых планов в учреждения банков, участие в их рассмотрении;

2) составление заявок и заключение договоров, оформление коммерческих и платежных документов, контроль за исполнением обязательств, предъявление претензий;

3) составление плана распределения балансовой прибыли и формирования амортизационных отчислений;

4) составление кассовых планов по поступлению и расходованию средств, оформление кассовых операций и контроль за средствами в кассе;

5) составление плана финансирования капитального ремонта основных фондов;

6) обеспечение платежей в бюджет: уплата процентов по ссудам; выдача заработной платы персоналу предприятия; оплата счетов поставщиков и подрядчиков; осуществление операций по счетам предприятия в банках и др.

Кроме того, на предприятии необходимо составлять сметы затрат по основным видам производств, планировать прибыль в соответствующих расчетных формах, составлять график погашения дебиторской и кредиторской задолженно­сти. Большое внимание предприятию необходимо уделять сопоставлению денежных притоков и оттоков^[38]. Управление денежными потоками следует осуществлять на основе специальных расчетных ведомостей, позволяющих установить кризисные месяцы для предприятия, когда возможны дефицит или излишек денежных средств. В этих случаях требуется планировать экстренные мероприятия по привлечению дополнитель­ных денежных средств, как правило за счет кредитов, либо осуществлять поиск краткосрочных вариантов вложения свободных денежных средств с целью прироста свободного капитала.

К сожалению, процесс управления финансовыми ресурсами в современных условиях нельзя назвать систематичным и комплексным. Данный процесс не охватывает все виды финансовых ресурсов, не носит обязательного характера. У коммерческих организаций существует много проблем: увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, рост кредиторской и дебиторской задолженности, низкие значения коэффициентов абсолютной, критической и текущей ликвидности, увеличение доли заемного капитала в общей сумме хозяйственных средств и др.³

Все это приводит к ухудшению финансового состояния организации. Достаточно распространена ситуация, когда на предприятии нет соответствующих планово-экономического и финансового отделов, а функции финансового менеджера осуществляют экономист, главный бухгалтер и его заместители. В данной связи систему управления финансовыми ресурсами производственных предприятий нельзя назвать ни совершенной, ни оптимальной. Существующие целенаправленные воздействия по управлению финансами не образуют целостного единства, не способны дать положительного эффекта для предприятия в виде экономии денежных средств за счет рационального управления всеми видами финансовых ресурсов^[39].

В то же время неразработанность нормативно-рекомендательной базы финансового планирования, а также ограниченность финансовых ресурсов для переподготовки кадров, способных осуществлять серьезные финансовые разработки, сдерживают процесс перехода предприятия на современные методы управления финансовыми ресурсами.

Следовательно, можно сделать следующий вывод относительно современных коммерческих организаций (производственных предприятий): политика управления финансовыми ресурсами является недостаточно совершенной, в связи с чем она требует более глубокого подхода с целью улучшения финансового состояния. Для этого существует много посылов, в том числе и такие, как политика управления дебиторской задолженностью, запасами и их оптимальным размером и пр.

Финансовая политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей финансовой политики управления оборотными активами и маркетинговой политики организации, направленной на расширение обеспеченного платежеспособным спросом объема реализации продукции, заключающейся в оптимизации общего объема дебиторской задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации^[40].

В силу сказанного очень важно предприятию осуществлять систему мероприятий, позволяющих минимизировать сумму безнадежных долгов. Подобные мероприятия представляют собой работу по управлению дебиторской задолженностью.

С целью недопущения в будущем периоде потерь денежных средств целесообразна разработка системы договоров с покупателями, включающих в себя гибкие условия сроков и форм оплаты. В целях обеспечения своевременных расчетов за отгруженную продукцию целесообразно скомбинировать частичную предоплату за свою продукцию с банковскими гарантиями. Подобная система договоров с покупателями позволит сохранить связи с действующими клиентами предприятия, застраховать риски от возможных потерь денежных средств, что даст возможность предприятию осуществлять свою деятельность в нормальном режиме.

Предоставление скидок должно быть мерой, способствующей повышению объемов реализации основных видов продукции и своевременному поступлению средств от покупателей. Применение штрафных санкций должно осуществляться к тем дебиторам, чей кредитный рейтинг ухудшается за счет систематического нарушения в расчетах. Таким образом, скидки должны мотивировать покупателей к своевременным расчетам, повысить объемы реализации продукции. Штрафы, пени предприятию следует применять по отношению к предприятиям, с которыми возникают риски неполучения выручки за реализованную продукцию.

Для успешного предприятия считается целесообразным при наличии собственного капитала проводить рациональную политику заимствования. Рациональной признается та политика, которая обеспечивает предприятию дополнительную рентабельность собственного капитала (нераспределенная прибыль)^[41].

В завершение, можно сделать следующий вывод: современная коммерческая организация имеет реальные возможности улучшения финансового состояния через разработку политики управления финансовыми ресурсами. К путям выхода из сложившейся ситуации можно отнести следующее:

1) сокращение дебиторской задолженности с помощью различных приемов (предоставление скидок, отсрочек, применение штрафных санкций в случае просрочки по выплате обязательств);

2) использование в качестве внешних источников финансирования долгосрочных кредитов и займов;

3) составление кассового бюджета, который позволит рационально использовать свободные денежные средства, обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных средств организации;