Файл: Анализ и разработка предложений по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка (на примере ОАО «Дальневосточный банк») ( Кредитно-инвестиционная политика банка).pdf

Агрессивная дивидендная вариант дивидендной , предусматривающий стабильный выплаты дивидендов с надбавкой в отдельные с целью рыночной «раскрутки» предприятия. политика в наименьшей увязана с результатами деятельности предприятия.

оценки эффективности инвестиций (проектов) используют систему и показателей, определяющих выбора для отдельных реальных проектов.

Основными показателей являются:^[7]

• окупаемости.
• Учетная .
• Чистый приведенный .
• Внутренняя доходность.
• внутренняя доходность.
• рентабельности.
• Кроме осуществляется:
• Оценка потоков.
• Оценка риска.
• Формирование инвестиционного бюджета.

С необходимости преодоления спада производства и финансовых возможностей инвестиционную предусматривается на основе принципов:

• последовательная инвестиционного процесса развития многообразных собственности, повышение внутренних (собственных) накоплений предприятий финансирования их проектов;
• государственная предприятий за централизованных инвестиций;
• ограниченных централизованных вложений и государственное инвестиционных проектов назначения строго в с федеральными целевыми и исключительно на основе;
• усиление контроля за расходованием средств бюджета;
• совершенствование базы в целях иностранных инвестиций;
• расширение практики государственно-коммерческого инвестиционных проектов.

типы инвестиционной

Как было сказано в предыдущем , инвестиционная деятельность - деятельность коммерческого или предприятия, со степенью , основанная на операциях с ценными и направленная на доходности и ликвидности средств в целом.

практика проведения деятельности коммерческих с ее основными , задачами, факторами, и тактикой выработала называемое «золотое инвестиций», которое : ^[8]

Доход от в ценные бумаги прямо пропорционален , определяющие цели деятельности банка, - дохода, обеспечение и готовность жертвовать ради прибыли и , означают принятие решения идти больший или инвестиционный риск. и определяет реализацию инвестиционной деятельности коммерческого банка. В с общей законодательной и базой ЦБ , и руководствуясь принятой инвестиционной стратегией, им совет несут ответственность формулирование направлений деятельности. Как , должен быть письменный документ. В документе определяются позиции:

• основные деятельности;
• ответственные проведение деятельности;
• инвестиционного портфеля;
• или продажи;
• программы;
• учет выигрышей и потерь;
• операций «своп» с бумагами;
• порядок ценными бумагами;
• архива с материалами о эмитента.

---

С целью риска по с ценными бумагами внутрибанковских документах, инвестиционную деятельность, порядок принятия о приобретении/продаже бумаг, переводе из инвестиционного в торговый и обратно.

внутрибанковских документах закрепляться и другие , обеспечивающие снижение по инвестированию в бумаги и согласование инвестирования с другими вложений банка. В политике банка быть регламентированы, из которых своим исключительным преимуществ и недостатков.

В практике различают вида инвестиционной банка:^[9]

• пассивная ();
• агрессивная (активная) ( на максимальное благоприятных возможностей ).

Пассивная стратегия.

В рациональной инвестиционной , коммерческие банки и чаще всего в равной пропорции каждом из интервалов в рамках срока.

Эта не максимизирует от инвестиций, обладает преимуществом отклонений дохода в или иную , а ее осуществление требует значительных талантов.

Более , этот подход, правило, приносит гибкость. Так какие-то бумаги все погашаются наличными , банк может любыми многообещающими , которые могут возникнуть.

Политика акцента.

Другая , особенно среди банков, стратегия - только краткосрочных бумаг и размещение инвестиций в пределах временного промежутка.

подход рассматривает портфель, прежде как источник , а не дохода.

долгосрочного акцента.

подход подчеркивает инвестиционного портфеля источника дохода. , придерживающийся так стратегии долгосрочного , может принять инвестировать в облигации с сроков погашения в лет.^[10]

Для требований, связанных с , этот банк, средств в бумаги с коротким и очень сроком и лишь часть портфеля в среднесрочных ценных .

Таким образом, концентрируются на концах временного . При этом бумаги обеспечивают более высокий , а краткосрочные ценные обеспечивают ликвидность .

Агрессивная стратегия.

этого типа крупные банки, большой портфель бумаг и стремящиеся к относятся методы, на манипулировании доходности и операции “” с ценными бумагами.

процентных ожиданий. агрессивной из стратегий определения горизонта является , согласно которой сроков погашения ценных бумаг обновляется в соответствии с прогнозами процентных и капитальных приростов, также возможность капитальных убытков.

требует глубокого рыночных факторов, с большим риском, ожидания оказываются , и связан с большими издержками, так может потребовать выхода на ценных бумаг.

операций “своп” в обмене одних на другие в изменения процентных или просто обеспечения сиюминутного высокого дохода. проведения таких продавать бумаги, переоценены из- низких процентных , или на периодических отчетов и данных инвестиционных .

---

Государством законодательным частично регулируется политика банков. вытекает необходимость в контроле за деятельностью банков сферы.

Регулирующие предписывают банкам свою инвестиционную в письменном документе, в нем следующие :

степень диверсификации портфеля, с помощью банк намерен риск.

Проверяющие тщательно анализируют портфель банка с , чтобы в инвестиционной банка спекулятивные не вытеснили важные инвестиционные .

Поскольку коммерческие и предприятия по сути есть организации, работающие, образом, за чужих средств, следует рассмотреть в два вида банков - пассивные ( привлечению ресурсов) и (по их ).

Формирование пассивов будущие инвестиции особенности:

1) это быть долгосрочные (обычно от 2 10 и более лет);

2) должны быть дешевыми ресурсами, в противном случае весьма затруднительным прибыльность вложений.

в качестве пассивов инвестирование могут :^[11]

-средства инвесторов;

- средства банка;

- средств на клиентов;

-долговременные пассивы;

-залоговые клиентов;

-бюджетные , специально выделенные под реализацию программ.

Попытаемся примерную оценку источников ресурсов:

1) инвесторов.

Инвесторы - инвестиционной деятельности, вложения собственных, или привлеченных в форме инвестиций и их целевое .

Целью инвесторов всегда может получение максимальной от вложения. правило, инвестор в реализации конкретного объекта. Банк, в случае выступает между инвестором и инвестирования.

Его является управление и за ходом и получением результата. банка и предприятия быть получена счет комиссионных, а за счет эффективного управления инвестиционного проекта.

, также как и может объединять инвесторов для одного крупного .

Риск относительно .

Поэтому средства - один из привлекательных (для ) источников финансирования деятельности.

2) собственные банка.

По не нужно проценты за , т.е. они являются средствами. При вопроса о том, их на , или же в другие активы, руководствуется двумя :

-экономической выгодой ( от вложения);

- (если есть), экономической, заинтересованность в конкретного инвестиционного .

Если банк только на выгоду, то ищет способ , приносящий максимальную .

Собственные средства есть, безусловно, привлекательный источник инвестиций.

3) Остатки на счетах , долговременные пассивы, обязательства клиентов и . - более дорогие .

Поэтому при использовании для нужно быть осторожным. Существуют востребования средств (для остатков счетах и залоговых ).

---

За пользование пассивами нужно значительные проценты.

образом, следует следующих моментов:

а) инвестирования может пригодной лишь часть этих (например, 25%);

б) эти можно инвестировать в проекты с самым риском (например, в или муниципальные бумаги);

в) при окупаемости инвестиционных нужно учитывать норму дисконтирования.

образом, данный пассивов для пригоден лишь .

4) Бюджетные средства.

финансирования проектов привлекаются на маржи, определенной РФ - 3%.

При отбор банков на конкурсной по принципу комиссии.

В качестве данного вида можно сказать :^[12]

• Размеры таких обычно велики, них выделяют суммы. Следовательно, хороший источник банков.
• Государство всегда имеет получение экономического от проекта. может быть значимым.
• Риск самый минимальный.

образом, бюджетные в инвестиционные проекты - хороший вид . Следует прилагать усилий для привлечения.

На вышеизложенного, можно сущность инвестиционной применительно к коммерческим :

Инвестиционная политика банков представляет совокупность действий на рынке в соответствии с индивидуально стратегией, направленной извлечение максимальной и упрочения своего на рынке.

1.2 кредитования 

Кредит-это экономической сделки, между юридическими и лицами о займе, ссуде.

Один партнеров (кредитор) другому (заемщику) (в некоторых случаях ) на определенный с условием возврата стоимости, как , с оплатой этой в виде процента.

, возвратность и, как , платность - принципиальные кредита. Кредит собой форму судного капитала, есть денежного , предоставляемого в ссуду. обеспечивает трансформацию капитала в ссудный и отношения между и заемщиками. При кредита свободные капиталы и доходы , граждан и государства , превращаясь в ссудный , который за передается во пользование.^[13]

Необходимость и кредита обусловлена кругооборота и оборота в процессе воспроизводства: одних участках временно свободные , которые выступают источник кредита, других возникает в них. Кредит - источник удовлетворения спроса на ресурсы.

Даже самом высоком самофинансирования, при рентабельном ведении экономическим субъектам собственных средств, осуществления инвестиций и основной деятельности.

стимулирует развитие сил, ускоряет источников капитала расширения производства основе достижений -технического прогресса.

---

необходим для непрерывности кругооборота действующих предприятий, процесса реализации товаров, что важно на становления рыночных .

Кредит способен активное воздействие объем и структуру массы, платежного , скорость обращения .

Благодаря кредиту более быстрый капитализации прибыли, есть превращение в дополнительные производственные , что ведет к производства. Кредит развитие производительных , ускоряя формирование капитала для производства.

Сущность проявляется в его . В свою очередь кредита есть его сущности, общественного назначения .

Посредством использования кредита, предприятия форм собственности и в целом добиваются производства, ускорения и роста доходов.

функций кредита большое практическое , поскольку это использовать его эффективно.

Кредит следующие три функции:^[14]

• распределительную;
• ;
• контрольную.

Распределительная кредита заключается в на возвратной денежных средств. проявляется при средств, а также их размещении. эта функция в процессе временного средств предприятиям, и для удовлетворения потребностей в денежных .

Предприятия, таким , обеспечиваются необходимым капиталом и ресурсами инвестиций.

Содержание функции заключается в кредитных средств наличных денег. проявляется в том, в процессе кредитования платежные средства, есть оборот с деньгами в наличной входят также в безналичной форме. данной функции и тогда, когда основе замещения денег происходят расчеты.

Содержание функции состоит в контроля за деятельности экономических .

Действие этой проявляется в том, в хозяйстве, получившем , осуществляется всесторонний рублем.

Именно базе кредитных строится наблюдение деятельностью заемщиков и , оценивается кредитоспособность и предприятий.

Ведь кредитор-банк предприниматель - через своими методами состояние заемщика, обеспечить своевременный ссуды, предотвратить возврат долга.

кредитных сделках соблюдаться важнейшие , то есть правила, которые обеспечивать возвратное средств. На этих принципов порядок выдачи и ссуд, их оформление. Эти и правила определяются , ролью, функциями и теми конкретными условиями, в которых проявляются.

Банковское всегда осуществляется строгом соблюдении кредитования, которые собой требования к кредитного процесса и исходными правилами определенной формы , обеспечивающими его движение.

К принципам , в том числе и жилищного, относятся: , срочность кредитования; характер, обеспеченность ; платность банковских , дифференцированный характер . Рассмотрим подробнее из данных .

---